목표주가 110,000원으로 제시되며 매수 의견을 유지한다. 26E EPS를 6,666원으로 산정해 목표주가를 뒷받침한다. Anthropic 지분 가치 약 4조원을 반영했고 Series H로 형성된 965bn USD의 가치에 SKT의 추정 지분 약 0.25%를 적용한다. 다만 지분 가치 반영 방식과 가정이 목표주가에 큰 영향을 줄 수 있다.
2Q26 매출액은 약 4조 3,433억원으로 전년동기대비 증가가 예상되며, 영업이익은 약 5,328억원으로도 증가가 전망된다. 컨센서스와 당사 추정치 모두 매출과 영업이익이 대체로 부합할 것으로 보인다. 다만 2분기 기저효과의 지속 여부와 전년 동기의 비용 재료가 여전히 리스크 요인으로 남아 있다.
KT의 프리뷰 시즌에 우수한 실적이 기대되며 AI 사업자 선정을 둘러싼 국책 사업 가능성이 커지고 있다. AI RAN 분야에서 3사 중 가장 빠른 가시적 성과가 예상되며, 하반기 이후 5G 요금제 재정비 논의가 시작될 전망이다. 현재 배당수익률 3%대와 PBR 1배 수준으로 상승 여력이 충분하다고 판단된다.
증권사 대부분이 매수 의견을 유지했으며, 소수는 중립 의견을 제시했다. 목표주가는 94,000원에서 140,000원 사이로 분포한다. 2분기 실적은 일회성 비용 제거와 SK브로드밴드의 이익 기여 확대로 개선될 전망이며, AI 데이터센터 및 통신 기술 관련 성장 기대감이 긍정적 요인으로 꼽힌다. 다만 1분기에는 전년 대비 이익이 감소했고, 통신 경쟁 환경 변화 등이 리스크로 지적된다.
2026 1Q 기준 전년 동기 대비 매출 -1%, 영업이익 -5%, 순이익 -12% (연결, 출처 DART).
증권사 9곳 기준 목표주가 중앙값은 118,000원입니다 (최저 94,000원 ~ 최고 150,000원).
최근 리포트 25건 기준 매수 23·중립 2·매도 0로, 매수 의견 비중은 92%입니다.
현재가 90,900원 대비 목표주가 중앙값(118,000원) 기준 상승여력은 +30%입니다.
최근 90일간 25건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-09-09).