B가 효자였어!017670

• 01투자의견은 매수이며 목표주가는 110,000원을 유지했다.
• 02목표주가는 26E EPS 6,666원에 PER 13배를 적용해 산정했다.
• 03PER 13배는 최근 5년 통신업 기준 평균 10배에 30% 할증을 적용한 수치다.
• 04목표주가 산정에는 Anthropic의 시장 기대 수준 가치인 3.9조원과 IPO 이후 USD 1trn 대비 약 0.3% 지분 가치를 반영했다.
• 05현재 주가는 Anthropic 관련 시장 기대 수준의 가치를 상당 부분 반영하고 있다고 본다.

투자의견은 매수이며 목표주가는 110,000원을 유지했다. 26E EPS 6,666원에 PER 13배를 적용해 산정했으며, PER 13배는 통신업 평균 10배에 30% 할증을 반영한 수치다. 목표주가 산정에는 Anthropic 기대 수준의 가치(3.9조원)와 IPO 이후 USD 1trn 대비 약 0.3% 지분 가치가 반영됐으며, 현재 주가는 해당 기대 가치의 상당 부분을 반영한 것으로 판단된다.