HL만도

• ▸2Q26P 매출 2.5조원 기록
• ▸영업이익 1,070억원 증가
• ▸원자재 가격 상승 부담 흡수
• ▸전장 비중 지속적 성장 가능성
• ▸유럽서 역대 최대 매출 달성

• ▸2분기 매출 2.49조원 증가
• ▸영업이익 1,070억원 증가
• ▸신규 수주 3.1조원 달성
• ▸반도체 및 원자재 비용 상승 리스크 존재
• ▸현대기아향 매출 감소 우려

• ▸목표주가 69,000 유지
• ▸2분기 실적 시장 기대치 초과
• ▸로봇 액추에이터 가시화 주가 자극
• ▸하반기 고객사 생산 회복 예상
• ▸반도체 가격 상승 원가 부담 증가

• ▸2분기 매출 2.5조 원 기록, 3.9% 증가
• ▸영업이익 1,070억 원, 2.8% 증가
• ▸중국 시장에서 매출 10% 성장
• ▸인도 17.7%, 유럽 16.5% 매출 성장
• ▸원자재 가격 상승 잠재적 리스크

• ▸2분기 매출 2.5조원 기록
• ▸중국 매출 5,344억원으로 10% 증가
• ▸2분기 누적 수주 5.8조원으로 목표의 44% 달성
• ▸반도체/원자재 부정적 요인 215억원 발생
• ▸입찰 지연 가능성

• ▸26.2Q 매출액 2.5조원 기록
• ▸영업이익 1,070억원 달성
• ▸인도 매출 17.7% 증가
• ▸한국 및 미주 지역 매출 감소
• ▸중국 및 인도 중심의 외형 확대 관찰

• ▸2분기 2.5조원 매출, 3.9% 증가
• ▸하반기 한국/미주 지역 신차 효과 기대
• ▸로봇 액츄에이터 사업 확대 가능성 제공
• ▸목표주가 75,000원 유지
• ▸부품사 탑픽으로 신규 추천

• ▸목표가 69,000 유지
• ▸다변화된 고객 포트폴리오 기반 실적 기대
• ▸로봇 액추에이터 사업 진전에 따른 주가 모멘텀 예상
• ▸고성장 고객군 확대
• ▸원자재 가격 상승 리스크 존재

• ▸2Q26 매출액 2.4조 원 예상
• ▸2Q26 영업이익 976억 원 예상
• ▸북미와 유럽 생산량 증가 기여
• ▸인도 공장 화재로 부품 조달 불확실성 증가
• ▸환급 대상 비율 조정 가능성 존재

로봇 액추에이터의 열 관리 중요성이 신규 근거로 제시되며, HL만도는 열 관리 기술 적용을 투자 논리의 기초로 삼고 있다. 현대모비스와의 협력으로 열 관리 가치사슬에서의 포지셔닝이 강화될 가능성이 있다. 목표 주가 95,000원으로 상향되며 2026–2027년 평균 EPS에 16.5배의 목표 P/E를 적용한다. 다만 휴머노이드 로봇 수주 부진 및 하드웨어 병목으로 열 관리가 위험 요인으로 제시된다.

**[9/1 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀** **(상향 전환)** 한미약품, 종근당 **(상향 가속)** 에이피알, DB손해보험, 이수페타시스, 산일전기, 심텍, 실리콘투, 솔브레인, NHN, 티엘비, 인바디 **(상향 둔화)** 삼성전자, 삼성전기, 삼성생명, 삼성물산, 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, HD현대중공업, 삼성SDI, SK, 삼성화재, 효성중공업, 한화오션, HD한국조선해양, SK이노베이션, SK텔레콤, HMM, 포스코퓨처엠, S-Oil, LG이노텍, 현대건설, NH투자증권, 아모레퍼시픽, 한화솔루션, 대우건설, SK바이오팜, 대한전선, NC, 파마리서치, 현대해상, 피에스케이, 코스맥스, 팬오션, BGF리테일, HL만도, 코오롱인더, 호텔신라, 한샘 **(하향 전환)** **(하향 가속)** 한국전력, LIG디펜스앤에어로스페이스, 엘앤에프, 한전기술, 로보티즈, 클래시스, 한전KPS, 롯데에너지머티리얼즈, 파크시스템스, SK오션플랜트 **(하향 둔화)** LG씨엔에스, GS건설 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/9/1, 화요일)** **https://han.gl/x152I** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[다올투자증권 자동차 유지웅] 08/28(금) 데일리NEWS [완성차] ■웨이모 따라 아이오닉 5도 해외로… 현대차 로보택시 영토 넓힌다 https://buly.kr/3jAuDSH ■현대차·기아, 협력사 AI 전환 지원…경주에 공동훈련센터 개소 https://buly.kr/4Qpw8db ■자율주행 시대 온다… 車업계 ‘달리는 스크린’ 경쟁 https://buly.kr/DEbpBTF ■현대차 "울산 미래차 거점"‥1·4공장 현대화 https://buly.kr/1RH3Srl [부품/타이어] ■현대모비스, 협력사와 AX혁신 공유 https://buly.kr/ET183Bm ■"평택공장 중대재해, 정몽원 회장 개입됐다"…노사 갈등 극악 치닫는 HL만도 https://buly.kr/D3h4CgI [배터리/2차전지] ■액체냉각 방식 ESS로 화재 위험 확 줄이죠 https://buly.kr/A48BWkJ ■"내년엔 LFP와 단가 같아져"…나트륨 배터리, ESS 접수하나 https://buly.kr/DwGr6hT ■폐배터리가 핵심광물 공급원으로…직접 재활용 기술 실증, 폐차업계 역할 중요 https://buly.kr/CWwnGAt ■피엔티, 자체 생산 LFP 배터리 6C급 고출력 성능 검증 https://buly.kr/9iIfZDW ■금감원, SK이노-SKIET 합병에 숙고… “주주 소통 노력해야” https://buly.kr/7QOoomA [글로벌] ■중국, 자동차 품질 강화 캠페인 착수…결함 차량 리콜 의무화 https://buly.kr/GvpjmZZ ■스텔란티스, 둥펑 기술로 전기차 만든다… 中 생산해 글로벌 수출 https://buly.kr/NmVa2A ■BYD, 일본 규격 맞췄더니…뜻밖의 '세계 공략 무기' 됐다 https://buly.kr/Ga0Dowh * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

**[클릭 e종목]"HL만도, 비중국 휴머노이드 수혜…목표가 유지"** https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005807270