AI 를 기다리며017670

• 011Q26 연결 매출은 4조 3,923억원이며 전년 대비 1.4% 감소했다.
• 021Q26 연결 영업이익은 5,376억원이며 전년 대비 5.3% 감소했다.
• 03경쟁사 위약 면제에 따른 효과로 MNO 가입자 순증이 약 21만명으로 집계되었고 해킹 사태 충격을 일부 만회했다.
• 04SK브로드밴드의 1Q26 영업이익은 1,166억원으로 분기 기준 최대치였고 데이터센터 고성장과 인건비 절감 효과가 반영되었다.
• 05SK브로드밴드의 전사 영업이익 기여도는 23%로 확대 추세이며 데이터센터 증설과 해저케이블 프로젝트 가동이 본격화되면서 이 흐름이 이어질 것으로 전망했다.

• !앤트로픽의 추가 기업가치 상향 이벤트가 없거나 AI 사업에서 유의미한 이익 기여가 가시화되지 않으면 목표주가 추가 상향 근거가 약해질 수 있다.
• !배당수익률이 상방을 제약할 수 있으며 10년 국채 수익률 대비 매력도가 제한적일 수 있다.

1Q26 연결 매출은 4조 3,923억원으로 전년 대비 1.4% 감소했고, 연결 영업이익은 5,376억원으로 전년 대비 5.3% 감소했다.

MNO 가입자 순증은 약 21만명으로 집계되었으며, SK브로드밴드는 1Q26 영업이익 1,166억원(분기 최대치)과 데이터센터 고성장·인건비 절감 효과가 반영됐다.