SK하이닉스

• ▸3Q26 영업이익 83.3조원 초과 달성
• ▸2027년 HBM 영업이익 77.9조원 예상
• ▸2027년 주주환원 여력 180조원
• ▸DRAM과 HBM 공급 2029년까지 소진
• ▸메모리 업종 반등 가능성

• ▸3분기 매출 104.6조 원 기록
• ▸영업이익 83.3조 원 달성
• ▸매출 및 영업이익 모두 하나증권 추정치 상회
• ▸메모리 가격 강세, DRAM 29% 상승
• ▸외환 손실과 평가손실로 순이익 부진

• ▸3Q26 영업이익 83.3조원 기록
• ▸3Q26 매출액 104.6조원 달성
• ▸DRAM 출하량 및 가격 상승
• ▸환손실과 투자자산 평가손실 우려

• ▸올해 3분기 매출 104.6조원 기록
• ▸영업이익 전년 대비 632% 증가
• ▸DRAM 가격 20% 후반 상승
• ▸HBM4 주력 제품화 예상
• ▸높은 영업 레버리지로 2027년 이익 증가 가능성

• ▸3Q26 영업이익 80.1조원 예상
• ▸DRAM+13%, NAND+22% 출하량 증가
• ▸모바일 메모리 판가 급등 전망
• ▸HBM4 공급 시작으로 이익 기여 증가
• ▸시장 실적 추정치 상향 조정

• ▸3Q26 영업이익 83조원 초과
• ▸DRAM 가격 28% 상승
• ▸메모리 공급 부족 심화
• ▸HBM4 출하로 가격 37% 상승 예상

• ▸2029년까지 DRAM과 HBM 완전 판매 예상
• ▸AI 투자 주체 다변화로 안정성 강화
• ▸4분기 2026 HBM4 주류 전환 가시화

• ▸3분기 매출 104조 6,150억원 도달
• ▸영업이익 83.3조원 기록
• ▸가격 상승폭 예상 초과

• ▸3Q26 매출액 104.6조원 기록
• ▸3Q26 영업이익 83조원 상회
• ▸예상치를 넘는 DRAM, NAND 가격 상승
• ▸당기순이익 예상치 하회

• ▸목표가 3,100,000원 유지
• ▸현재 주가 저평가
• ▸4Q26 영업이익 108조원 예상
• ▸DRAM 출하량 9.7% 증가
• ▸NAND 출하량 0.8% 감소

• ▸3,000,000 목표가 유지
• ▸2026년 주주환원 100조원 예상
• ▸분기 영업이익 100조원 돌파 전망
• ▸DRAM 판매량 26% 증가 예상
• ▸주가 반영 부족으로 비중 확대 시점

• ▸3분기 매출 104.6조원 달성
• ▸3분기 영업이익 83.3조원 증가
• ▸DRAM ASP 28% 상승 추정
• ▸환율 1,390원으로 변경 적용
• ▸NAND 매출 예상치 하회

• ▸3Q26 매출 104.6조원 기록
• ▸영업이익 83.3조원 달성
• ▸DRAM 영업이익률 82.4% 수준
• ▸4Q26 매출 126.2조원 전망
• ▸영업이익 100조원 초과 예상

• ▸26년 3분기 매출액 99.2조원 예상
• ▸영업이익 77.9조원 전망
• ▸DRAM 가격 21%로 상향 조정
• ▸환율 변동으로 추정치 하향 위험
• ▸NAND 가격 하회 가능성 존재

• ▸3분기 영업이익 79조 예상
• ▸목표가 4,000,000원
• ▸DRAM 가격 26% 상승
• ▸NAND 가격 16% 상승
• ▸메모리 업황 강세 지속

• ▸2026년 영업이익 263.4조원 예상
• ▸2027년 HBM 가격 $3.31/Gb 전망
• ▸DRAM 및 NAND 가격 상승 지속
• ▸메모리 가격 상승세 둔화 우려
• ▸AI 수요 감소의 위험성 존재

• ▸2026년 3분기 매출액 95.8조원 예상
• ▸영업이익 75.1조원 예상
• ▸DRAM 매출액 73.1조원 추정
• ▸NAND 매출액 22.4조원 예상
• ▸영업이익률 78.4% 상승 전망

• ▸목표주가 310만원 유지
• ▸3Q26 영업이익 77조원 추정
• ▸HBM 매출 비중 확대 전망
• ▸HBM 가격 상승 가능성
• ▸자사주 매입 70% 이상 집행

• ▸매수 의견 유지
• ▸목표가 2,700,000 설정
• ▸AI 수요 계속 증가
• ▸HBM4 도입 통한 대역폭 확장
• ▸1Q27부터 DRAM ASP 상승 기대

• ▸목표가 3,200,000 유지
• ▸현재 주가, 업황 반영 부족
• ▸HBM4 품질 이슈, 경계심리 존재

• ▸목표주가 310만원 상향
• ▸DRAM ASP 상승 전망
• ▸낮은 현재 주가 수준
• ▸3Q26F 영업이익 73조 원 추정
• ▸환율 하락 리스크

• ▸목표가 280만원 유지
• ▸HBM 수요 강세 전망
• ▸주주환원 기준 변경
• ▸DRAM ASP 상승 예상
• ▸하이브리드 본딩 상용화 지연 리스크

• ▸40조원 자기주식 취득 및 소각 발표
• ▸8월 20일부터 11월 19일까지 취득 예정
• ▸약 2,400만주 규모 자사주 매입
• ▸취득 후 1~2주 내 전량 소각 예정
• ▸배당 확대 방안 검토 중

• ▸40조원 자사주 매입 및 소각 결정
• ▸2,407만주 취득 예정
• ▸FCF 환원 비율 50% 이상 변경
• ▸자사주 매입 주식수 변동 가능성
• ▸추가 환원 규모 및 방식 3Q26 발표

• ▸목표주가 280만원 유지
• ▸DRAM 시장 호조세 지속
• ▸3Q26 영업이익 79조원 예상
• ▸27 영업이익 409조원 예상
• ▸HBM 가격 인상으로 DRAM ASP 상승 전망

• ▸51% 하락
• ▸목표가 280만원
• ▸100억 달러 출자 약정
• ▸주주환원 40조원 추정
• ▸현금 창출 능력 강조

• ▸목표주가 3,300,000원 설정
• ▸2분기 매출액 87.6조원 예상
• ▸영업이익 62.4조원 예상
• ▸CSP향 ASP 상승폭 낮아질 전망
• ▸장기 계약이 실적 가시성 높

• ▸목표가 4,000,000 원
• ▸시장 질문 LTA 및 주주환원 집중
• ▸세부 정보 공유 부족
• ▸본질적 펀더멘털 오해 가능성
• ▸SK 하이닉스 전략 메모리 재평가 부합

>>SanDisk·Intel·NVIDIA 시간외 거래 상승 •11월 1일 오후, 반도체 등 하드테크주가 시간외 거래에서 일제히 강세. 보도 시점 기준 SanDisk는 1% 이상, Intel은 약 1%, NVIDIA는 0.85% 이상 상승. SK hynix와 AMD는 0.70% 이상, Micron Technology는 0.60% 이상, Seagate Technology는 약 0.50% 상승. 글로벌 AI 투자 수요가 강하게 증가하면서 한국의 10월 반도체 수출이 전년 동기 대비 259% 급증했다는 소식이 호재 >11月1日下午，硬科技股在暗盘交易中集体走强。截至发稿，闪迪暗盘涨超1%，英特尔暗盘涨近1%，英伟达暗盘涨超0.85%，SK海力士、超威半导体暗盘涨超0.70%，美光科技暗盘涨超0.60%，希捷科技暗盘涨近0.50%。据券商中国，消息面上，芯片产业传来利好：

**>>젠슨 황 “2029년까지 메모리 공급과잉 가능성 낮아…AI 성장의 최대 걸림돌은 자금”** •젠슨황은 메모리 공급과잉 우려에도 2029년 이전에 공급과잉이 발생할 가능성은 낮다고 전망. HBM은 향후 몇 년간 계속 수요가 증가할 수 있으며, 메모리는 언제나 더 많이 사용할 수 있다고 강조했음. NVIDIA는 데이터센터에 LPDDR을 적용해 기존 제품보다 두 배 높은 에너지 효율을 제공, 앞으로도 대량 사용할 계획 •CXMT의 신규 설계 아키텍처 발표로 SK hynix, 삼성전자, Micron의 시장점유율이 위협받을 수 있다는 우려도 제기됐음. 이에 대해 젠슨 황은 중국 기업과의 협력에 개방적인 입장이라며, 미국의 대중국 수출 규제가 오히려 중국의 반도체 기술과 제조 역량 발전을 촉진했다고 평가 •한편 신흥 클라우드의 GPU 연산 수요는 폭발적으로 증가하고 있지만, 성장을 위한 운전자금 부족이 주요 장애 요인이라고 지적했음. Intel과 Broadcom CEO도 반도체·메모리·전력 부족보다 자금 조달이 AI 산업의 더 큰 병목이 될 수 있다고 언급했음. 막대한 AI 투자에 상응하는 수익을 거둘 수 있을지, 투자수익률(ROI) 확보가 장기적인 과제로 남아 있음 >AI還能衝多遠？黃仁勳看記憶體2029年前不易過剩、新雲端需求爆表 卻卡在「這一關」 https://www.ctee.com.tw/news/20261101700011-430704

https://youtu.be/hBSNuQ85sPo?si=u02IK8SKh5Y067Hr

**💻 中 CXMT, '4F² D램' 시제품 검증…삼성·SK하닉 넘보나** https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004205162 **📌 핵심 내용** 4F² 기반 6세대 D램 시제품 검증 완료 (10/30 발표) 실제 웨이퍼에서 핵심 성능 목표 충족 주장 2026년 말 서버용 DDR5 RDIMM 샘플 고객사 공급 예정 CXMT는 세계 최초 4F² 검증 완료 기업이라고 주장 고객사 인증 및 본격 양산 일정은 미확정 **📌 4F² 기술의 의미** 기존 주류 D램은 6F² 셀 구조 4F² 적용 시 셀 면적 이론상 약 33% 감소 동일 면적 기준 셀 집적도 최대 50% 증가 가능 장기적으로 웨이퍼당 생산량 확대 및 원가 경쟁력 개선 기대 **📌 삼성전자·SK하이닉스에 미치는 영향** 삼성전자와 SK하이닉스도 4F² 기술 개발 중 SK하이닉스는 검증된 6F² 플랫폼을 활용하면서 4F² 전환 준비 CXMT의 기술 검증 발표로 차세대 D램 구조 전환 경쟁 부각 다만 시제품 검증과 상업적 대량양산은 별개 **💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]** https://telegram.me/growth_semi

샘 올트먼, 삼성·SK 회동…AI·반도체 협력 강화 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4442365

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 06분) 기준 🌡️ 센티먼트 환호 (+75) 💡 요약 한국 수출 실적(특히 반도체)이 예상치를 크게 웃돌며 1조 달러 달성을 눈앞에 두고 있고, AI 서버 수요가 강력하게 증가하며 관련 산업의 성장을 견인하고 있습니다. 다만, 가상화폐 시장의 해킹 문제와 기업 대출 연체율 증가는 시장의 잠재적 불안 요인으로 작용하고 있으며, AI 투자에 대한 ROI 검증과 버블 우려도 존재합니다. 🗣️ Top 키워드: 수출(468), AI(435), 반도체(394), DRAM(139), 이더리움(105) 🔥 주목받는 종목 📈 엔비디아 (+100) GPU 및 AI 반도체 시장에서의 핵심 역할 부각 📉 바이낸스 (-70) 해킹 손실 90% 보전 완료, 대규모 해킹 피해 발생 📈 삼성전자 (+60) AI 가전 마케팅 강화, 신제품 온라인 초도 완판, 40만원대 초가성비 모델 출시, 오픈AI CEO 방한 및 경영 전략 협력 논의, 4분기 영업이익의 상당 부분 차지 예상 📈 폭스콘 (+45) AI 서버 생산능력 1년 반 물량 예약 완료 및 시장점유율 50% 목표 📈 SK하이닉스 (+40) 4분기 영업이익의 상당 부분 차지 예상, 오픈AI CEO 방한 및 경영 전략 협력 논의 📈 현대건설 (+30) 용산 한강로구역 재개발 수주 및 누적 수주 13조원 돌파 📈 샤오미 (+25) 10월 전기차 인도량 5만대 돌파 📈 오픈AI (+25) CEO의 한국 방문 및 경영 전략 협력 논의, 자금 조달 목표 하향 조정 및 투자 심리 악화 📉 메타 (-25) S&P 신용등급 전망 하향 및 자본 지출, 현금 흐름 악화 우려 📉 아마존웹서비스 (-20) 매출 급증에도 불구하고 AI 투자 부담으로 인한 잉여 현금 흐름 적자 🎉 성공! 52개 채널에서 오늘 게시글 247개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 2,731 👁️ | 128 📤 📺 epic AI - 투자 어시스턴트 📝 (TRASS-BF) 잠정 수출 | 2026년 10월 3

** 12월 KOSPI200·KOSDAQ150 정기변경 10월말 기준 업데이트입니다. KOSPI200 예상에 한 종목: SK가스 변경이 있습니다, (유진증권 ETF/파생 강송철_02-368-6153, 10/31) - 거래소는 일주일간 종목 별 KRICS(거래소 섹터 분류 기준) 분류에 대한 의견 수렴 진행. 최초 발표된 분류에서 2종목: SK(A034730), BGF(A027410)의 섹터 분류가 바뀜 - SK는 처음 IT 섹터로 분류됐던 것에서 에너지화학 섹터로 변경. BGF는 기존 산업재 섹터에서 소재 섹터로 변경됨. 10월 30일부터 거래소의 종목 별 KRICS 섹터 분류는 최종 확정. 거래소 지수 홈페이지 확인 - SK가 에너지화학 섹터로 새로 분류되면서 KOSPI200 편입 예상했던 SK가스(에너지화학)는 시총 순위 하락으로 편입 예상에서 제외됨. 최종 10월말(심사기준일) 기준 KOSPI200 현대지에프홀딩스, SK네트웍스, 두산퓨얼셀, 삼아알미늄, 한국쉘석유, PI첨단소재 등 6종목 신규 편입 예상. 율촌화학, 아세아 등 7종목 제외 예상(현재 KOSPI200 201종목) - 코스닥150 지수 정기변경은 기존 예상과 동일. 대한광통신, 스피어, 파두, 에스에이엠티, GST, 씨엠티엑스, 샘씨엔에스, 이엔에프테크놀로지, 아주IB투자 등 신규 편입 예상(파두, 대한광통신은 직전 6월 정기변경 편입 보류 이력, 유의 필요) https://t.me/buykkang

** 12월 KOSPI200·KOSDAQ150 정기변경 10월말 기준 업데이트입니다. KOSPI200 예상에 한 종목: SK가스 변경이 있습니다, (유진증권 ETF/파생 강송철_02-368-6153, 10/31) - 거래소는 일주일간 종목 별 KRICS(거래소 섹터 분류 기준) 분류에 대한 의견 수렴 진행. 최초 발표된 분류에서 2종목: SK(A034730), BGF(A027410)의 섹터 분류가 바뀜 - SK는 처음 IT 섹터로 분류됐던 것에서 에너지화학 섹터로 변경. BGF는 기존 산업재 섹터에서 소재 섹터로 변경됨. 10월 30일부터 거래소의 종목 별 KRICS 섹터 분류는 최종 확정. 거래소 지수 홈페이지 확인 - SK가 에너지화학 섹터로 새로 분류되면서 KOSPI200 편입 예상했던 SK가스(에너지화학)는 시총 순위 하락으로 편입 예상에서 제외됨. 최종 10월말(심사기준일) 기준 KOSPI200 현대지에프홀딩스, SK네트웍스, 두산퓨얼셀, 삼아알미늄, 한국쉘석유, PI첨단소재 등 6종목 신규 편입 예상. 율촌화학, 아세아 등 7종목 제외 예상(현재 KOSPI200 201종목) - 코스닥150 지수 정기변경은 기존 예상과 동일. 대한광통신, 스피어, 파두, 에스에이엠티, GST, 씨엠티엑스, 샘씨엔에스, 이엔에프테크놀로지, 아주IB투자 등 신규 편입 예상(파두, 대한광통신은 직전 6월 정기변경 편입 보류 이력, 유의 필요) https://t.me/buykkang

SK, 아끼던 티맵마저 내놨다… 중복상장 규제에 IPO 대신 M&A https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001201714

📝 텔레그램 심층 분석 Report (23시 06분) 기준 🌡️ 센티먼트 공포 (-50) 💡 요약 주요 기술주 실적 부진(인텔), AI 거품 우려 확산, 암호화폐 시장 불안정, 중동 지정학적 리스크 심화로 전반적인 시장 심리 위축. 🗣️ Top 키워드: AI(190), 이란(158), 암호화폐(156), 인텔(118), 에이피알(118) 🔥 주목받는 종목 📉 에이피알 (-100) 환율 영향 및 실적 기대치 하회로 시장 실망 📉 인텔 (-100) 29% 급락 및 AI 투자 비용 우려, AI 거품 공포 확산으로 29% 폭락, 나스닥 2.9% 하락 및 인텔 29% 급락, 인텔 주가 급락으로 인한 레버리지 투자 대규모 손실, 인텔 주가 급락 및 나스닥100 시총 2700조 증발, 실적 부진 및 주가 대폭 하락 📈 Marvell (+100) Lumentum 인수를 통한 광통신 시장 지배력 강화 기대 📈 Lumentum (+100) Marvell에 의한 피인수 📈 NVDA (+100) Anthropic 매출 견인 효율성 높음 📈 SK하이닉스 (+100) AI·위성 수요 증가로 매출 전망 긍정적 📈 ST마이크로일렉트로닉스 (+100) AI·위성 수요 증가로 매출 전망 긍정적 📈 MU (+100) 2027년 예상 PER 4배로 매우 저평가 📈 SNDK (+100) 2027년 예상 PER 4배로 매우 저평가 📈 BGF리테일 (+100) 투자의견 '매수' 및 목표주가 185,000원 제시 🎉 성공! 53개 채널에서 오늘 게시글 222개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 5,124 👁️ | 117 📤 📺 교보 음식료/화장품 권우정 📝 유독 요즘 주식이 참 어렵다는 생각이 많이듭니다. 에이피알은 환율 영향이... 🔗 https://t.me/kyobofnbcosmetic/2505 [2위] 3,278 👁️ | 133 📤 📺 루팡 📝 **빌 애크먼(Bill Ackman) – Equity Mates 인터뷰 ... 🔗 https://t.me/bornlu

11월 시장 코멘트 DS투자증권 투자전략 양형모 30일 나스닥은 2.9% 빠진 25,437로 10월 6일 고점보다 8% 낮습니다. 인텔은 1974년 이후 최대인 29% 급락, 필라델피아 반도체는 7.4% 하락, 메모리·스토리지는 5~13% 빠졌습니다. 그런데 S&P500은 503종목 중 226개가 올랐고 지수 -1.8% 가운데 -1.2%p가 상위 10종목에서 나왔으며 VIX는 19에 머물렀습니다. 공포는 시장 전체가 아니라 AI 하드웨어 한 곳에 몰려 있습니다. 사계론 봄·여름 비중도 22일 급락 때 57.2%, 30일 57.4%로 그대로입니다. 인텔의 본질은 PC입니다. 3분기는 예상을 넘겼고 데이터센터 매출은 78% 늘어 15년 만에 가장 빨랐으며 회사는 서버 수요가 2028년까지 공급을 크게 넘는다고 했습니다. 깎인 것은 4분기 PC입니다. 메모리 값이 올라 PC가 비싸지자 주문이 끊겨 PC 시장이 올해 12%, 내년 10% 줄고 4분기 PC 매출은 20%대 감소, 마진은 44%에서 38%로 떨어진다는 것입니다. 마이크로소프트 윈도우 라이선스 매출도 메모리 비용으로 22% 줄었습니다. AI 수요가 꺾인 것이 아니라 AI가 메모리를 가져가 PC를 밀어낸 것입니다. 그 반대편이 SK하이닉스 영업이익률 80%, 2027~28년 물량 절반 이상 선계약, 2030년까지 공급 부족입니다. 메모리 값이 PC를 밀어낼 만큼 올랐다는 것은 가격 결정력이 메모리에 있다는 뜻이고, 시장은 그 값이 내려와야 AI 응용의 시대가 열린다고 보기 때문에 메모리 이익을 길게 쳐주지 않습니다. 그래서 실적이 사상 최대인데 주가가 빠집니다. 알파벳과 아마존도 같은 구조입니다. 알파벳 검색 광고는 19%→17%→12%로 느려지고 유튜브는 9%였으며 EPS 미스는 80억 달러대 지분 평가손(스페이스X) 때문이었습니다. 반면 클라우드는 103% 늘어 수주잔고 5,610억 달러, 제미나이 이용자 10억 명, 토큰 처리량은 분당 320억 개로 한 분기에 40% 늘었습니다

🔹**Anthropic의 IPO 불확실성 확대: 현금흐름 및 자금조달 부담 부각** » Anthropic의 IPO 추진 과정에서 Microsoft, Alphabet, Amazon의 실적 발표 이후 AI 인프라 투자에 대한 시장의 우려 확대. 대규모 설비투자로 인한 현금흐름 악화와 자금조달 부담이 부각되면서 AI 산업 전반의 투자심리 약화 » Anthropic은 증권신고서에서 2026년 상반기 약 800억 달러의 순손실과 수천억 달러 규모의 컴퓨팅 인프라 관련 지출 약정을 공개. 연간 매출 증가율 1,300%, 순매출 유지율 900%, 매출총이익률 85% 등 높은 성장성을 제시했지만 막대한 투자 부담과 수익성에 대한 우려 지속 » 주요 하이퍼스케일러의 설비투자 전망도 시장 예상치를 하회. Microsoft는 연간 CapEx 전망을 1,750억 달러에서 1,700억 달러로 하향했으며, Alphabet은 최대 2,050억 달러, Amazon은 약 2,200억 달러의 투자 계획 유지 » 현금흐름 부담도 가중되는 모습. Amazon은 최근 12개월 기준 잉여현금흐름 -424억 달러, Alphabet은 -91억 달러 기록. Microsoft는 +186억 달러로 흑자를 유지했지만 2개 분기 연속 감소했으며, AI 인프라 투자 재원 확보를 위해 250억 달러 규모의 회사채 발행 계획 발표 » 금리 상승과 신용시장 여건 악화로 CoreWeave, Nebius 등 네오클라우드 기업들의 차입 비용과 자금조달 부담도 증가. Anthropic 역시 일부 컴퓨팅 자원을 네오클라우드에 의존하고 있어 관련 기업들의 재무건전성 악화가 데이터센터 구축 지연과 성장 제약으로 이어질 가능성 » IPO 시장 전반의 투자심리도 위축된 상황. 지난 6월 SpaceX 상장 이후 대형 IPO 시장이 부진한 가운데 Oura, Firmus, SK하이닉스의 미국 자회사 Solidigm 등이 상장 계획을 연기하거나 철회. Anthropic 역시 높은 기업가치에 대한 투자자들의 수용 여부가 중요한 변수

유독 요즘 주식이 참 어렵다는 생각이 많이듭니다. 에이피알은 환율 영향이 컸던 데다, 그동안 컨센서스를 부합~상회해오던 실적이 처음으로 기대치를 하회하면서 시장의 실망도 컸던 것 같습니다. 산이 높았던 만큼 골도 깊었던 것 같습니다. 환율과 물류비 상승에 따른 비용 부담은 분명 실적에 부담 요인입니다. 다만, 그로 인한 추정치 하향과 디레이팅이 함께 진행되면서 현재 주가에 상당 부분 반영된 상황입니다. **현재 에이피알의 밸류은 12MF 기준 12.8배 수준이며 글로벌 브랜드 3사 평균(로레알, 에스티로더, 시세이도) 대비 55% 할인 적용받고 있습니다. **이는 24년에 상장직후 밸류에이션이며, 상장 이래 최저 밸류에이션 수준입니다(물론 상장 초기엔 디바이스 중심 회사이긴 했지만요) 특히 올해 초 에이피알이 글로벌 브랜드 대비 밸류 프리미엄까지 받았던 적을 감안하면 최근 조정 폭이 상당했습니다. 최근 글로벌브랜드의 어닝콜을 보시면 아시겠지만, 글로벌 업체들은 K뷰티가 트렌드 선두를 넘어서 일상 카테고리화되고 있다고 언급합니다. 글로벌 업체들이 K-뷰티의 컨셉, 마케팅을 따라하는 상황입니다. 메디큐브는 이러한 흐름을 이끄는 업체로, 현재도 아마존 주요 6개국 뷰티 Top 100에 가장 많은 SKU 수를 진입시키고 리딩하고 있습니다.특히 **이번 분기 유럽 매출은 YoY 700% 이상 증가했는데, 미국보다 훨씬 빠른 속도입니다. 미국 오프라인 매출도 대형 리테일러 3사 기준 QoQ 약 70% 증가한 것으로 추정됩니다. **비용 부담에 따른 단기 수익성 우려는 분명 존재하지만, 주요 해외 시장에서 이어지는 성장세도 평가에 반영할 필요가 있습니다.

>>(상세) CXMT: 4F² 아키텍처 기반 6세대 기술 플랫폼 DRAM, 엔지니어링 샘플 검증 완료 (중국언론) •CXMT의 6세대 공정 기술 플랫폼이 엔지니어링 샘플 검증을 완료. 10월 30일 CXMT는 3분기 실적 교류회에서 4F² 수직 채널 DRAM 아키텍처의 핵심 기술 돌파를 바탕으로 6세대 공정 기술 플랫폼의 엔지니어링 샘플 검증을 완료했다고 밝힘. 앞서 학술 포럼에서 4F² 아키텍처의 기술 진전을 소개한 바 있으나, 6세대 공정 기술 플랫폼이 4F² 아키텍처를 기반으로 한다고 발표한 것은 이번이 처음 •업계 관행상 엔지니어링 샘플 검증 완료는 실제 웨이퍼에서 해당 플랫폼의 핵심 성능 지표가 설계 목표에 도달했음을 의미. 고객사 검증까지 완료하면 대규모 양산 단계에 진입할 수 있음. 앞서 CXMT는 공개 발표에서 연말까지 기술적 난도가 가장 높은 분야중 하나인 서버 시장을 겨냥해 4F² 첨단 기술을 적용한 차세대 DDR5 RDIMM 제품을 출시할 계획이라고 밝힌 바있음 •공개된 기술 개발 진척 상황을 기준으로 CXMT는 4F² 기술의 양산 적용 추진에서 글로벌 선두권에 있음. 삼성전자와 SK hynix도 4F²를 10nm급 이하 공정의 핵심 기술 방향으로 선정했으나, CXMT가 엔지니어링 샘플 검증을 먼저 완료함. 향후 개발이 순조롭게 진행될 경우 CXMT는 세계 최초로 4F² 기술을 상용화하는 기업이 될 가능성 (펑파이) >https://wallstreetcn.com/livenews/3191970?ivk=1#from=ios

**[11월 추천 종목]** 제목: 11월 Research Center 리/매/추 **[반도체 업황 긍정적 전망 및 HBM 수급 타이트]** · AI 추론 확산과 HBM의 범용 DRAM 생산능력 잠식으로 2027~2028년에도 메모리 수급 타이트가 지속될 것으로 전망. · 피크아웃 우려에 따른 조정은 중장기 매수 기회로 판단하며, HBM 중심 투자 및 QLC 기반 고용량 기업용 SSD 중심으로 수급 개선 예상. · 글로벌 GPU, ASIC, 서버 CPU 확대에 따른 TSMC의 첨단 패키징 외주 증가와 삼성전자 파운드리 회복으로 관련 생태계의 수혜 확산 기대. **[국내 추천 종목: AI, 신재생에너지, 전력기기]** · **SK하이닉스**: AI 추론 확산 및 HBM 수요 확대에 따른 공급자 우위 협상력과 서버 DRAM·기업용 SSD 수요 증가 수혜 전망. · **삼성E&A**: 2026년 상반기 첨단산업 신규수주 2.4조원 달성으로 연간 가이던스를 이미 119% 초과 달성, 2027년부터 이익 기여 본격화 및 New Energy 부문 외형 확대 기대. · **한화엔진**: 본업 증익 사이클 유효, 2026년 하반기 AIDC향 발전엔진 사업수주 가능성 및 한화그룹 북미 에너지사업 진출의 핵심 수혜주로 예상. · **LS ELECTRIC**: 2026년 3분기 연결 매출액 1.9조원(YoY +54.4%), 영업이익 2,335억원(YoY +131.6%) 기록. 2026년 연간 가이던스 6.0-6.5조원 상단 또는 초과 달성 예상. **[해외 추천 종목: 데이터 스토리지/SW]** · **NTAP**: 데이터 스토리지 솔루션 제공업체로, 서비스형 스토리지 및 인프라 최적화 서비스로 SW 사업 믹스 확대 지속. · **P**: DELL, HPE와 같은 데이터 스토리지 솔루션 제공업체로, NTAP 대비 SW 비중이 높으며 사이버보안, 데이터관리 업종 투자 대안으로 유효.

📝 텔레그램 심층 분석 Report (19시 06분) 기준 🌡️ 센티먼트 관망 (+5) 💡 요약 AI 기술 혁신 및 주요 기업들의 협력 기대감으로 긍정적 모멘텀이 형성되고 지정학적 긴장 완화 기대감이 더해졌으나, 일부 대형 기술주의 실적 부진과 암호화폐 해킹 이슈로 시장 전반의 변동성이 확대되며 경계심이 공존합니다. 🗣️ Top 키워드: AI(58), 이란(29), 반도체(26), 올트먼(24), 삼성전자(18) 🔥 주목받는 종목 📈 삼성전자 (+80) 오픈AI 샘 올트먼 CEO와 경영진 회동 및 AI 미래전략 논의, AI 동맹 추진 및 반도체·AIDC 협력 기대, 역대급 실적 언급 및 주가 저평가로 상승 여력 기대 📈 SK (SK하이닉스 포함) (+75) 최태원 회장, 샘 올트먼 오픈AI CEO와 오찬 및 AI 동맹 논의, 반도체·AIDC 협력 기대, 역대급 실적 언급 및 주가 저평가로 상승 여력 기대 📈 앤스로픽 (+65) AI 모델의 효율성 개선으로 마진율 85% 돌파, 토큰 가격 인하에도 수익성 지속 개선 📈 AMD (+40) 메모리 가격 상승에 따른 11월 GPU·GDDR6 공급가격 추가 인상 가능성 제기 📈 파트론 (+30) 애널리스트 뷰 상향 및 부정적 시각 완화 📉 인텔 (-70) AI 투자 우려로 주가 29% 폭락, 부품 부족, 디램 가격 상승, 공장 문제로 인한 실적 부진 📉 키옥시아 (-65) 2분기 실적 부정적, 3분기 가이던스 컨센서스 하회, 자사주 매입 발표 없음, SanDisk 등 파트너사 주가 급락에 영향 📉 바이낸스 (-60) 8조 규모 해킹 피해 발생 및 북한 배후설 제기, 내부자 소행 의혹 및 자금세탁 논란 📉 META (-30) S&P 신용등급 전망 '부정적'으로 하향, AI 설비투자 부담 및 마이너스 잉여현금흐름 우려 📉 위메이드 (-25) 사내 흉기 난동 사건 발생 🎉 성공! 60개 채널에서 오늘 게시글 259개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 10,035 👁️ | 218 📤 📺 도널

**AI 관련 주식 급락했으나 동일가중 S&P00 1.2% 상승. 필수소비가 주도하며 순식간에 최고치(UBS)** • AI 주식 제외한 S&P500 구성주는 이달 6% 상승. 2022-2023년 AI 거래 뜨거워지기 시작한 이후 최고의 월간 성과 기록 전망 • 금리 하락 & 기업 수익성 회복력 유지. 상승세는 소수의 소비 선두주자에서 더 많은 주식으로 확산 **AI股重挫而等权标普逆势涨1.2%，必需消费领涨并一度创新高** 瑞银的Mark Paski，剔除AI股的标普500成分股本月有望上涨6%，为2022至2023年AI交易开始升温以来的最佳月度表现。随着利率走低、企业盈利保持韧性，上涨正从少数消费龙头扩散到更多股票。 https://wallstreetcn.com/articles/3784912#from=android

**※ AI 산업의 핵심 병목은 ‘칩’에서 ‘전력연계 및 에너지 효율’로 이동 중 (기존 전력망 효율화, 온사이트 발전, 전력 아키텍처, MFU, PUE 등)** **AI 산업의 핵심 병목이 전력이 되고 있습니다. 데이터센터에 대한 수요는 넘치고, 지어지고 있는데 데이터센터에서 필요한 전기의 공급이 어려운 상황입니다. ** **좀 더 정확히 말하면, 전력망(그리드)에 연결시키지 못하는 것**으로 현재 미국 AI산업에 있어 가장 시급한 문제는 반도체도 데이터센터도 대규모 발전소도 아닌 바로** ‘어떻게 전기를 데이터센터로 연결’ 할 수 있을까** 입니다. 미국에서 지어지고자 하는 데이터센터의 규모는 500GW이상이며, 중복 신청을 제외하더라도** 약 180GW 규모의 엄청난 데이터센터 수요가 현실적으로 존재**하고 있습니다. 이러한 데이터센터 수요를 위해 전기가 부족하다고 얘기하고 있는데, **발전소가 부족한 것도 아닙니다. ** 미국 전력망 연계 대기(Interconnection Queue) 용량은 2,600GW를 초과하고 있는 상황입니다. (IEA 자료) 즉, 전력망의 부족으로 2,600GW의 전력이 그리드에 접속이 안되고 있다는 의미입니다. **현재 미국 AI 산업이 가장 절실하게 해결해야 하는 지점은, GPU도 HBM, DRAM 또는 기판, 전력기기도 아닌 바로 ‘어떻게 지금 당장 필요한 전기를 구할 수 있을까’입니다. ** 이 문제가 해결이 안되면 미국 AI 산업이 지금과 같은 속도로 성장하기 어려운 상황에 봉착한 것입니다. 시장의 많은 참여자들이 왜 삼성전자, SK하이닉스의 실적이 이렇게 좋은데 왜 주가가 오르지 않을까를 고민하고 있지만, **더 큰 안목으로 구조를 보는 투자자라면 AI 산업이 더 성장하기 위해서는 어느 부분이 해결되어야 하는 가를 봐야 하고, 거기에서 투자의 아이디어를 찾아 볼 수 있습니다. ** (주식투자에 있어 많은 경우 병목이 초과 수익률 가져다 주곤 합니다.) 이러한 관점에서 전기를 어떻게 연결하고,

>>실적은 폭발적이었지만, SanDisk 주가는 왜 시간 외 거래에서 급락했나? (중국언론) •문제는 일본 웨이퍼 공장 파트너인 Kioxia. Kioxia가 제시한 이익 전망이 시장 기대에 미치지 못했고, AI 수요가 견인한 NAND 가격 상승세가 둔화되고 있다고 경고했기 때문. NAND 현물가격은 이미 상승세를 멈췄으며, 전 세계적으로 생산능력 증설도 빨라지고 있음. 비관론자들은 메모리 업황의 전환점이 이미 나타났다고 판단함. •빅테크의 AI 지출 확대와 핵심 사업 성장 둔화가 맞물리는 가운데, 신규 생산능력을 흡수해야 할 하이퍼스케일 클라우드 기업들도 공급업체에 더욱 강하게 가격 인하를 요구하기 시작할 수 있다는 우려가 제기 >财报炸裂，但闪迪隔夜为何暴跌？ https://wallstreetcn.com/articles/3784914#from=ios

**✅ SK 최태원, 샘 올트먼과 오찬…AI 협력 논의했나** https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005836157 **📌 핵심 내용** 10월 31일 최태원 SK그룹 회장과 샘 올트먼 오픈AI CEO, 서울에서 오찬 회동 SK하이닉스·SK텔레콤 주요 임원들도 참석한 것으로 알려짐 구체적인 논의 내용은 비공개이나, HBM 공급 및 AI 데이터센터 구축 등 기존 협력 사업 점검 가능성 **📌 SK그룹–오픈AI 협력 현황** SK하이닉스: 오픈AI의 월 최대 90만 장(D램 웨이퍼 기준) 규모 HBM 공급 요청에 대응할 생산 체제 구축 추진 SK텔레콤: 오픈AI와 국내 서남권 AI 데이터센터 공동 구축 및 차세대 데이터센터 기술 개발 협력 SK그룹: 오픈AI의 글로벌 AI 인프라 프로젝트 '스타게이트' 핵심 파트너로 참여 2025년 10월 전략적 파트너십 체결 이후 협력 확대 추진 **📌 삼성도 오픈AI와 접점 확대** 같은 날 삼성은 샘 올트먼 CEO를 초청해 사장단 간담회 개최 전자·금융·바이오 등 주요 관계사 사장단 약 50명 참석 AI 기반 경영 혁신 및 미래 사업 전략 논의 **✅ 독립리서치 그로쓰리서치** https://t.me/growthresearch