매수 6건 · 중립 3건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: IBK투자증권, iM증권, 교보증권
2026년 1분기 매출액은 6,054억원으로 전분기 대비 21.8% 증가했다. 다만 영업이익은 209억원으로 49.6% 감소했으며 영업이익률은 3.5%를 기록했다. 양극재 출하량은 19.7% 늘고 ASP는 2.1% 상승했으며, 매출액 기준으로 컨센서스를 상회한 것으로 제시됐다.
1Q26 매출액은 6,054억원, 영업이익은 209억원으로 전년 대비 매출은 감소했지만 영업이익은 큰 폭으로 증가했으며, 전기 대비로는 매출이 늘고 영업이익은 감소했다. 영업이익이 컨센서스 수준을 2배 이상 상회했으며, 일회성으로 분류된 내용연수 변경 영향 318억원을 제외하면 수익성이 실질적으로 개선된 것으로 평가됐다. 유럽 EV 판매 회복과 반도체·데이터센터 건설 확대, 동남아 E-bike 교체수요 증가로 고객사 출하가 늘어난 점이 실적에 기여한 것으로 제시됐다.
1Q26 매출액은 6,054억원으로 전분기 대비 21.3% 감소했지만, 전년 동기 대비 3.9% 감소했다. 영업이익은 209억원으로 전분기 대비 49.7% 감소했으나 전년 동기 대비 821% 증가했으며, 재고평가충당금 환입 29억원이 반영됐다. 출하량 회복과 유럽 EV 고객사의 재고조정 종료에 따른 물량 정상화, 신규 차종 효과로 EV 출하가 증가한 점이 이익 개선의 핵심으로 제시됐다.
1분기 매출은 6,054억원이며 전년 대비 감소했으나 직전 분기 대비 증가했다. 영업이익은 209억원으로 전년 대비 크게 늘었지만 직전 분기 대비 감소했다. 1회성 회계 효과 소멸 영향이 있었고, 4월 EV2 및 하반기 아이오닉3 출시에 앞서 삼성SDI향 NCA 출하 회복과 미국 ESS향 NCA 소재 매출의 소폭 증가가 실적에 기여한 것으로 추정된다.
1Q26 매출 6,050억원, 영업이익 209억원을 기록했으며, 전년 대비 영업이익은 크게 증가했으나 메탈가 상승에 따른 재고자산평가손실 충당금 환입 등 일회성 요인이 약 318억원 포함된 것으로 제시됐다. 매출은 전분기 대비 출하량과 판가 인상 효과가 함께 작용해 개선됐고, 출하량은 전분기 대비 15~20% 증가한 것으로 추정됐다.
1분기 매출액은 6,054억원이며 전분기 대비 증가했지만 전년 대비 감소했다. 영업이익은 209억원으로 전분기 대비 감소했으나 전년 대비 큰 폭으로 증가했고, 시장 컨센서스를 상회했다. 유럽 신차 출시 효과와 전동공구 수요로 출하량이 전분기 대비 20% 증가한 가운데 감가상각비 감소, 재고충당금 환입 29억원, 일부 R&D 자산화 30억원과 가동률 개선으로 흑자 기조가 유지됐다.
1분기 매출은 6,054억원, 영업이익은 209억원으로 컨센서스를 소폭 상회했다. 전기차향 NCA 양극재는 3월부터 국내 업체의 유럽 수출용 전기차 공급이 시작되며 회복 기조로 전환됐고, 전기차용 매출은 전 분기 대비 24% 증가했다. 5월에는 독일 전기차향 NCA 공급이 시작될 예정이며, 2027년 말부터는 NCM 라인 공급이 예상됐다.
1분기 매출액은 6,054억 원, 영업이익은 209억 원으로 집계되며 컨센서스를 상회했다. 출하량은 전 분기 대비 18% 증가하고 판가는 1% 상승한 것으로 추정된다. 다만 인도네시아 QMB 제련소 산사태로 ESG 관련 이익이 약 20억 원 감소했으며 헝가리 공장 가동률이 40% 미만인 점이 제약 요인으로 언급된다.
1Q26 매출액은 5,649억원으로 전년 대비 감소하나, 직전 분기 대비 증가가 예상됨. 영업이익은 102억원으로 직전 분기 대비 개선되며 영업이익률은 -7.7% 수준으로 제시됨. 재고평가손실 충당금 환입(약 40억원)과 NCA 양극재 판매 확대 영향이 주요 요인으로 언급됨.