TARGET LOWERED · IBK투자증권
남은 분기 편안하게017670
2026-05-08읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 107,000원-23.6% vs 이전
요약 · TL;DR
- 011분기 연결 매출액은 4조 3,923억원이며 전년 대비 1.4% 감소했고, 영업이익은 5,376억원이며 전년 대비 5.3% 감소했다.
- 021분기 연결 실적은 시장 컨센서스 대비 매출은 소폭 상회하고 영업이익도 소폭 상회했다.
- 03별도 기준으로 1분기 매출은 3조 1,058억원이며 전년 대비 1.9% 감소했고, 영업이익은 4,095억원이며 전년 대비 15.1% 감소했다.
- 04별도 기준 핸드셋 가입자는 전분기 대비 약 21만명 증가했지만 전년 동기 대비 약 77만명 감소했다.
- 05SK브로드밴드의 매출은 1조 1,498억원이며 전년 대비 3.2% 증가했고, 영업이익은 1,166억원이며 전년 대비 21.4% 증가했다.
리스크
- !별도 기준 영업이익은 전년 대비 15.1% 감소했으며 가입자 감소 영향으로 실적 둔화가 나타났다고 본다.
본문
1분기 연결 매출액은 4조 3,923억원으로 전년 대비 1.4% 감소, 영업이익은 5,376억원으로 전년 대비 5.3% 감소했다. 다만 시장 컨센서스 대비 매출과 영업이익은 소폭 상회했으며, 별도 매출 3조 1,058억원·영업이익 4,095억원으로 전년 대비 각각 1.9%와 15.1% 감소했다. 별도 기준 핸드셋 가입자는 전분기 대비 약 21만명 증가했으나 전년 동기 대비 약 77만명 감소했고, SK브로드밴드는 매출 1조 1,498억원(전년 대비 +3.2%), 영업이익 1,166억원(전년 대비 +21.4%)을 기록했다.
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