2026년 하반기 은행산업 전망 : 기대 요인은 ..

• 01은행의 금리감응자산과 부채 구조에서는 금리가 상승할 때 NIM이 상승하는 방향으로 작동한다.
• 02원화 기준으로 금리가 25bp 상승한다고 가정하면 이후 1년간 은행 NIM은 평균 약 2.5bp 상승하는 것으로 제시된다.
• 03원화 금리감응자산이 부채보다 크기 때문에 원화 금리감응갭이 양(+)의 값을 가지며, 이로 인해 금리 상승 시 이론적으로 NIM이 상승하는 구조라고 설명한다.
• 04금리 상승 시작 이후 6개월까지는 원화 금리감응갭이 양(+)의 값을 유지해 NIM이 상승하지만 이후 음(-)의 값으로 전환되며 조달금리 상승 폭이 커져 NIM이 하락한다고 기술한다.
• 05다만 1년 기준으로는 NIM이 상승하며, 1년 이후에도 원화 금리감응갭의 양(+) 값이 유지되어 NIM이 완만하게 상승한다고 본다.

원화 기준 금리감응자산이 부채보다 커 양(+)의 금리감응갭을 형성해 금리 상승 시 NIM이 상승하는 구조로 설명된다.

원화 금리가 25bp 상승하면 이후 1년간 NIM은 평균 약 2.5bp 상승하며, 금리 상승 후 6개월까지는 NIM 상승 방향이 유지되나 이후 갭이 음(-)으로 전환되며 조달금리 상승 영향으로 NIM이 하락하는 흐름으로 제시된다.