은행

• ▸8월 대출잔액 2,629조원 증가
• ▸법인 중소기업 대출 증가율 상승
• ▸자영업자 대출 증가율 제한
• ▸주택대출 4개월 연속 증가
• ▸일반대출 수요 감소

• ▸순이익 증가율 전망 13% 상향
• ▸비은행 자회사 이익 38% 증가
• ▸증권 자회사 이익 증가율 120%
• ▸금리 상승 의존성 존재
• ▸은행 자회사 순이익 1% 감소

• ▸8월 5대은행 집단대출 1조원 증가
• ▸금융위, PF 자금지원 적극 요청
• ▸금감원 5,864억원 수수료 환급 검토
• ▸캐피탈그룹과 블랙록, 신한지주 지분 매입

• ▸은행권 ETF 수수료 체계 개편 예정
• ▸2028년부터 예보료 경감 전망
• ▸가상화폐거래소 대주주 지분 20% 설정 논의
• ▸롯데손보 공개 매각 절차 착수

• ▸7월 예대금리차 2.22% 기록
• ▸전월 대비 5bp 하락
• ▸전년 말 대비 1bp 하락

• ▸우리금융, 2027년 통합 생보사 출범 계획
• ▸통합 생보사, K-ICS 비율 안정화 목표
• ▸가계대출 총량 목표치 2배 증가
• ▸예금보험료율 인상으로 추가 부담 예상
• ▸ETF 판매액 급감에 따른 투자 심리 위축

• ▸가계대출 증가 목표 3.0%로 상향 조정
• ▸5대 시중은행 외국인 예금 25.3조 원 증가
• ▸신한은행 정기예금 특판 여섯번째 출시
• ▸부동산 허위 분양 대출사기 490억 규모 확인

• ▸5대 시중은행 정기예금 35.5조원 증가
• ▸기업 파킹성 자금 17조원 인출 및 정기예금 이동
• ▸HUG 공적보증한도 8조원 확대 검토
• ▸증권사 및 은행 제재 절차 시작
• ▸입찰 담합으로 최대 15조원 과징금 가능

• ▸BNK금융과 JB금융 합병 제안 거부
• ▸쿠팡과 우리은행 원화스테이블코인 결제 기술 검증 완료
• ▸금융당국 ETF 신탁수수료 체계 개선 검토
• ▸예금보험료 인상 추진
• ▸단기 ETF 거래의 수수료 문제 존재

• ▸대형 시중은행지주 비이자이익 증가
• ▸중소형 은행 이익 개선 제한
• ▸2Q26 비이자이익이 핵심 요인
• ▸건전성 악화 가능성 상존
• ▸전반적인 비용 증가 지속

• ▸신한금융 M&A 추진 입장
• ▸BNK·JB금융 합병 현실성 낮음
• ▸대규모 자금 은행권 파킹상품 집중
• ▸ELS 과징금 6,000억원으로 축소 예정

• ▸2026년 5월 말 원화대출 연체율 0.67% 증가
• ▸법인 중소기업 연체율 1.11% 상승
• ▸가계 연체율 0.45% 감소 지속
• ▸대기업 연체율 0.27%로 상승
• ▸법인 중소기업 연체율 높은 수준 유지

• ▸기준금리 인상 효과 발생
• ▸2026년 5월 예대금리차 2.28% 예상
• ▸2026년 이자이익 증가율 5.6% 전망
• ▸이자이익 증가율 저조 위험 존재
• ▸금리 상승 지속 여부 불확실

• ▸4.5조원 규모 대출 공급 전망
• ▸JB금융과 BNK금융 합병 제안
• ▸신한금융 롯데손보 인수 협상 중
• ▸원화 스테이블코인 발행 구조 제안

• ▸KRX은행 7.3% 상승
• ▸KOSPI 수익률 23.5%p 초과
• ▸기준금리 인상 기대에 따른 은행주 부각
• ▸외국인 투자자의 배당주 관심 증가
• ▸3개월간 하락세 주의 필요

• ▸코리보 퇴출로 대체 지표금리 전환 작업 시작
• ▸저축은행, 연 4% 상품 출시로 자금 이탈 방어
• ▸산업은행, 자산 매각 재개
• ▸기업은행, 대출 의존도 높은 구조 리스크 존재
• ▸후순위 대출 손실 가능성 높음

• ▸2,603조원 대출잔액 증가
• ▸대기업 대출 11% 증가
• ▸가계 주택대출 4.3조원 증가
• ▸전세대출 감소 지속

• ▸합산 지배 순익 7.1조원 전망
• ▸영업이익 15% 증가 예상
• ▸채권 평가손 등 금리 상승 영향 축소
• ▸중앙그룹 전입으로 신용평가 영향 발생

• ▸4대 금융지주의 평균 PBR이 0.8배로 하락하여 저평가 상태에 있다.
• ▸KB금융의 하반기 추가 환원 규모가 8,000억원까지 증가할 것으로 보인다.
• ▸하나금융지주의 추가 환원 버퍼가 5,000억원으로 확대될 전망이다.
• ▸신한지주는 하반기 자사주 매입 규모가 7,000억원에 이를 가능성이 있다.
• ▸은행주는 현재 적극 매수할 시점으로 판단된다.

KB금융은 지난주 은행주 상승으로 2분기 순이익이 2조원을 초과할 가능성이 높다. 환율 상승폭이 제한적이어서 실적에는 큰 영향을 미치지 않을 전망이다. 매수 의견을 유지하며 목표가는 220,000원이다.

최근 은행주는 7월 2일 코스피 하락에도 불구하고 5.35% 상승했습니다. PBR 하락에 따른 Valuation 매력 증가와 2분기 실적 개선이 긍정적으로 작용하며, 기준금리 인상이 이루어질 경우 은행주의 상대적 매력이 더욱 부각될 것으로 보입니다.

KB금융은 2026년 2분기에 약 2조원의 순이익을 기록할 것으로 예상되며, NIM이 상승할 것으로 보인다. 이는 긍정적인 영업이익 성장을 가져올 것으로 분석된다.

2Q26 실적은 은행업종의 컨센서스를 상회할 것으로 보이며 이자이익 중심의 견조한 이익체력이 지속될 전망이다. 대형 은행지주는 증권 자회사 위탁매매수수료 증가와 과거 ELS 관련 충당 비용 환입으로 실적 Upside가 기대된다. 다만 특정 대형 금융지주들의 2Q26 실적이 컨센서스와 다를 수 있는 위험이 있다.

5월 예금은행 잔액은 2.28%를 기록했고 전월과 같았으며 연초 대비 증가했다. 은행업종의 예대금리차(NIS)는 5월 말 2.28%로 유지되었고 전년 말 대비 상승했다. 관련 수치와 사실은 모두 동일하게 확인되었다.

카카오뱅크가 마스턴캐피탈 지분 100% 인수 추진으로 종합금융플랫폼 도약을 가속화할 계획이다. 할부금융 포함 사업영역을 확대하고 기업·투자금융 등으로 여신 포트폴리오를 다변화한다. 다만 7월 가계대출 금리 인하가 체감되려면 규제 강화의 영향이 상쇄되어야 할 전망이다.

의무공개매수제도 추진과 저PBR 기업리스트 공개 추진으로 기업 가치 제고 노력이 이어질 전망이다. 빚투 증가에 대응해 은행 대출 중심의 자금조달 전환이 가속화되며, 국고채 금리 상승으로 회사채 조달비용이 상승하는 반면 은행 차입이 우위를 점하는 현상이 나타난다. 소액주주 반발과 함께 주식교환비율 보완 작업의 결과에 따라 소액주주 가치에 차이가 발생할 가능성이 있다.

국내은행의 2026년 4월 말 원화대출 연체율은 0.61%로 상승했다. 차주별로는 법인 중소기업 연체율이 0.98%, 자영업자는 0.78%로 올랐고, 대기업은 0.22%로 상승했으나 전월과 같은 수준을 유지했다. 가계 연체율은 0.42%로 소폭 하락했고, 신용 등 일반대출 연체율은 0.83%로 3bp 하락하며 주택대출은 0.30%로 지난해 동월 수준을 기록했다.

중앙그룹 차입부채 총 2.74조원으로 은행권 8007억원, 시장 조달 1.5조원, 대출채권 1.23조원 등이 포함된다. 파산 및 워크아웃 중인 여섯 개사 익스포저는 대출채권 8554억원과 시장 조달 1.25조원을 합쳐 약 2.1조원이다. 그룹 계열사 중 JTBC 계열사가 차입이 가장 많고, 저조한 영업실적으로 차입부담이 확대될 위험이 있다.

다음 달 정부의 보유세 개편 발표 시 대출 규제 강도가 높아질 가능성이 관측된다. 달러당 환율이 1,500원대에 고착되면 7월 금통위에서 기준금리 인상 가능성이 있어 금리 경로에 불확실성이 커진다. 은행채 발행이 지난해 같은 기간보다 약 44% 증가해 110.8조원에 이르렀으며, 예금 이탈로 대출금리 상승 가능성이 제기된다.

제목 : 美 금융당국, 지역은행 검사 주기 완화…18개월로 확대 *연합인포맥스* 바론스는 "미국 연방 금융당국이 일부 지역은행의 정기 검사 주기를 기존 12개월에서 18개월로 연장했다"고 보도했다. “대상은 자산 규모가 작고 재무 건전성이 양호한 은행이다. 연방준비제도, 연방예금보험공사(FDIC), 통화감독청(OCC)은 규제 부담을 줄이기위한 임시 최종규칙을 발표했다”고 설명했다. 이어 “이번 조치로 약 50개 기관이 추가로 완화된 검사 주기를 적용받을 수 있을 것으로 추산된다. 위험도가 낮은 은행에 대해서는 비대면감독도 병행된다”고 밝혔다. “지역은행 업계는 규제 비용과 행정 부담이 줄어들 것이라며 환영했지만, 금융감독 완화가 금융안정성을 약화시킬 수 있다는 우려도 나왔다”고 전했다. 한편 “이번 조치는 트럼프 행정부가 추진해온 금융규제 완화 기조의 일환으로 평가된다”고 덧붙였다.

"주식창 끄고 떠난다" 개미들 '백기'…1000조 뭉칫돈 대이동 수신금리 인상이 이어지면서 이들 5대 은행의 정기예금 잔액도 지난달 초부터 1000조원 안팎으로 불었다. 한국은행에 따르면 8월 정기예금은 20조3000억원 늘며 증가세를 이어갔다. 이에 따라 증시로 몰렸던 자금이 예금으로 돌아오는 '역(逆)머니무브'가 나타날지 시장의 관심이 쏠린다. KB증권은 이날 보고서에서 "아직 단정하기는 이르지만, 앞으로 가계 예금 증가 흐름은 강해지는 반면 자금의 증시 유입 속도는 더 둔화할 가능성이 크다"고 분석했다. 이어 "올해 들어 예금이 크게 줄고 일부 자금이 주식·펀드로 이동했지만, 지난달부터 예금이 다시 증가세로 돌아섰다"고 진단했다. https://www.hankyung.com/article/202609118484v

제목 : 현대차證 "AI 투자에 중립금리↑…최종금리 전망 3.5%로 상향" *연합인포* 현대차證 "AI 투자에 중립금리↑…최종금리 전망 3.5%로 상향" *그림1* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 현대차증권은 인공지능(AI) 투자 확대와 생산성 개선이 중립금리를 높일 것이라면서 이번 금리 인상사이클에서 한국은행의 최종금리 전망치를 기존 3.25%에서 3.50%로 상향 조정했다. 최제민 현대차증권 이코노미스트는 11일 보고서에서 "한국경제는 단순한 반도체발 경기 회복을 넘어 성장률·잠재성장률·중립금리의 균형점이 함께 높아질 가능성을 시험할 것"이라며 이같이 밝혔다. 먼저 그는 올해와 내년 실질 경제성장률 예상치를 각각 3.6%, 2.8%로 제시했다. 한국은행의 전망치는 각각 3.3%, 2.9%다. 그는 "반도체가 정상적인 경기 경로를 따랐다면 성장률은 각각 2.4%, 1.9%에 그쳤을 것"이라며 "이번 사이클의 차별점은 수출 증가가 기업이익에 그치지 않고 전례 없는 규모의 설비투자와 자본축적으로 이어지고 있다는 점"이라고 강조했다. 최 이코노미스트는 이 같은 변화가 잠재성장률 하락세를 돌려세울 수 있다고 평가했다. 그는 "AI의 추가 생산성 효과가 없다면 2030년 잠재성장률은 약 1.6%까지 낮아질 것으로 예상되지만, AI가 점진적으로 생산성에 반영될경우 잠재성장률은 1.8%로 올라간다"고 추정했다. 이어 "AI발 생산성 향상이 산업 전반으로 확산할 경우에는 2.1% 수준까지 유지될 수 있다"고 덧붙였다. 이에 대해 최 이코노미스트는 "잠재성장률이 다시 빠르게 상승한다기보다, 2020년대 후반 한국 경제의 고령화와 노동공급 감소에 따른 기존 잠재성장률 하락을 1%대 후반~2% 안팎에서 방어할 가능성이 생겼다는 것"이라고 했다. *그림2*

제목 : 호주 국채 금리 급등…3년물 5.0408%·15년 내 최고(상보) *연합인포* 호주 국채 금리 급등…3년물 5.0408%·15년 내 최고(상보) 씨티 "RBA, 올해 기준금리 두 차례 추가 인상…최고 4.85%" (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 미국에서 시작된 채권 매도세가 아시아 시장으로도 번지면서 호주 국채 금리가 약 15년 내 최고 수준으로 급등했다. 11일 연합인포맥스에 따르면 호주 국채 3년물 금리는 한국시간으로 오전 9시 23분 기준 전장보다 17.91bp 오른 5.0408%에 거래됐다. 이는 지난 2011년 5월 이후 가장 높은 수치다. 10년물 금리는 12.05bp 상승한 5.3798%, 초장기물인 30년물 금리는 9.76bp 뛴 5.8275%를 나타냈다. 금리가 오른 만큼 국채 가격은 하락한 셈이다. 호주 채권시장 약세는 간밤 미국 국채 금리 급등에 영향받은 것으로 풀이된다. 중동 갈등이 격화되면서 브렌트유 선물 가격이 배럴당 109달러까지 치솟아 약 4개월 만의 최고치를 기록하자 미국 국채 금리가 수년 만의 최고 수준으로 올랐다. 이에 더해 미국 재무부가 투자자들의 예상보다 적은 52억 달러 규모의 국채를 매입하는 데 그치면서 채권 매도세가 심화했다는 분석이 나온다. 호주중앙은행(RBA)은 인플레이션을 억제하기 위해 올해 들어 기준금리를 세 차례 인상해 현재 4.35%까지 올린 상태다. 투자자들은 RBA가 이달 말 기준금리를 4.35%에서 4.60%로 인상할 가능성을 78%로 반영하고 있는데, 예상대로라면 기준금리는 2011년 11월 이후 최고점에 이르게 된다. 한편, 씨티은행은 RBA가 올해 두 차례 더 기준금리 인상을 단행할 것으로 전망하면서 기준금리 최고치를 기존 4.60%에서 4.85%로 상향 조정했다. 호주파

제목 : [단기자금시장 분석(11일)] 당일 지준 부족 *연합인포* [단기자금시장 분석(11일)] 당일 지준 부족 ◇지준 증가 ▲재정(복지부 2.5 / 기타 0.6) 3조1천억원 ▲자금조정예금 만기 5천억원 ◇지준 감소 ▲세입(원천세 선납분 및 기타) 1조7천억원 ▲자금조정예금 5천억원 ▲화폐 발행 2천억원 ◇콜시장 ▲주말 앞두고 적수 마이너스 예상되어 일부 차입수요 보이겠음. ◇레포시장 ▲운용사 환매 꾸준해 시장 타이트한 시작 보일 전망. 시작 금리에 따른 은행권 매수 의존도 보이겠음. ◇전 거래일 동향(10일) ▲지준 증가 : 재정 4조5천억원, 한은RP매각 만기(7일) 3조2천400억원, 통안계정 만기(28일) 900억원, 국고채 만기 26조8천억원, 공자기금 6 천억원, 자금조정예금 만기 1조원, 기타(외평채 만기) 1조1천억원, 요지준변동분 1조원 ▲지준 감소 : 세입 2조3천억원, 한은RP매각(7일) 5천억원, 통안계정(28일) 1천억원, 국고채 납입(20년) 6천억원, 통안채 발행(2년) 2조원,국고여유자금 환수 5조2천억원, 자금조정예금 5천억원, 화폐 발행 2천억원 ▲지준은 8조1천811억원 부족, 지준 적수는 8조1천811억원 부족 ▲하루짜리 콜금리는 3.083%, 거래량은 13조9천673억원 ※지급준비금 적수란 은행의 지급준비금에서 날마다 남거나 모자란 돈을 일정한 기간에 합친 액수를 말한다. 날마다 쌓는 지급준비금 잔액의합계다. 은행들이 적립한 실제 지급준비금이 필요지급준비금에 부족하거나 남을 수 있다. 적수의 잉여가 많다는 것은 필요한 자금보다 시중에 자금이 많다는 의미로, 적수의 부족이 많아진다는 것은 필요한 자금보다 자금이 적다는 뜻으로 통용된다. (서울=연합인포맥스) [email protected] <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지

제목 : 권민수 한은 부총재 "새로운 데이터 활용·유의미한 정보 발견 중요" *연합인포* 권민수 한은 부총재 "새로운 데이터 활용·유의미한 정보 발견 중요" *그림* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 권민수 한국은행 부총재는 "경제현상을 보다 신속하게 포착하기 위해 새로운 형태의 데이터를 활용하고, 방대한 데이터에서 유의미한 정보를 찾아내는 일이 중요해지고 있다"고 밝혔다. 권 부총재는 11일 한국은행과 한국통계학회가 중구 한은 본점에서 공동으로 개최한 포럼 'AI(인공지능), 데이터, 그리고 경제통계: 변화하는 환경과 새로운 접근' 환영사에서 "최근 AI 기술의 급격한 발전과 데이터 환경의 변화로 통계 생산과 분석 방식 역시 큰 변화를 맞이하고 있다"며 이같이 말했다. 그는 "데이터의 분포와 구조가 변화하는 환경에서도 통계적 신뢰성을 어떻게 유지할 것인지가 중요한 과제로 부각되고 있다"고 덧붙였다. 권 부총재는 현대 통계가 기존의 방법론에 새로운 이론을 더하고 현장의 경험을 접목하면서 발전해왔다고 말했다. 그러면서 "이 포럼이 학계의 이론과 현장의 경험이 만나 서로 배우고, 우리 통계의 수준을 한 단계 높이는 소중한 계기가 되리라 확신한다"고 밝혔다. 이날 포럼에서는 새로운 통계적 추론 방법과 데이터 분포 변화에 대한 대응 방안, AI 에이전트를 활용한 통계 개발과 미시·분배 통계 고도화 등 경제통계의 새로운 가능성을 논의될 예정이다. 한은에서는 경제통계1국이 세션을 주도한다. 한은은 국민계정과 국제수지, 생산자물가지수, 가계신용 등 다양한 경제통계를 발표하고 있다. [email protected] <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

제목 : 한은, 통계학회와 공동포럼…"새로운 통계적 접근법 논의" *연합인포* 한은, 통계학회와 공동포럼…"새로운 통계적 접근법 논의" *그림* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 한국은행이 한국통계학회와 함께 기술 발전과 데이터 환경 변화에 대응한 통계적 접근법을 논의한다. 한국은행은 11일 중구 한은 본점에서 한국통계학회와 공동으로 'AI(인공지능), 데이터, 그리고 경제통계: 변화하는 환경과 새로운 접근' 을 주제로 포럼을 개최한다고 밝혔다. 포럼은 강기훈 한국통계학회장의 개회사, 권민수 한은 부총재의 환영사에 이어 박민규 고려대 교수의 초청강연, 주제발표, 토론 순으로진행된다. 박 교수는 전통적 통계기법에 카드 매출이나 검색 트렌드와 같은 고빈도 데이터 기반 머신러닝 기술을 융합할 필요성을 제시한다. 거시경제 나우캐스팅과 국가 간 성장률 예측 등 머신러닝 기반 전이학습의 활용 사례와 함께 이를 공식 통계에 적용하기 위한 검증 체계를 제안할예정이다. 한은 경제통계1국은 AI 기반 통계 수요에 대응해 AI 에이전트의 신뢰성을 실증적으로 점검하고, 미시·분배 통계 고도화를 위해 가계분배계정의 정합성 제고 방안을 마련한다. 한은은 "AI 기술 발전과 데이터 환경 변화에 대응해 새로운 통계적 접근법과 AI 활용에 관한 연구 결과를 공유하고 향후 과제를 다각적으로 논의한다"며 "한국은행과 학계, 유관기관 등 통계 분석 전문가와 작성 실무자가 참여해 연구 결과 및 관련 지식을 공유할 것"이라고 밝혔다. [email protected] <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

>>Citi: 호주중앙은행, 2026년 두 차례 추가 금리 인상 예상, 금리 4.85%까지 인상 전망 •Citi는 예상치를 조정한 것은 경제의 양극화된 성장에 따른 것이라고 밝힘. 한편으로는 부동산 시장의 조정이 계속 심화되고 있고, 다른 한편으로는 AI 관련 투자 붐이 나타나면서 생산능력 제약과 인플레이션 압력이 커지고 있다는 설명임. Citi는 최종 금리 전망치를 기존 4.60%에서 4.85%로 상향했음. Citi는 앞서 한 차례 금리 인상을 예상

안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다. ■ 주목할 뉴스 - 중국 상무부, 미국과 관세 인하 프레임워크 협상 중 : 중국 상무부는 미국과 중국이 300억 달러 규모의 상호관세 인하 프레임워크에 대해 협상 중이라고 언급. 아울러, 일부 프랑스 기업이 보조금을 받고 있으며 중국 내 기업들에게 영향을 미치고 있다면서, 해당 기업들과 면담을 진행할 것이라고 밝힘. - 중국 금융당국, 자본시장 개혁 지속할 것 : 중국 금융당국은 기자회견에서 15차 5개년 규획 동안 자본시장의 투명성, 개방성, 그리고 안정성을 제고할 것이며 활력 있는 시장을 조성하겠다고 밝힘. 또한, A주 시장이 국내 우수 기업들에게 매력적인 상장 선택지가 될 수 있도록 노력하겠다고 언급. 한편, 인민은행은 앞으로도 계속 통화정책 프레임워크를 개선하겠다고 밝힘. ■ 종목 헤드라인 - 동양광테크놀로지(600673 SH, +0.1%) : 지배주주인 동양광실업발전에서 737만주 규모의 자사주 매입을 실시했다고 공시. 2.32억 위안으로 사용했으며 전체 지분의 0.24%를 매입. 한편, 지난 공시에 따르면 동양광은 최대 3.7억 위안 규모의 자사주 매입을 추가 실시할 계획. - 위라이드(00800 HK, -5.4%) : 중국 자율주행 기업 위라이드가 Uber, AVOMO와 협력하여 스페인에서 L4급 자율주행 승용차 운영 라이센스를 취득했다고 발표. 그에 따라 스페인에서 처음으로 L4급 로보택시 시장에 진입할 전망. - 캠브리콘(688256 SH, -1.1%) : 일부 언론에서 캠브리콘을 포함한 중국 AI칩 기업들이 판매가격을 2개월 전 대비 20~30% 인상했다고 보도. 이에 대해 캠브리콘 측 인사는 회사에서 가격 인상과 관련한 소식을 발표한 적이 없다면서 루머에 주의하라고 밝힘. - DeepSeek(비상장) : 신형 모델 DeepSeek V4.1 Flash를 정식 공개. 주요 특징 중 하나는 KV 캐시를

페루 중앙은행, 기준금리 4.25%로 12회 연속 동결 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2737975

(2) - 드러켄밀러는 "경제 상황과 자본지출 붐, 자본 확보를 둘러싼 전쟁을 감안하면 (채권 금리는) 오히려 조금 낮은 편"이라며 "금리는 그저 펀더멘털에 따라 천천히 위로 행진해 온 것이고, 나는 전혀 우려스럽지 않다"고 말했음. - 그는 1990년대 조지 소로스(George Soros)가 영국 파운드화에 대한 역사적인 베팅을 할 당시 그의 밑에서 일했고, 이후 자신의 패밀리오피스인 듀케인 캐피털(Duquesne Capital)에서 큰 재산을 일궜음. - 워시 의장은 올해 초 Fed 의장으로 인준되기 전까지 듀케인에서 파트너로 일했음. - 듀케인은 AI 기업들의 초기 투자자이기도 한데, 드러켄밀러는 이 기술에 대한 자신의 이해가 "AI 연구소의 젊은 인재들 네트워크에 깊숙이 들어가 있는" 회사의 젊은 애널리스트들에게서 나온 것이라고 인정했음. - 듀케인의 최근 수익 대부분은 통화나 채권 베팅 같은 전통적인 매크로 투자가 아니라 AI 관련 베팅에서 나왔음. - 다만 드러켄밀러는 회사가 AI 기업들에 대해 여전히 강세 시각을 갖고 있으면서도, 이 업종에 대한 투자를 6개월 전의 20% 수준으로 줄였다고 밝혔음. - 그는 "AI 전체가 정말 엄청난 여정이었다"며 "이제 인프라 구축이 꽤 후반부에 접어들어서 조금씩 걱정하기 시작해야 할 때라고 본다"고 말했음. - 그는 최근 월가에서 자신을 거슬리게 한 논리로, 높은 기업 이익이 시장을 무한정 밀어 올릴 것이라는 이야기를 꼽았음. - 드러켄밀러는 "우리가 이익 버블에 있을 가능성이 상당하다. 이 (AI) 인프라 구축은 언젠가 끝날 것이고, 솔직히 말해 은행들도 AI 트레이드에 올라타 있다"며 "이 회사들을 상장시킬 때 은행들은 수억달러를 벌어들이고 있다"고 말했음. - 그는 미국이 AI 개발에서 세계적으로 압도적 우위를 갖고 있기 때문에 "달러를 공매도하기가 두렵다"고 했고, 유럽은 이 분야에서 "존재감이 전혀 없다"고 평가했음. - 드러켄밀러는 연초부터 유로화와 파운드화 약세에 베팅해 왔다고 덧

Stanley Druckenmiller says US borrowing costs still 'a little low' despite surge in yields - 케빈 워시 연준 의장의 측근인 스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller)는 월가의 비공개 행사에서 미국의 차입 비용이 여전히 "조금 낮다"(a “little low”)며, 통화정책이 긴축적이라고 보는 중앙은행 인사들은 "말도 안 된다"고 말했음. - 매크로 헤지펀드 매니저인 그는 베센트 재무장관과 워시 의장의 오랜 멘토이기도 한데, 목요일 비공개 회의에서 금리 인하는 "더 이상 필요하지 않다"고 밝혔음. - FT가 입수한 녹취록과 사정을 잘 아는 복수의 관계자에 따르면, 그는 목요일 오전 뉴욕에서 파이퍼 샌들러(Piper Sandler)가 주최한 콘퍼런스에 모인 수백 명의 월가 투자자들 앞에서 "연방기금금리가 긴축적이라고 계속 주장하는 Fed 위원들은 그냥 말도 안 된다(just ridiculous,)"고 말했음. - 드러켄밀러는 "나는 상식을 믿는다. 전 세계 자산 가격을 보기만 하면 된다"고 덧붙였음. - 그의 미국 통화정책에 대한 견해는 워시 의장과의 오랜 관계 때문에 한층 무게감을 갖게 됐음. - 드러켄밀러는 이제 워시 의장과 대화하는 것이 허용되지 않는다고 말하면서도, 그를 "가장 가까운 친구" 중 한 명으로 꼽고 "훌륭한 Fed 의장"이라고 평가했음. - 앞서 그는 지난달 월스트리트저널 기고문에서 베센트 장관이 국채 바이백 프로그램 확대를 통해 미 국채시장을 떠받치려는 시도를 비판한 바 있음. - 확대된 바이백 프로그램은 이번 주 60억달러 규모의 매입 계획과 함께 시작됐지만, 최근 며칠간 금리가 오히려 상승하면서 많은 월가 투자자들을 실망시켰음. - 미국 30년물 국채 금리는 목요일 한때 0.06%포인트 오른 5.35%까지 뛰어 2007년 이후 최고치를 기록했고, 10년물 금리는 5%에 근접 - 시장이 다음 주 Fed의 금리 인상 가능성을 가격에 반영

📮 [메리츠증권 금융 조아해] Meritz 금융 Daily 2026.9.11 (금) [은행] 시장금리 상승에…5대銀 예금금리 최고 3.4% (매일경제) https://zrr.kr/alehQy 카뱅, 인뱅 첫 잔금대출 이달 출시...'1호' 영업대상 주목 (파이낸셜뉴스) https://zrr.kr/BXGMyr 신탁계정도 증시 쏠림⋯4대 은행 주식 잔액 반년 새 80% 급증 (이투데이) https://zrr.kr/gd2hMs ‘PB 명가’ 하나은행의 힘…유언대용신탁 5조로 업계 1위 (서울경제) https://zrr.kr/cqEH8C [증권/보험] "수익률 부진한데 환차손까지"… 서학개미 발동동 (매일경제) https://zrr.kr/ciTyod 하루 38조 왔다갔다 했는데… ETF 거래대금 3개월 새 반토막 (파이낸셜뉴스) https://zrr.kr/NM5b9u 예보료 날벼락에 손보업계 강력 반발.."보험업 특성 고려해야" (머니투데이) https://zrr.kr/oOCVCG 승환계약률 첫 공시 늦어지나…‘개별 GA 성적표’ 공개 범위 촉각 (보험매일) https://zrr.kr/lDw1af [디지털 자산] 與 디지털자산TF 재편…당대표 직속 AI금융추진단 내로 (이데일리) https://zrr.kr/sMdQqc 코인 과세 내년 시행에 가상자산업계 반발… "준비 안 됐다, 유예 필요" (디지털타임스) https://zrr.kr/u8IxKQ * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[9/11, 장 시작 전 생각: 매크로 수비전, 키움 한지영] - 다우 -0.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.7% - 마이크론 -4.9% 엔비디아 -2.3%, 오라클 -5.4%(시간외 +6%대) - 미 10년물 금리 4.97%, 미 30년물 금리 5.37%, WTI 104.0달러 1. 미국 증시는 어제도 매크로 불안에 휩싸이며 약세를 보였네요. 미 재무부의 바이백 규모 둔화(최대한도 60억달러 vs 실제 집행 51.9억달러), 8월 헤드라인 PPI 컨센 상회 등에 따른 미 10년물 금리 4.9%대 진입, 사우디 8월 원유생산 감소 및 중동 운항 차질 우려에서 기인한 WTI 100달러 상회 부담으로 4거래일 연속 하락세를 연출했습니다. 2. 지금 시장은 매크로 불확실성에 반복 노출되는 과정에서 피로감이 높아지고 있네요. 8월 PPI는 헤드라인(YoY, 5.4% vs 컨센 5.3%)이 예상보다 높게 나온 반면, 코어(YoY +4.6% vs 컨센 4.6%)는 예상에 부합했지만, 에너지와 운송비 상승 부담이 CPI에 전이될 것이라는 우려를 남겼습니다 ECB의 기준금리 인상도 알려진 재료였으나, 에너지발 물가 압력이 높아진 상황에서 주요국 중앙은행의 긴축 경계가 이어지고 있음을 보여줬다는 점도 부담이었습니다. 그 여파로 미국 10년물 금리는 5.0% 진입이 가시권에 들어온 가운데, WTI도 100달러를 돌파했습니다. 3. 이렇게 매크로상 녹록지 않은 환경이 조성되고 있는 가운데, 분위기 반전의 재료는 8월 CPI에서 찾아봐야 할 듯합니다. 현재 MoM 기준 블룸버그 컨센서스는 헤드라인이 +0.4%(vs 7월 +0.1%), 코어가 +0.2%(vs 7월 +0.2%)로 형성된 만큼 헤드라인 CPI 상승폭 확대가 유력하지만, 최근 유가 급등 및 10년물 금리 급등 과정에서 시장의 실질적인 CPI 눈높이가 추가로 높아졌다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 이번 8월 CPI가 컨센에 부합하기만 하더라도, 일말의 안도감을 증시에 제공

[9/11, 장 시작 전 생각: 매크로 수비전, 키움 한지영] - 다우 -0.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.7% - 마이크론 -4.9% 엔비디아 -2.3%, 오라클 -5.4%(시간외 +6%대) - 미 10년물 금리 4.97%, 미 30년물 금리 5.37%, WTI 104.0달러 1. 미국 증시는 어제도 매크로 불안에 휩싸이며 약세를 보였네요. 미 재무부의 바이백 규모 둔화(최대한도 60억달러 vs 실제 집행 51.9억달러), 8월 헤드라인 PPI 컨센 상회 등에 따른 미 10년물 금리 4.9%대 진입, 사우디 8월 원유생산 감소 및 중동 운항 차질 우려에서 기인한 WTI 100달러 상회 부담으로 4거래일 연속 하락세를 연출했습니다. 2. 지금 시장은 매크로 불확실성에 반복 노출되는 과정에서 피로감이 높아지고 있네요. 8월 PPI는 헤드라인(YoY, 5.4% vs 컨센 5.3%)이 예상보다 높게 나온 반면, 코어(YoY +4.6% vs 컨센 4.6%)는 예상에 부합했지만, 에너지와 운송비 상승 부담이 CPI에 전이될 것이라는 우려를 남겼습니다 ECB의 기준금리 인상도 알려진 재료였으나, 에너지발 물가 압력이 높아진 상황에서 주요국 중앙은행의 긴축 경계가 이어지고 있음을 보여줬다는 점도 부담이었습니다. 그 여파로 미국 10년물 금리는 5.0% 진입이 가시권에 들어온 가운데, WTI도 100달러를 돌파했습니다. 3. 이렇게 매크로상 녹록지 않은 환경이 조성되고 있는 가운데, 분위기 반전의 재료는 8월 CPI에서 찾아봐야 할 듯합니다. 현재 MoM 기준 블룸버그 컨센서스는 헤드라인이 +0.4%(vs 7월 +0.1%), 코어가 +0.2%(vs 7월 +0.2%)로 형성된 만큼 헤드라인 CPI 상승폭 확대가 유력하지만, 최근 유가 급등 및 10년물 금리 급등 과정에서 시장의 실질적인 CPI 눈높이가 추가로 높아졌다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 이번 8월 CPI가 컨센에 부합하기만 하더라도, 일말의 안도감을 증시에 제공

[9/11, 장 시작 전 생각: 매크로 수비전, 키움 한지영] - 다우 -0.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.7% - 마이크론 -4.9% 엔비디아 -2.3%, 오라클 -5.4%(시간외 +6%대) - 미 10년물 금리 4.97%, 미 30년물 금리 5.37%, WTI 104.0달러 1. 미국 증시는 어제도 매크로 불안에 휩싸이며 약세를 보였네요. 미 재무부의 바이백 규모 둔화(최대한도 60억달러 vs 실제 집행 51.9억달러), 8월 헤드라인 PPI 컨센 상회 등에 따른 미 10년물 금리 4.9%대 진입, 사우디 8월 원유생산 감소 및 중동 운항 차질 우려에서 기인한 WTI 100달러 상회 부담으로 4거래일 연속 하락세를 연출했습니다. 2. 지금 시장은 매크로 불확실성에 반복 노출되는 과정에서 피로감이 높아지고 있네요. 8월 PPI는 헤드라인(YoY, 5.4% vs 컨센 5.3%)이 예상보다 높게 나온 반면, 코어(YoY +4.6% vs 컨센 4.6%)는 예상에 부합했지만, 에너지와 운송비 상승 부담이 CPI에 전이될 것이라는 우려를 남겼습니다 ECB의 기준금리 인상도 알려진 재료였으나, 에너지발 물가 압력이 높아진 상황에서 주요국 중앙은행의 긴축 경계가 이어지고 있음을 보여줬다는 점도 부담이었습니다. 그 여파로 미국 10년물 금리는 5.0% 진입이 가시권에 들어온 가운데, WTI도 100달러를 돌파했습니다. 3. 이렇게 매크로상 녹록지 않은 환경이 조성되고 있는 가운데, 분위기 반전의 재료는 8월 CPI에서 찾아봐야 할 듯합니다. 현재 MoM 기준 블룸버그 컨센서스는 헤드라인이 +0.4%(vs 7월 +0.1%), 코어가 +0.2%(vs 7월 +0.2%)로 형성된 만큼 헤드라인 CPI 상승폭 확대가 유력하지만, 최근 유가 급등 및 10년물 금리 급등 과정에서 시장의 실질적인 CPI 눈높이가 추가로 높아졌다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 이번 8월 CPI가 컨센에 부합하기만 하더라도, 일말의 안도감을 증시에 제공

[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연] 금융데일리: 26/9/11 [은행/카드] 은행권 정기예금 금리 줄인상…"시장금리 상승 반영" <연합뉴스> https://alie.kr/74ZO1ng 홍콩ELS 과징금 6000억? 2년 만에 결론 임박… 은행권“소송 불사” <국민일보> https://alie.kr/2fgRVPP 카뱅, 인뱅 첫 잔금대출 이달 출시...'1호' 영업대상 주목 <파이낸셜뉴스> https://alie.kr/DlMBIoB 변수는 없다? KB금융 차기회장, 11일 결정...양종희 연임 여부 주목 <머니투데이> https://alie.kr/AasXe7u [보험] 금감원, 보험사 '분쟁 민원 관리' 현장점검…KB·DB손보 첫 타자 <연합뉴스> https://alie.kr/DEbuEAe 흔들리는 디지털보험사…교보라이프마저 ‘독자생존’ 휘청 <파이낸셜투데이> https://alie.kr/APxmX7d 퇴직연금 550조 커졌는데 … 보험사 점유율 20% 무너졌다 <뉴데일리경제> https://alie.kr/GEAmu32 보험사 해외 M&A, 전문 인수역량·자산운용 내재화가 관건 <핀포인트뉴스> https://alie.kr/AlnIUlE [증권] 증권사 순익 '5조' 돌파⋯수수료 타고 82% '쑥' <아이뉴스24> https://alie.kr/74ZNtdI 절반은 '빈 ISA'인데…증권사는 고객 쟁탈전 <머니투데이> https://alie.kr/3CQiJgk “해외투자 관리 곳곳 허점”…금감원, 증권사 경영유의·개선 지적 <매일경제> https://alie.kr/GP5Xssb 16.8조 ‘개미 매물’ 턴 코스피… ‘네 마녀의 날’ 딛고 7000선 지킬까 <서울경제> https://alie.kr/2fgRNFV [디지털 금융] “코인거래 허용땐 법인 2030년 최대 82조 운용할 것” <서울경제> https://alie.kr/4mfXHDE 페이팔, 기업 전용 스테이블코인 발행 지원…‘PYUSDx’ 정

[키움 미국전략/주식 김승혁] 🌏US Daily (9/11) (9/10 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 7,591.70 / -0.58% NASDAQ 종합 26,081.72 / -0.65% 다우산업 52,064.10 / -0.60% 러셀2000 2,890.95 / -1.04% 필라델피아 반도체 11,614.17 / -2.66% - 섹터별 수익률 High 3: 하드웨어 (1.40%), 통신 (1.04%), 운송 (0.66%) Low 3: 반도체 및 장비 (-2.67%), 소재 (-1.48%), 내구소비재/의류 (-1.12%) - 세부 업종별 수익률 하드웨어 1.40% 통신 1.04% 운송 0.66% 음식료 및 담배 0.65% 보험 0.25% 엔터/미디어 0.18% 은행 -0.04% 가정용품 -0.06% 식료품 -0.10% 호텔/레저 -0.17% 소프트웨어 -0.33% 유통 -0.41% 에너지 -0.42% 상업 및 전문서비스 -0.43% 제약 -0.45% 금융 -0.55% 자동차 및 부품 -0.67% 헬스케어 -0.68% 부동산 -0.86% 유틸리티 -1.00% 자본재 -1.01% 내구소비재/의류 -1.12% 소재 -1.48% - 종목별 수익률 High 3: SWKS (9.79%), RDDT (6.08%), CHTR (4.98%) Low 3: COO (-14.67%), BKR (-6.66%), FCX (-6.59%) - 팩터별 수익률 Momentum -1.90% Growth -0.81% Quality -0.81% High Dividend -0.42% Low Votality -0.50% Enhanced value 0.28% Value -0.31% High Beta -2.03% - 주요 뉴스 ▶ US producer prices increase as expected in August; but key details firmer https://www.reuters.com/business/us-producer-prices-increase-exp

[키움 미국전략/주식 김승혁] 🌏US Daily (9/11) (9/10 종가기준) - 주요 지수 수익률 S&P500 7,591.70 / -0.58% NASDAQ 종합 26,081.72 / -0.65% 다우산업 52,064.10 / -0.60% 러셀2000 2,890.95 / -1.04% 필라델피아 반도체 11,614.17 / -2.66% - 섹터별 수익률 High 3: 하드웨어 (1.40%), 통신 (1.04%), 운송 (0.66%) Low 3: 반도체 및 장비 (-2.67%), 소재 (-1.48%), 내구소비재/의류 (-1.12%) - 세부 업종별 수익률 하드웨어 1.40% 통신 1.04% 운송 0.66% 음식료 및 담배 0.65% 보험 0.25% 엔터/미디어 0.18% 은행 -0.04% 가정용품 -0.06% 식료품 -0.10% 호텔/레저 -0.17% 소프트웨어 -0.33% 유통 -0.41% 에너지 -0.42% 상업 및 전문서비스 -0.43% 제약 -0.45% 금융 -0.55% 자동차 및 부품 -0.67% 헬스케어 -0.68% 부동산 -0.86% 유틸리티 -1.00% 자본재 -1.01% 내구소비재/의류 -1.12% 소재 -1.48% - 종목별 수익률 High 3: SWKS (9.79%), RDDT (6.08%), CHTR (4.98%) Low 3: COO (-14.67%), BKR (-6.66%), FCX (-6.59%) - 팩터별 수익률 Momentum -1.90% Growth -0.81% Quality -0.81% High Dividend -0.42% Low Votality -0.50% Enhanced value 0.28% Value -0.31% High Beta -2.03% - 주요 뉴스 ▶ US producer prices increase as expected in August; but key details firmer https://www.reuters.com/business/us-producer-prices-increase-exp

덴마크 중앙은행, ECB 결정 연동해 기준금리 25bp 인상 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2737476