2분기 매출은 1조 1,921억원으로 전년동기대비 증가했고, 영업이익은 1,079억원으로 상승해 영업이익률은 9.1%를 기록할 전망이다. 수출 매출은 UAE향 천궁Ⅱ 납품으로 3,338억원 증가하며 연간 성장세가 견고할 것으로 보이나 수출 비중은 28%로 직전 분기 대비 약 6%p 감소할 전망이다. 국내 연구개발 및 양산은 원활하여 전사 실적 성장 흐름이 지속될 가능성이 있다.
투자의견은 매수이며 목표주가는 1,100,000원으로 유지되었다. 27년 연결 기준 지배주주순이익에 Target PER 31.5배를 적용해 목표주가를 산출했으며, 방공 미사일 부족 심화와 수출국 확대에 따른 투자포인트는 유지되었다.
1분기 매출액은 1조 1,679억원으로 전년 대비 28.7% 증가했으며, 영업이익은 1,711억원으로 50.6% 증가해 영업이익률은 14.7%였다. 또한 UAE 천궁-II 미사일 조기 납품과 추가 계약 영향으로 수출 비중이 34.7%로 늘었고, 조기 납품에도 가동률은 80% 수준으로 여유가 있다고 설명했다.
1분기 매출은 1조 1,679억원, 영업이익은 1,711억원으로 영업이익률 14.7%를 기록했으며, 매출과 영업이익이 컨센서스 및 회사 추정치를 모두 상회한 것으로 제시되었다. UAE향 천궁-II 관련 매출액은 예상보다 높은 1,700억원을 기록했고, 정밀유도부문 실적 호조에 기여한 것으로 설명되었다. 전쟁에 따른 조기 인도 및 이익 상승 효과의 지속성, 중동의 엠바고 관행과 향후 소통 보수성에 대한 점검이 함께 언급되었다.
1Q26 연결 매출액은 1조 1,679억원으로 전년 대비 28.7% 증가했으며, 영업이익은 1,711억원으로 전년 대비 56.1% 증가했다. 일회성 요인 없이 시장 예상치를 상회하는 어닝 서프라이즈가 나타났고, 천궁-2 미사일 수출 비중 확대와 전쟁 영향으로 한국군 납품분을 UAE에 선납한 뒤 수리부속·정비사업 등 후속 계약 물량이 투입된 점이 실적에 반영됐다. 연간 영업이익률 가이던스는 7%로 유지됐다.
1Q26 매출액은 1조 1,679억원으로 전년 동기 대비 29% 증가했으며, 영업이익은 1,711억원으로 56% 증가해 영업이익률 14.7%를 기록했다. 영업이익은 컨센서스 1,173억원과 회사 추정치 1,200억원을 크게 상회했으며, 연간 영업이익률 가이던스는 7%를 유지했다.
1분기 실적이 시장 컨센서스를 상회했으며, 수익성이 높은 수출매출 비중이 전년 대비 큰 폭으로 확대됐다. 1분기 수주잔고는 약 25.3조원으로 5.9년 치 일감을 확보한 것으로 나타났다. 현재 목표주가는 1,110,000원이며, 주가 기준 2027년 PER 35.7배와 2028년 PER 24.8배 수준이다.
1분기 매출액은 1조 1,679억원, 영업이익은 1,711억원으로 전년 동기 대비 각각 28.7%, 56.1% 증가했으며 영업이익률은 14.7%를 기록했습니다. 수출 매출은 4,052억원으로 119% 성장했고 수출 비중은 34.7%였으며, UAE향 천궁Ⅱ 매출 약 1,700억원이 반영됐습니다. 중동 전쟁 영향으로 수출이 늘어난 만큼 관련 요인 변화에 따라 실적 변동 가능성이 있습니다.
1분기 매출액은 1조 571억원으로 전년 대비 16.5% 증가했으며, 영업이익은 1,203억원으로 전년 대비 5.9% 증가해 영업이익률 11.4%로 제시됨. 미국 및 이스라엘-이란 전쟁 영향으로 단기 실적 변동은 제한적일 것으로 보이며, 중동 향 수출 사업 매출이 지난해 대비 확대되어 매출과 이익의 점진적 개선이 예상됨.