삼성전기

• ▸삼성전기, Nvidia 공식 기판 공급사 선정
• ▸Nvidia의 공급사 증설 지원 정책 확인
• ▸2027년 FC-BGA 매출 42% 증가 예상
• ▸2027년 공급 부족 심화 전망
• ▸기판 판가, 예상 초과 인상 가능성

• ▸목표주가 2,800,000원 유지
• ▸2027년 영업이익 4.8조원 상향
• ▸2026년 4분기 영업이익 0.8조원 상향
• ▸MLCC 및 패키지 기판 가격 상승
• ▸공급 부족 리스크 존재

• ▸26년 3분기 실적 초과 기대
• ▸26년 매출액 14.46조원, 영업이익 2.19조원 상향
• ▸패키지 및 컴포넌트 사업부 실적 개선
• ▸주가 실적 개선 속도 미흡 가능성

• ▸3,605억원 규모의 패키지기판 공급계약 체결
• ▸저사양 기판 수급 타이트해짐
• ▸FC-BGA, BGA 가격 인상 진행
• ▸2027년 FC-BGA 영업이익률 40% 도달 예상
• ▸BGA 수익성 정상화 전망

• ▸3Q26 매출 3조 7,625억원 예상
• ▸영업이익 6,832억원 전망
• ▸전년 대비 30.2% 성장
• ▸보수적인 환율 가이던스
• ▸2027년 가격 인상 사이클 기대

• ▸3분기 매출액 3조 8,728억원 예상
• ▸영업이익 6,516억원 예상
• ▸MLCC 장기공급계약 약 2.4조원 확보
• ▸가격 인상 및 고부가 제품 비중 확대
• ▸환율 불리 상황, 실적에 위험 요소

• ▸목표가 280만원 유지
• ▸AI 고객 확보 확대 중
• ▸AI 공급계약 총액 3.9조원
• ▸2027년 매출 가시성 3조원 초과
• ▸계약 증가 속도가 실적 추정치 상승

• ▸기판 투자 규모 공시 초과
• ▸기판 투자가 9~10조원 예상
• ▸3년간 총 CAPEX 14~15조원 추정

• ▸2026년 3Q 영업이익 6,606억원 예상
• ▸목표가 2,800,000원 유지
• ▸AI 및 반도체 믹스 효과로 매출 증가
• ▸MLCC 수익성 개선
• ▸2026/2027년 EPS 상향

• ▸4.27조원과 2.51조원 투자가 계획됨
• ▸전체 투자 규모 6.8조원
• ▸'28년 하반기부터 양산 시작
• ▸실적 기여 29~30년에 확장 전망
• ▸고객사 지원금 비중 과반 예상

• ▸FC-BGA 증설 추진, 고객사 수요 기반
• ▸6조원 이상의 매출 기준 Capa 확보
• ▸출하량 2배 증가 예상
• ▸2028년 3분기부터 실적 반영 시작
• ▸별도 자금조달 필요 없음

• ▸패키지기판 생산시설 증설 발표
• ▸약 4조 2,700억원 신규시설 투자
• ▸43.6% 자기자본 비율
• ▸투자 기간 1년 8개월 설정
• ▸베트남 법인 약 2조 5,100억원 자산 취득 계획

• ▸목표가 3,000,000원 제시
• ▸4.3조원, 2.5조원 패키지기판 증설 발표
• ▸공급 부족 심화에 따른 가격 상승 가능성
• ▸임베딩 기판 등 차세대 기판 수요 증가
• ▸공급자 우위 시장 장기화 전망

• ▸3.9조 원 매출 예상
• ▸6,500억 원 영업이익 추정
• ▸MLCC와 패키지기판 수익성 개선
• ▸FC-BGA 공급 부족 지속
• ▸환율 하락 우려

• ▸3Q26 영업이익 6,363억원, 144.5% 증가
• ▸매출 3.87조원, 11.8% 증가
• ▸실적 호조, 역대 최고 실적 예상
• ▸AI 부품 공급 부족, 가격 인상 가능성
• ▸투자의견 매수 유지, 목표가 2,800,000원

• ▸1조 722억원 규모 MLCC 계약 발표
• ▸가격 조건 세 번 연속 개선
• ▸MLCC 공급 계약 플랫폼 단위로 확대
• ▸OEM 직납 판가 인상 협의
• ▸범용 MLCC 생산 전환 압력 증가

• ▸계약 규모 1조 722억원
• ▸작년 매출의 9.5% 차지
• ▸AI용 MLCC 공급 계약 체결
• ▸계약 기간 2027년까지

• ▸목표주가 300만원 유지
• ▸MLCC 및 FCBGA 수요 지속 증가
• ▸공급 확대 제한적
• ▸AI 데이터센터 고객사로 인한 수익성 개선 가능성
• ▸가격 인상에 대한 불확실성 존재

• ▸2,300,000 목표가 설정
• ▸MLCC 가격, 5월 10% 및 7월 30% 인상
• ▸서버향 MLCC 수요 증가에 따른 공급 타이트함
• ▸글로벌 기업들도 유사한 양상 관찰
• ▸고성능 AI 서버향 초고압 수요 대응 논의 중

• ▸목표주가 2,800,000 유지
• ▸주가 조정 일시적 수급 요인
• ▸사업부 이익 개선 지속
• ▸3분기 OPM 16.0% 예상
• ▸MLCC 가격 상승 지속 전망

• ▸26년 2분기 매출 3조 4,572억원 기록
• ▸영업이익 4,404억원, 영업이익률 12.7%
• ▸컴포넌트 부문 산업용 매출 30% 이상 증가
• ▸하반기 MLCC 수급 우려에 따른 판가 상승 예상
• ▸광학솔루션 사업 판가 양호 유지

• ▸2026년 2분기 영업이익 4,404억원 예상
• ▸2026년 영업이익 1.97조원 증가 예상
• ▸2026년~2027년 EPS 상향 조정
• ▸목표주가 2,800,000원 유지
• ▸주가 하락 부담 완화 전망

• ▸목표가 1,750,000 제시
• ▸분기 실적 사상 최대 기록
• ▸실적 개선 속도 및 폭 크고 빠름
• ▸지속적인 수요 존재
• ▸공급업체 제한 가능성

• ▸목표주가 200만원으로 하향 조정
• ▸2028년 영업이익 5.8조원 전망
• ▸26~28년 영업이익 추정치 각각 13%, 19%, 19% 상향
• ▸유통 채널 MLCC 판가 30% 인상 계획
• ▸고점 대비 63% 하락

• ▸2Q26 매출 3조 4,573억원 기록
• ▸OP 4,404억원으로 증가
• ▸비커머디티 전환 가속화
• ▸데이터센터향 MLCC 비중 확대
• ▸서버향 FC-BGA 비중 증가

• ▸2분기 영업이익 4,404억원 기록
• ▸MLCC 출하량과 ASP 상승
• ▸2분기 가동률 95% 달성
• ▸쇼티지 임박 분석

• ▸2Q26 매출 3조 4,572억원, 영업이익 4,404억원 기록
• ▸MLCC 가격 인상 효과 반영
• ▸FC-BGA 신제품 공급 개시
• ▸대규모 증설 예상
• ▸흠잡을 데 없는 실적 흐름 지속

• ▸2Q26 매출액 3조 4,572억원 기록
• ▸영업이익 4,404억원 달성
• ▸3Q26 매출액 3조 8,226억원 예상
• ▸AI 서버 및 전장용 고부가 제품 수익성 증가
• ▸광학솔루션 전분기 대비 매출 감소

• ▸2Q26 매출 3조 4,572억원 증가
• ▸영업이익 4,404억원 달성
• ▸AI 서버 향 고부가 제품 비중 확대
• ▸모바일 부문 계절적 부진 리스크
• ▸하반기 믹스 개선 지속 불확실

📊 **한국 수급 일일 브리핑** __데이터 기준일 2026-10-27__ **[외국인] 순매수 Top5** (10/18~10/27) 1. 삼성전자 +8,315억 (시총 0.06%) 2. 삼성E&A +3,728억 (시총 3.06%) 3. LIG디펜스앤에어로스페이스 +890억 (시총 0.91%) 4. S-Oil +821억 (시총 0.58%) 5. GS +722억 (시총 0.98%) **[외국인] 순매도 Top5** 1. SK하이닉스 -1.3조 (시총 0.14%) 2. 삼성전기 -2,144억 (시총 0.24%) 3. 삼성전자우 -2,127억 (시총 0.15%) 4. 대덕전자 -1,366억 (시총 2.16%) 5. 우리금융지주 -855억 (시총 0.40%) **[기관] 순매수 Top5** (10/18~10/27) 1. 한화오션 +4,572억 (시총 2.82%) 2. SK하이닉스 +3,675억 (시총 0.04%) 3. 삼성바이오로직스 +1,811억 (시총 0.28%) 4. LG씨엔에스 +1,251억 (시총 1.72%) 5. LG에너지솔루션 +1,187억 (시총 0.13%) **[기관] 순매도 Top5** 1. 삼성전자 -2,588억 (시총 0.02%) 2. S-Oil -1,053억 (시총 0.74%) 3. 두산 -944억 (시총 0.70%) 4. 현대건설 -559억 (시총 0.55%) 5. 두산에너빌리티 -548억 (시총 0.15%) **[연기금] 순매수 Top5** (10/18~10/27) 1. 삼성바이오로직스 +1,583억 (시총 0.25%) 2. LG에너지솔루션 +1,342억 (시총 0.15%) 3. SK하이닉스 +1,306억 (시총 0.01%) 4. 삼성에스디에스 +891억 (시총 0.54%) 5. 삼성생명 +864억 (시총 0.17%) **[연기금] 순매도 Top5** 1. S-Oil -865억 (시총 0.61%)

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ AMD, Nvidia target substrate capacity amid 4x expansion constraints - AMD와 Nvidia는 AI 수요 다변화에 대응해 공급망 캐파 확대에 각각 투자하고 있으며, 기판, 패키징, 테스트 분야를 핵심 투자 대상으로 선정 - 양사의 경쟁이 칩 성능과 아키텍처 설계를 넘어 핵심 제조 자원 확보로 확대되는 추세 - 고급 기판 공급능력은 2026년 수요를 충족하지 못할 것으로 예상되며, 수급 격차는 2027~2028년 더욱 확대될 전망 - 이에 AMD와 Nvidia는 공급망 업체들과 투자 협력을 강화하고 있으며, 대만 기판 업체들의 중장기 캐파 계획 가시성도 2029~2030년까지 확대 - Nvidia CEO Jensen Huang은 GTC Berlin에서 Ibiden, 삼성전기, Unimicron 등 3개 핵심 협력사에 증설 지원을 위한 선수금을 지급하겠다고 발표 - 목표는 향후 3년간 해당 업체들의 기판 캐파를 현재 대비 2.5배 수준으로 확대해 차세대 제품 플랫폼의 수요 증가에 대응하는 것 - Unimicron은 Nvidia의 자금 지원을 바탕으로 Hsinchu Guangfu 공장을 증설해 KF 기판 생산능력을 확대할 계획 - 신규 캐파는 2Q27부터 램프업을 시작해 2028년 중반 풀가동에 도달할 것으로 예상 - Unimicron의 대만 내 주요 증설 계획은 Guangfu 및 Yangmei 공장에 집중 - 2026년 9월 Bridgestone으로부터 100억대만달러 이상에 인수한 Hukou 공장 부지도 Nvidia의 강력한 지원을 받고 있는 것으로 알려짐 - Nvidia는 AT&S, Kinsus, Nan Ya PCB, Zhen Ding 자회사 LIST와도 캐파 확보를 위한 협력을 논의 중인 것으로 파악 - 협의에는 특정 공장이나 장비 투자에 대한 지원이 포함되며, 여러 차세대 제품 플랫폼에 필요한 고급 기판의 안정적인 공급을 확보하기 위한 목

**Yageo, 실적 발표 앞두고 주가 먼저 급등! MLCC 한 달간 9% 상승, 외국계 증권사 목표주가 1,050대만달러 제시** ** 1. Yageo, 3분기 어닝 서프라이즈 기대** 대만의 글로벌 수동소자 선두 기업 Yageo(2327)가 10월 29일 실적 설명회를 앞두고 장중 4.53% 급등한 530대만달러를 기록. ** 미국계 증권사들은 MLCC 가격 상승과 AI 서버 수요 확대에 힘입어 3분기 수익성이 시장 예상치를 웃돌 것으로 전망.** - 미국계 증권사 A: 비중확대 유지, 목표주가 1,050대만달러 유지 - 미국계 증권사 B: 목표주가 600대만달러 유지, 투자의견 매수로 상향 - 4분기에도 가격 인상 효과와 AI 수요 증가로 매출 및 이익률 개선 전망 **2. 3분기 실적 전망: 매출과 이익률 모두 시장 예상 상회** - 매출액: 495억 대만달러, 전분기 대비 +11%, 전년 대비 +50% - 매출총이익률: 40.4%, 전분기 대비 +1.9%p, 전년 대비 +4.2%p - 영업이익률: 29.1%, 전분기 대비 +2.7%p, 전년 대비 +6.2%p - 순이익: 116억 대만달러, 전분기 대비 +23%, 전년 대비 +82% - EPS: 5.6대만달러 이상으로 시장 예상치 대비 약 6% 상회 전망 특히 매출총이익률과 영업이익률은 시장 예상치를 각각 0.5%p, 1.4%p 웃돌 것으로 분석. **3. MLCC 가격 상승세 가속화** **유럽계 증권사가 글로벌 전자부품 유통업체 100곳 이상을 조사한 결과, 10월 10일 기준 MLCC 가격 상승세가 지속되고 있음. ** **글로벌 MLCC 시장 변화(9월 12일 대비)** - 유통 재고 수량 +2% - 유통 재고 금액 +8% - 평균 단가 지수 +6% **- 재고 금액과 단가 지수 모두 사상 최고치** **주요 MLCC 제조사 가격 동향** **- Yageo: 최근 4주간 단가 지수 +9%, 연초 대비 +38% - 삼성전기: 연초 대비 단가 지수 +82%** - 타이요유덴: 연초 대

**[전기전자/PCB 산업/업황 분석]** 제목: PCB Tracker #2 전방위적 공급부족 작성자: iM증권 고의영, 박정하 투자의견: Overweight (비중확대) **[업황 개선 지속]** · 한국, 대만, 일본의 PCB 생산, 판매, 수출 지표가 고르게 개선되고 있으며, 9월 한국 PCB 수출액과 8월 대만 IC기판 판매액 및 일본 패키지기판 생산액 모두 높은 YoY 증가율을 기록하며 모멘텀이 유지되고 있음. **[공급 부족 심화]** · 수요 증가율은 고원 구간에 진입했으나 Nvidia 등의 대규모 증설 지원에도 불구하고 공급 제약이 FC-BGA를 넘어 메모리 기판 및 소재로 확산되면서 2027년까지 공급 부족과 가격 상승세가 지속될 전망임. **[밸류에이션 매력]** · 최근 주가 조정으로 국내 주요 기판 업체의 12MF PER이 16배까지 낮아져 해외 업체 대비 할인 폭이 50%를 상회하고 있으며, 2027년 실적 추정치 상향 여지가 큰 삼성전기, 심텍, 대덕전자에 대한 긍정적 시각을 유지함.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ AMD, Nvidia target substrate capacity amid 4x expansion constraints - AMD와 Nvidia는 AI 수요 다변화에 대응해 공급망 캐파 확대에 각각 투자하고 있으며, 기판, 패키징, 테스트 분야를 핵심 투자 대상으로 선정 - 양사의 경쟁이 칩 성능과 아키텍처 설계를 넘어 핵심 제조 자원 확보로 확대되는 추세 - 고급 기판 공급능력은 2026년 수요를 충족하지 못할 것으로 예상되며, 수급 격차는 2027~2028년 더욱 확대될 전망 - 이에 AMD와 Nvidia는 공급망 업체들과 투자 협력을 강화하고 있으며, 대만 기판 업체들의 중장기 캐파 계획 가시성도 2029~2030년까지 확대 - Nvidia CEO Jensen Huang은 GTC Berlin에서 Ibiden, 삼성전기, Unimicron 등 3개 핵심 협력사에 증설 지원을 위한 선수금을 지급하겠다고 발표 - 목표는 향후 3년간 해당 업체들의 기판 캐파를 현재 대비 2.5배 수준으로 확대해 차세대 제품 플랫폼의 수요 증가에 대응하는 것 - Unimicron은 Nvidia의 자금 지원을 바탕으로 Hsinchu Guangfu 공장을 증설해 KF 기판 생산능력을 확대할 계획 - 신규 캐파는 2Q27부터 램프업을 시작해 2028년 중반 풀가동에 도달할 것으로 예상 - Unimicron의 대만 내 주요 증설 계획은 Guangfu 및 Yangmei 공장에 집중 - 2026년 9월 Bridgestone으로부터 100억대만달러 이상에 인수한 Hukou 공장 부지도 Nvidia의 강력한 지원을 받고 있는 것으로 알려짐 - Nvidia는 AT&S, Kinsus, Nan Ya PCB, Zhen Ding 자회사 LIST와도 캐파 확보를 위한 협력을 논의 중인 것으로 파악 - 협의에는 특정 공장이나 장비 투자에 대한 지원이 포함되며, 여러 차세대 제품 플랫폼에 필요한 고급 기판의 안정적인 공급을 확보하기 위한 목

📌 **AI 서버가 MLCC 수요 끌어올려…삼성전기 주요 7개 품목 납기 61주로** AI 서버용 고용량 MLCC 공급 부족이 심화되고 있습니다. **삼성전기 주요 7개 품목의 유통채널 표시 납기가 9월 39~49주에서 10월 61주로 급증**했습니다. 🚀 **엔비디아 루빈, MLCC 사용량 85% 증가** GB200 기판당 약 **6,500개** 차세대 루빈 기판당 약 **12,000개** GPU 고성능화와 DDR5 확산으로 고용량 MLCC 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 📈 **고용량 MLCC 가격 상승** 삼성전기 47μF 제품: **8월 대비 23% 상승** 범용 10μF 제품: **같은 기간 6% 하락** 고성능 제품과 범용 제품의 가격 차별화가 뚜렷해지고 있습니다. 🔎 **체크포인트** **고용량 MLCC의 공급 부족과 판가 상승은 삼성전기 수익성 개선에 긍정적입니다.** 공급 부족은 2027년 초 정점에 이를 것으로 전망됩니다. https://news.infoseek.co.jp/article/koreawave_3659527/

AI 반등장서 삼성전기·삼성전자 담은 ‘상위 1%’…SK하닉은 순매도 1위[주식 초고수는 지금] https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004675551

마켓레이더(10월 27일, 오전)  『AI 수익성 우려 균열, Anthropic이 연 KOSPI 사이드카』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.2% 상승한 5,697.8p. Anthropic S-1 보고서의 매출 급증 등 확인에 반도체 중심 투심 개선 KOSDAQ은 4.1% 상승한 756.7p. Anthropic 發 AI 기대 회복 가운데 소부장 필두 강세로 750p 회복 KOSPI는 4.2% 상승한 5,697.8p. Anthropic S-1 보고서의 매출 급증 등 확인에 반도체 중심 투심 개선 :메카 협정 3국(사우디 등)-이란 고위급 회담. 금일 이스라엘 총선 결과 따라 위험 프리미엄 진정 여부 주목  :Anthropic, NASDAQ 상장 위한 S-1 공개. 상반기 매출 162.9억$(전년비 14배)+2Q 조정 영업이익 흑전 →컴퓨팅 비용(+283% YoY) 급증에도 1$당 매출 0.57$(2Q25)→2.08$(2Q26) 대폭 증가에 ROIC 개선 증명 :지난주 CapEx 확장과 더불어 이익 흑전 발표한 SpaceX에 이어 수익성 입증한 Anthropic에 AI 투심 개선 :SpaceX 실적 발표날에 이어 KOSPI 매수 사이드카. 1)AI 대기 매수세 및 2)AI 수익성 반응 함수임을 확인 :AI 기업 자본 조달 경주는 지속. SPCX-Apollo 400$ GPU 금융리스 계약, META 950억$ 자본 조달 계획 등  :韓 3Q GDP(+1.0% QoQ)는 정부소비 증가와 반도체 등 수출 호조에 기대 상회했음에도 민간소비는 감소 :삼성전자(+4.8%)·하이닉스(+6.7%) 실적 발표 앞두고 반등. 외국인 현선물+프로그램 비차익 순매수 유입 :AI 밸류체인(삼성전기 +8.5%) 등 대형주↑. 헬스케어(삼성바이오 -5.3%)·금융(우리 -0.9%)은 매물 출회 :대한전선(+6.9%), 1,150억원 獨 초고압 전력망 수주. HD현대에너지(-8.7%), 환율 하락 영향 실적 미스 KOSDAQ은 4.1% 상승한 756.7p. Anth

제목 : 美 'AI 랠리' 재점화에 반도체주 강세…코스피, 매수 사이드카 발동 *연합인포* 美 'AI 랠리' 재점화에 반도체주 강세…코스피, 매수 사이드카 발동 (서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 국내 증시가 급등세를 연출하며 유가증권시장에 프로그램매수호가 일시효력정지(사이드카)가 발동됐다. 미국발 인공지능(AI) 랠리 재점화와 3분기 경제성장률 호조가 맞물리며 투자 심리를 끌어올렸다. 한국거래소는 27일 오전 10시 13분 53초 코스피200선물 가격이 전일 종가 대비 5.05% 상승한 상태가 1분간 지속됨에 따라 5분간 프로그램매수호가의 효력을 정지하는 매수 사이드카를 발동했다. 코스피는 전 거래일 대비 234.85포인트(4.29%) 급등한 5,704.32를 가리키고 있다. 코스닥 지수 역시 31.27포인트(4.30%) 오른 758.48을기록 중이다. 반등의 동력은 앤트로픽의 기업공개(IPO) 절차 착수다. 앤트로픽이 다음 달 20일경 상장을 목표로 제출한 신고서에서 시장의 우려를 불식시키는 높은 매출총이익률과 수익성을 증명한 것이 투자 심리를 돌려세웠다. 수익성 우려가 상당 부분 해소된 것으로 풀이된다. 이에 시가총액 2위 SK하이닉스가 7.22% 급등한 1,367,000원에 거래되고 있으며, 삼성전자도 5.16% 오름세다. SK스퀘어(11.18%), 삼성전기(9.84%), 한미반도체(5.38%) 등 반도체 밸류체인 전반이 상승 탄력을 받고 있다. 상장에 따른 대규모 자금 유입으로 AI 인프라 투자가 한층 확대될 것이란 기대감도 커졌다. LS ELECTRIC(5.89%), 효성중공업(4.43%), HD 현대일렉트릭(4.36%) 등이 강세를 보이고 있다. 거시 경제 지표도 증시에 우호적으로 작용했다. 이날 한국은행이 발표한 3분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 전 분기

📊 정규장 테마·대장주 10/27 10:09 기준 · 거래대금(누적) **1. 반도체 장비 | +18.90%** - 주성엔지니어링 | +10.32% | 1,401.0억 원 - 한미반도체 | +5.71% | 482.9억 원 - 멜콘 | +29.97% | 400.9억 원 **2. 카메라 | +17.69%** - 나무가 | +25.48% | 140.2억 원 - LG이노텍 | +4.63% | 136.1억 원 - 엠씨넥스 | +14.25% | 38.4억 원 **3. 반도체 재료/부품 | +14.81%** - 두산 | +7.33% | 249.3억 원 - 뉴파워프라즈마 | +11.65% | 179.4억 원 - 하나마이크론 | +7.42% | 162.7억 원 **4. 전기차 부품 | +13.95%** - 삼성SDI | +4.03% | 845.6억 원 - LG에너지솔루션 | +2.40% | 393.0억 원 - LG전자 | +2.82% | 220.6억 원 **5. PCB/FPCB(회로기판) | +13.45%** - 삼성전기 | +9.03% | 4,024.4억 원 - 심텍 | +14.35% | 700.2억 원 - 대덕전자 | +9.77% | 666.3억 원

**✅반도체 67개 기업 오늘 상승률 | 8월~현재 까지 상승률** **평균 6.83% | 27.04%** **25. SK하이닉스 7.22% | -20.43%** **47. 삼성전자 4.81% | -14.95%** **64. 삼성전자우 4.87% | -9.84%** 1. 엑시콘 17.56% | 327.04% 2. 티에프이 16.91% | 145.81% 3. 한양디지텍 13.91% | 101.72% 4. 마이크로컨텍솔 12.48% | 118.69% 5. 심텍 12.40% | 45.48% 6. 제너셈 11.72% | 70.48% 7. 대덕전자 10.78% | 36.98% 8. 오킨스전자 9.74% | 137.14% 9. 인텍플러스 9.63% | 106.16% 10. 네오셈 9.59% | 100.85% 11. 티엘비 9.40% | 45.45% 12. 케이엔제이 8.86% | 4.03% 13. 코리아써키트 8.58% | 55.22% 14. GST 8.38% | 2.57% 15. 디아이 8.31% | 94.04% 16. 삼성전기 7.87% | 5.60% 17. 브이엠 7.86% | -36.11% 18. ISC 7.75% | 16.90% 19. 피에스케이 7.61% | -9.49% 20. 원익머트리얼즈 7.58% | 13.24% 21. 주성엔지니어링 7.52% | 44.74% 22. 펨트론 7.51% | -15.10% 23. 이수페타시스 7.31% | 20.27% 24. 유니테스트 7.26% | 38.63% **25. SK하이닉스 7.22% | -20.43%** 26. 오로스테크놀로지 6.96% | -24.38% 27. 제주반도체 6.69% | 0.46% 28. 두산 6.66% | -17.86% 29. 티씨케이 6.62% | 28.40% 30. 테크윙 6.56% | -5.91% 31. 원익IPS 6.49% | -2.46% 32. 원익QnC 6.13% | 5.06% 33. 엘티씨 6.07% | -1.45% 34. 유진테크 5.89% | -5.61% 35. 솔브레인 5

📊 정규장 테마·대장주 10/27 09:09 기준 · 거래대금(누적) **1. 카메라 | +16.64%** - 삼성전기 | +6.71% | 1,066.0억 원 - LG이노텍 | +3.54% | 42.7억 원 - 나무가 | +25.17% | 27.3억 원 **2. 반도체 장비 | +16.51%** - 주성엔지니어링 | +6.15% | 444.3억 원 - 한미반도체 | +5.38% | 159.2억 원 - 멜콘 | +18.88% | 121.4억 원 **3. 전기차 부품 | +11.71%** - 삼성전기 | +6.71% | 1,066.0억 원 - 삼성SDI | +1.55% | 288.2억 원 - LG에너지솔루션 | +2.00% | 112.5억 원 **4. OLED 장비 | +11.42%** - 주성엔지니어링 | +6.15% | 444.3억 원 - 코세스 | +11.93% | 31.1억 원 - 이오테크닉스 | +4.75% | 18.1억 원 **5. 수소차 | +11.32%** - 한화솔루션 | +0.00% | 105.7억 원 - LS ELECTRIC | +5.49% | 85.1억 원 - 현대차 | +1.56% | 80.8억 원

**💻 ABF 증설에 밀리는 BT 기판…심텍, SOCAMM 성장 수혜 기대**[DigiTimes] https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000772520_Z8D4KUFO399ZPELHMC3UF ABF 증설 집중 → BT 공급 증가 제한 → SOCAMM 수요 확대 → 심텍의 성장 기회 **📌 핵심 요약** • 삼성전기(SEMCO) 등 주요 패키징 기판 업체들이 대면적·고다층 ABF 기판에 설비투자를 집중 • 상대적으로 메모리용 BT 기판의 증설은 제한적 → 공급 부족 및 수급 타이트화 가능성 확대 • 저전력 메모리 모듈 SOCAMM 수요 증가가 BT 기판 시장의 새로운 성장 동력으로 부상 • 국내 반도체 패키징 기판 업체 심텍(Simmtech)이 이러한 산업 구조 변화의 수혜 후보로 부각 **💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]** https://telegram.me/growth_semi

**ABF 기판 증설로 BT 기판 공급 위축…한국 심텍(Simmtech), SOCAMM 시장 선점으로 본격적인 성장 기회 맞이** **삼성전기(SEMCO)를 비롯한 주요 반도체 패키징 기판 업체들이 설비투자를 대형·고다층 ABF 기판에 집중**하면서, **메모리용 BT 기판의 생산능력 확대는 상대적으로 제한적인 상황이다.** 이로 인해 **BT 기판 공급이 점차 타이트해지는 가운데, 저전력 메모리 모듈인 SOCAMM의 수요까지 증가**하고 있다. 이러한 상황에서 **관련 역량을 동시에 갖춘 한국의 심텍(Simmtech)이 성장의 최적기를 맞이**하고 있다. https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000772520_Z8D4KUFO399ZPELHMC3UF

[iM증권 고의영(전기전자)] [전기전자/Overweight] ★ PCB Tracker #2 전방위적 공급부족 ① PCB 업황 모멘텀은 유지. 9월 한국 PCB 수출 +20% YoY, 8월 대만 IC기판 판매 +63% YoY로 사상 최대, 일본 패키지기판 생산 +52% YoY를 기록. 대만 전자광학 PMI는 62.6으로 전월 대비 하락했으나 공급업체 납기와 가격 지수는 여전히 고점권. 주문 증가율은 고원 구간에 진입한 반면 공급 제약은 심화되며 공급사의 가격 결정력이 강화되는 모습 ② 공급 부족은 FC-BGA에서 메모리 기판과 소재로 확산. Nvidia는 향후 3년간 기판 Capa.를 2.5배 확대할 계획이나 신규 증설분 대부분이 ’28년에 가동돼 ’27년 수급은 더욱 타이트해질 전망. 삼성전기는 메모리용 BGA 공급계약을 체결했고, 대덕전자는 BT 기판을 포함한 대규모 투자를 결정. 박형 유리섬유 품귀로 11월 CCL 추가 인상도 예고되며 가격 상승의 근거가 원가 전가에서 공급 부족으로 전환 중 ③ 대만 IC기판은 대규모 빌드업이 지속. 8월 재고액은 3MMA +208% YoY로 판매 증가율 +54%를 크게 상회했고, 재고단가도 처음으로 판매단가를 12% 웃돌며 고사양 제품의 선제적 비축을 시사. 일본 패키지기판 생산 +52% 역시 ASP +48%, 물량 +2%로 가격이 성장을 주도. 대만향 PCB 수출은 +43% YoY인 반면 한국향은 -21%로 AI 서버 공급망 중심의 차별화가 뚜렷 ④ 한국도 가격과 믹스 개선이 가속. 9월 PCB 수출 중량은 -4% YoY였으나 ASP가 +25% 상승하며 ’22년 10월 이후 최고치를 경신. 수원 +89%, 세종 +42%, 달성 +40%, 청주 +24%로 AI 관련 생산거점이 성장을 견인. 공급 부족과 판가 인상에 기반한 ’27년 실적 추정치 상향 여력이 크다고 판단. 국내 PCB 업체 평균 12MF P/E는 16배로 해외 33배 대비 50% 이상 할인. 삼성전기, 대덕전자, 심텍 선호 <보고서: https:

**[10/27 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀** **(상향 전환)** 삼성E&A, CJ CGV, 진에어 **(상향 가속)** 삼성전기, 삼성바이오로직스, SK이노베이션, HMM, 한화시스템, 유한양행, NC, 팬오션, 피에스케이, 코스맥스, SK가스, 펌텍코리아, 서부T&D, RF머트리얼즈 **(상향 둔화)** 삼성SDI, SK, 삼성화재, HD한국조선해양, LG화학, 기업은행, S-Oil, 아모레퍼시픽, 대덕전자, 한화, 한미약품, 심텍, 한온시스템, 피에스케이홀딩스, 스튜디오드래곤 **(하향 전환)** 로보티즈, 한화생명, 유니드 **(하향 가속)** 현대차, 기아, LG전자, 고려아연, 효성중공업, 포스코퓨처엠, 카카오, 미래에셋증권, 에이피알, LG이노텍, 현대로템, 크래프톤, NH투자증권, 원익IPS, LG디스플레이, BNK금융지주, 현대제철, OCI홀딩스, 엘앤에프, KCC, 넷마블, CJ제일제당, 제일기획, 롯데케미칼, 현대백화점, 금호타이어, JYP Ent., 카카오게임즈, 세아베스틸지주, CJ ENM, 롯데관광개발, 넥센타이어, GKL, 네오위즈, 신세계인터내셔날, 한세실업, CJ프레시웨이 **(하향 둔화)** 삼성물산, 삼성중공업, 한국항공우주, GS건설 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/10/27, 화요일)** **https://han.gl/cn9un** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

📊 **한국 수급 일일 브리핑** __데이터 기준일 2026-10-26__ **[외국인] 순매수 Top5** (10/17~10/26) 1. 삼성전자 +5,954억 (시총 0.05%) 2. 삼성E&A +3,039억 (시총 2.59%) 3. S-Oil +710억 (시총 0.49%) 4. LIG디펜스앤에어로스페이스 +634억 (시총 0.67%) 5. 두산 +605억 (시총 0.47%) **[외국인] 순매도 Top5** 1. SK하이닉스 -1.3조 (시총 0.14%) 2. 삼성전기 -2,603억 (시총 0.31%) 3. 삼성전자우 -2,285억 (시총 0.17%) 4. 대덕전자 -1,377억 (시총 2.33%) 5. 삼성SDI -901억 (시총 0.23%) **[기관] 순매수 Top5** (10/17~10/26) 1. 한화오션 +4,571억 (시총 2.81%) 2. SK하이닉스 +2,129억 (시총 0.02%) 3. 삼성바이오로직스 +2,017억 (시총 0.30%) 4. LG씨엔에스 +1,123억 (시총 1.58%) 5. 삼성E&A +1,096억 (시총 0.93%) **[기관] 순매도 Top5** 1. 삼성전자 -3,522억 (시총 0.03%) 2. 두산 -932억 (시총 0.73%) 3. S-Oil -895억 (시총 0.62%) 4. HD현대중공업 -548억 (시총 0.18%) 5. LG전자 -508억 (시총 0.20%) **[연기금] 순매수 Top5** (10/17~10/26) 1. 삼성바이오로직스 +1,648억 (시총 0.25%) 2. LG에너지솔루션 +1,304억 (시총 0.15%) 3. SK하이닉스 +1,269억 (시총 0.01%) 4. 삼성에스디에스 +829억 (시총 0.50%) 5. LG씨엔에스 +688억 (시총 0.97%) **[연기금] 순매도 Top5** 1. S-Oil -778억 (시총 0.54%) 2.

[Weekly Flow Monitor] 한국 현물·선물/옵션·ETF 매매 동향(10/19~23)∥미래에셋증권 김석환, 윤재홍 ▼[자료 링크] https://han.gl/s7JVZ 주간 수급 자료를 새롭게 준비했습니다. 주요 내용은 아래와 같습니다. 자세한 내용은 보고서를 참고해주시기 바랍니다. 감사합니다. *데이터는 주간(5거래일) 합산치 📌**[현물 매매 동향]** 주간 외국인 순매도 지속됐으나, 규모는 축소(-1.4조) (산업) 기관, 외국인 동반 순매수 산업: 조선(0.4조/0.1조), 건설(651억/0.4조) 등 (종목) 외국인 코스피 순매수 상위: 삼성전자(8,072억), 삼성E&A(2,976억) 외국인 코스피 순매도 상위: SK하이닉스(-8,772억), 삼성전기(-2,558억) 기관 코스피 순매수 상위: 한화오션(4,630억), 삼성바이오로직스(2,034억) 기관 코스피 순매도 상위: 삼성전자(-4,871억), SK하이닉스(-941억) (프로그램) 주간 비차익 매매는 -3,400억 원 비차익 순매수 금액(추정치) 상위 종목은 삼성전자(1.1조), 삼성E&A(1,639억), HD현대중공업(1,094억) 등 📌**[선물/옵션 매매 동향]** (선물) 주간 외국인은 코스피 200 선물(Big+Mini) 시장에서 주간 순매도(-1조). 미결제약정은 10/15 기점으로 소폭 감소. (옵션) 코스피 200 옵션(Big+Mini) 시장에서 외국인은 콜/풋 양매도. 개인은 양매수 (개별종목 선물) 외국인은 개별종목 선물에서 삼성전자, SK하이닉스 매도 📌**[ETF 매매 동향] ** (자산별) 10월 들어 개인은 한국 주식형 ETF에 대한 순매수 확대(5조). 최근 5거래일 순매수 규모는 8천억 원 가량 (한국 주식형) 개인 순매수는 대표 지수(4,377억) 및 배당(2,949억)에 집중. 대형(코스피) 2,298억 원, 중소형(코스닥) 2,067억 순매수 (한국 주식형) 개인 순매수/순매도 상위 ETF 기준 대표 지수 및 배당 선호 뚜

📊 애프터마켓 마감 테마·대장주 10/26 19:59 기준 · 거래대금(누적) **1. 의료AI | +24.97%** - 레몬헬스케어 | +11.84% | 674.6억 원 - 루닛 | +30.00% | 592.8억 원 - 씨어스 | +18.14% | 312.2억 원 **2. 로봇 | +20.62%** - 삼성전자 | -0.93% | 24,197.6억 원 - 빅웨이브로보틱스 | +29.82% | 1,382.5억 원 - LIG디펜스앤에어로스페이스 | -10.62% | 1,320.3억 원 **3. 갤럭시 | +15.89%** - 삼성전자 | -0.93% | 24,197.6억 원 - 삼성전기 | -0.36% | 4,480.4억 원 - 대덕전자 | -3.86% | 809.0억 원 **4. 카메라 | +10.73%** - 삼성전기 | -0.36% | 4,480.4억 원 - LG이노텍 | -3.69% | 387.4억 원 - 나무가 | +14.19% | 140.4억 원 **5. 아이폰 | +8.38%** - 삼성전자 | -0.93% | 24,197.6억 원 - 삼성전기 | -0.36% | 4,480.4억 원 - 삼성SDI | -1.33% | 2,468.3억 원

📊 애프터마켓 테마·대장주 10/26 19:09 기준 · 거래대금(누적) **1. 의료AI | +25.33%** - 레몬헬스케어 | +11.84% | 671.1억 원 - 루닛 | +30.00% | 592.8억 원 - 씨어스 | +20.25% | 305.5억 원 **2. 로봇 | +20.88%** - 삼성전자 | -0.46% | 23,855.6억 원 - 빅웨이브로보틱스 | +29.82% | 1,381.3억 원 - LIG디펜스앤에어로스페이스 | -10.41% | 1,314.2억 원 **3. 갤럭시 | +15.38%** - 삼성전자 | -0.46% | 23,855.6억 원 - 삼성전기 | +0.09% | 4,408.1억 원 - 대덕전자 | -3.30% | 791.4억 원 **4. 의료기기 | +9.80%** - 삼성전자 | -0.46% | 23,855.6억 원 - 엠에스바이오 | +6.60% | 1,749.3억 원 - 두산 | -6.12% | 786.9억 원 **5. 아이폰 | +8.53%** - 삼성전자 | -0.46% | 23,855.6억 원 - 삼성전기 | +0.09% | 4,408.1억 원 - 삼성SDI | -0.71% | 2,427.3억 원