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1Q26E 매출액은 1.14조원으로 전년 대비 6.4% 증가했고 영업이익은 1,267억원으로 7.6% 늘었으며 영업이익률은 11.2%를 기록했다. 국내는 매출 6,264억원(8.5% 증가), 영업이익 815억원(65.0% 증가), 영업이익률 13.1%로 개선됐다. 해외는 중화권 매출이 감소세를 보이며, 코스알엑스의 경우 1Q26E 영업이익이 전년 대비 감소해 수익성 변동 가능성이 있다.

1Q26 매출액은 1조 1,358억원으로 전년 대비 6% 증가했고, 영업이익은 1,267억원으로 8% 늘어 시장 기대치에 부합했다. 영업이익(1,245억원) 추정치 가운데 국내 매출은 9% 성장, OPM은 13%로 4.5%p 개선된 것으로 나타났다. 해외는 북미(+11%), EMEA(+16%) 등 고르게 성장했지만 공격적인 마케팅 투자로 해외 영업이익이 전년 대비 18% 감소했다.

1분기 26년 매출은 1조 1,358억원으로 전년 동기 대비 6% 증가했고, 영업이익은 1,267억원으로 8% 증가해 기대에 부합했다. 국내는 매출 9%, 영업이익 65% 증가로 OPM 13%를 기록했으며, 해외는 매출 4,971억원은 6% 증가했으나 영업이익이 18% 감소해 이익 둔화가 나타났다.

1분기 연결 매출액은 1.13조원으로 전년 동기 대비 6% 증가했고, 연결 영업이익은 1,267억원으로 8% 증가했다. 국내는 매출 6.3천억원(9% 증가), 영업이익 815억원으로 65% 증가했으며 영업이익률은 13%를 기록했다. 해외 매출은 5.0천억원(6% 증가)이나 영업이익은 567억원으로 18% 감소했고, 마케팅 투자 확대와 미주·중국 수요/매입 기조 변동이 부담 요인으로 제시되었다.

1분기 영업이익은 1,267억 원으로 컨센서스 1,245억 원에 부합했다. 국내는 면세·비면세 매출이 모두 8.5% 성장하며 영업이익률이 13.0%로 전년 동기 대비 4.4%p 개선됐으며, 해외는 매출이 5.1% 성장했지만 해외 영업이익률은 공격적 마케팅 투자 영향으로 3.3%p 하락했다.

2026년 1분기 매출액은 1조 1,358억원으로 전년 대비 6.4% 증가했으며 직전 분기 대비 2.4% 감소했습니다. 영업이익은 1,267억원으로 전년 대비 7.6% 증가하고 직전 분기 대비 141.1% 증가했으며 컨센서스 1,245억원에 부합했습니다. 국내는 매출과 영업이익이 각각 전년 대비 9%와 65% 증가했고, 미주에서는 라네즈 매출 하락 전환 및 해외 영업이익 전년 대비 18% 감소가 확인되었습니다.

2026년 1분기 매출액은 1조 1,189억원으로 전년 대비 4.8% 증가, 전 분기 대비 3.8% 감소하며 영업이익은 1,285억원으로 전년 대비 9.2% 증가, 전 분기 대비 144.6% 증가로 전망됨다. 영업이익은 컨센서스 1,248억원에 부합할 것으로 제시됨다. 국내는 MBS 19%, 온라인 11%, 면세점 4% 성장 흐름이 예상되며, 중국은 설화수 오프라인 매장 폐점 영향으로 매출이 전년 대비 21% 감소할 것으로 추정됨다.

2026년 1분기 매출액은 1조 1,030억원, 영업이익은 1,300억원으로 각각 전년 대비 3%, 10% 증가할 것으로 예상된다. 영업이익률은 12%이며 영업이익은 컨센서스 1,250억원에 부합할 전망이다. 이커머스와 멀티브랜드샵 성장세가 예상 대비 견조하게 나타나 수익성 개선에 기여할 것으로 본다.

1분기 연결 매출액은 1.12조원, 영업이익은 1,241억원으로 전년 대비 각각 5% 증가할 것으로 제시됨다. 국내는 매출 6.1천억원(6% 증가), 영업이익 658억원(33% 증가)으로 수익성 개선과 두 자릿수 이익률 전망이 반영됨다. 해외에서는 COSRX 매출이 15% 반등할 것으로 보이나, 마케팅비 확대와 중국 매출 20% 감소 가능성, EMEA의 구딸 사업 종료 및 세포라 재고 조정 등이 부담 요인으로 언급됨다.