투자정보

• 주식 시장의 순환주기 존재 • 상승이나 하락의 진행 과정 • 개별 종목은 순환주기의 길이와 강도 차이 • 실시간으로 상승 구간과 하락 구간 구분 어려움 • 시장의 전체 순환은 개별 종목의 합산

• 2026년 7월 28일 ETF 5종목 신규 상장 • 총 1,155종목으로 ETF 상장종목 수 증가

• 2,000억달러 규모의 삼성전자와 브로드컴 협약 체결 • 5,000억달러 이상의 SK그룹과 엔비디아 협력 발표 • 네이버, 엔비디아로부터 10억달러 투자 유치 • AI 인프라 확보 경쟁의 생태계 전환 • 메모리 및 GPU 자원 확보의 중요성 증가

• 미국과 이란 협상 기대에 따라 증시 불안 완화 • 중국 DUV 장비 개발 소식으로 반도체주 약세 • 국내 증시, 미국 이란 공습 중단에 따른 상승 마감 • CXMT 주가 폭등 가능성으로 반도체주 수급 우려 • 주식 시장 변동성이 여전히 높은 모습

• 미국과 이란 무력 충돌 진정 • FOMC 회의 경계감 지속 • 달러화 강보합권 거래 • NDF 달러/원 1,464.61원 마감 • 수출업체 네고물량과 환율 변동성

• 미국 ETF 하락, 대형 기술주 매도세 경험 • FOMC 및 일본 금정위 통화정책회의 주목 • 유가 상승과 미·이란 갈등이 리스크 요인 • 일부 반도체주 메모리 수요에 대한 기대 상승

• KOSPI 0.97% 상승<br> • KOSDAQ 2.22% 상승<br> • CXMT 상장 첫날 465% 상승<br> • 반도체 기술 국산화 기대 확산

• 2026년 Capex 2,000억 달러 상향 • 2분기 잉여현금흐름 -59억 달러 • AI 수익성 부담에도 AI 투자 지속 확인 • AI 시장에서 수요 초과 지속 • 클라우드 매출 2분기 82% 증가

• SK하이닉스 연계 토큰 거래량 5.47조원 달성 • 본주 거래대금의 76.5% 수준 • 가상자산 거래와 주식 거래의 차이 존재

• 465.8% 상승 • 3.28조 위안 시가총액 1위 • DRAM 시장 점유율 7.67% • 2028년 목표 점유율 17% • 실질적 지배 주체 부족

• CXMT 상장 후 466% 상승 • 시가총액 3.3조 위안 달성 • 2030년까지 생산능력 2배 확대 계획 • 국내 반도체 업종 상승폭 제한 • AI 서밋에서 대규모 투자 발표

• 유연 레버리지 구조 도입 • 발행사, 레버리지 배율 일일 조정 가능 • 투자자 인식 개선 및 리스크 완화 목표 • 시장 상황에 따라 배율 하향 조정 리스크 • 예상 수익 포착 실패 가능성

• 반도체 성장 둔화 전망 • 새로운 주도 업종의 필요성 대두 • 과거 실적 둔화 시 컨센서스 하향 빈번 • 반도체 이익 부진 시 시장에 미치는 영향 우려 • 주도 업종 전환의 원활하지 않을 시 리스크 존재

• 신흥아시아 주식형 ETF 시장 200억달러대 자금 유입 • 선진국 채권형 ETF 시장 115.7억달러 자금 유입 • 북미 주식형 ETF 시장 자금 유입 감소 • 신흥국 채권형 ETF 시장 7.4억달러 자금 유출

• 코스피 지수 4월 말 수준 회복 • 신용잔고 5월 중순 수준 유지 • 개인 투자자의 순매수 지속 • 외국인 순매도 전환 어려움 • 삼성전자와 하이닉스로 쏠림 현상 지속

• 미국 실적 모멘텀 강세 • 알파벳과 인텔 실적 개선 • 미디어, 반도체, 산업재, 투자은행 강세 전망

• 시장금리 변동성 확대 가능성 • 유가 배럴당 90~100 달러 반등 가능성 • 달러 강세 심화 우려 • 달러-원 상방 압력 재노출 위험

• 코스피 12개월 선행 PER 5.7배 기록 • 외국인 주간 2.3조원 순매수 • AI CAPEX 관련 업종 가치·방어 업종으로 전환 • 금융시장 미국채 금리 상승에 압박받음 • FOMC 및 GDP 관련 이벤트가 시장에 영향

• 반도체주 실적 호조에 따른 저가 매수 반등 • 대형 기술주 변동성 확대 • 북미 천연가스 물동량 성장 • 미드스트림 ETF 'MLPX'의 수익성과 배당 매력 • AI 및 데이터센터 전력 수요 증가

• 미국 CPU 반도체 ETF 상장 • 상위 20개 종목에서 10개 기업 선정 • TOP4 종목 비중 25%, 15% 배분 • 채권혼합형 ETF 구성 • 총 보수 0.49% 및 0.45% 적용

• 5.72% 하락한 한국 증시 • KOSDAQ 5.32% 하락 • 중국 증시 1.61% 하락 • 중동발 긴장 증가 • 유가 급등으로 인한 시장 불안

• S&P GSCI 4% 상승 • S&P GSCI 에너지 6.23% 상승 • S&P GSCI 귀금속 1.65% 상승 • S&P GSCI 산업금속 0.91% 상승 • 미-이란 긴장 지속 가능성

• 반도체 수출 호조로 외국인 자금 유입 증가 • 구글 AI 투자 확대 발표로 투자 심리 개선 • 중동 지정학적 긴장 및 국제유가 급등으로 하락 압박 • 외국인·기관 매도 동반 발생 • 전체 시장의 변동성 극대화

• 중동 지정학적 불안으로 달러 강세 지속 • 다음 주 FOMC 회의에 대한 경계감 • 엔화 저가 매수세 유입으로 소폭 강세 • NDF 달러/원 환율 1,458.95원 마감 • 달러/원 환율 소폭 하락 예상

• 28.5% 하락한 코스피 지수 • 금융위기 이후 최대 하락 폭 기록 • 빠른 주가 회복 예상 시점은 한 달 • 반도체 및 IT 하드웨어 외 산업재에 대한 관심 필요 • 레버리지 ETF 거래 대금 변동 고려

• 반도체 가격 상승 및 수출 호조 긍정적 요소 • SK하이닉스, 삼성전자 실적 발표 주목 • AI Capex 투자 확대 기대감 형성 • KOSPI 선행 PER 회복 가능성 존재 • 업종별 저평가 반등 지속 예상

• 구글 클라우드 매출 82% 증가 • 전체 수주잔고 5,140억달러 증가 • 영업이익 88.1억달러로 전년 대비 3배 이상 증가 • AI 솔루션 수요 증가 • 외부 컴퓨팅 사용 확대 계획

• 과창판 IPO 열기 지속 • 280억 위안 규모의 상장 신청 • CXMT 상장 일정 주목

• AI 산업에 포커스한 ETF와 세 산업에 투자 • AIS ETF YTD 수익률 87.74% 기록 • Supercycle 시리즈 ETF 구조적 성장 국면 반영 • 대규모 정책 지원이 리스크 요소

• MIDAS 바이오헬스케어 액티브의 바이오헬스케어 기업 투자 전략 • KoAct 고배당 액티브의 안정적인 배당 수익 추구 • RISE 코스닥커버드콜 액티브의 유망 기업 및 커버드콜 전략 활용 • 저비용 구조인 MIDAS와 KoAct 각각 0.62%, 0.50% 총 보수 • RISE의 커버드콜 전략 비율은 시장 상황에 따…

• 알파벳의 영업이익률 34% 하락 • 하이퍼스케일러 기업의 신용스프레드 상승 • 금리 인상으로 인해 불확실성이 존재 • 미국 2년물 및 10년물 국채금리 최고치 기록 • 기준금리 인상이 지수 반등 부정적

• 선진국 주식형 펀드 순유출 전환 • 신흥국 주식형 펀드 5주 연속 유입 확대 • AI 투자 회의론 및 군사 충돌이 선진국 시장에 영향

• 미국 증시 부진 • 중동 긴장과 유가 상승 • AI 투자 부담 확대 • 유럽 증시는 상승세 • 달러화 강세 전개

• 미국과 이란 간 군사적 충돌 13일 지속 • WTI 90달러, 브렌트유 100달러 초과 • 미국채 금리 각각 4.36%, 4.71% 도달 • KOSPI, KOSDAQ 동반 매도 사이드카 발동 • 금융위, 3,000만원 예탁금 조기 상향 예정

• KOSPI200 선물 1,132.50pt로 3.3% 상승 • 외국인 대규모 매수세 주도 • AI 인프라 관련 투자심리 개선 • 차익실현 매물 장중 변동성 유발 • 지정학적 리스크 존재

• 미국 증시 하락 • 알파벳과 테슬라 급락 • 미-이란 갈등으로 유가 상승 • 반도체 업종 긍정적인 실적 전망 • 금리 상승 압력 존재

• 홍해에서 선박 운항 차질 우려 증가 • 국제유가와 미 국채금리 상승 • 엔화 달러 대비 하락

• 한국증시 4.40% 상승 • KOSDAQ 5.22% 상승 • 중국증시 0.25% 상승 • 외국인 매수세 증가 • 경기부양 정책 기대감

• 2분기 클라우드 매출 247.8억 달러 기록 • 성장률 82%로 가속화 • AI 서비스 사용량 확대 • 캐팩스 449억 달러, 2026년 가이던스 상향 • 자유현금흐름 -58.6억 달러 전환

• 독립이사제 비율 1/4에서 1/3으로 확대 • 감사위원 선임 시 최대주주 의결권 3% 제한 • 소수주주권 강화 기대 • 유예기간 요건 충족 여부 불확실성

• CLARITY Act 통과를 위한 협상 중 • 상원에서 최소 60표 확보 필요 • 최소 7명의 민주당 의원 찬성 요청 • 민주당 반대 성명으로 협상 어려움 • 정치적 우위 유지가 향후 변수

• KOSPI의 12개월 선행 PER 6.06배 유지 • 반도체 업종 저가 매수세 유입 • 알파벳 클라우드 매출 호조 • KOSPI 반도체 2027년 영업이익 컨센서스 998.3조 • 장기 공급계약 및 AI 수요 중요성 강조

• 중동 정세 불안으로 92달러로 상승 • 유가 공급 불안 상황 • 사우디 원유 수출에 부정적 영향 예상

• 변동성 증가 • 2분기 어닝 서프라이즈 전망 • 어닝 서프라이즈 확률 높은 종목 스크리닝 • 보수적 추정치 개선 시 어닝 서프라이즈 가능성

• Kimi K3 글로벌 AI 시장에서 주목받음 • 2.8조 개 파라미터 세계 최대 오픈웨이트 AI 모델 • 가격 12달러로 성능 강조 전략 • 최대 500억달러 밸류에이션 목표로 자금 조달 진행 중

• KOSPI 이례적 상승세 동반 변동성 확대 • KOSPI 사이드카 총 40회 발동 • VKOSPI 7월 평균 80pt 기록 • 변동성 확대와 KOSPI 상승의 상관관계 확인 • 증시 방향성 예측 난이도 증가

• ICML 2026에서 장기 작업 완수 평가 강조 • 법률 및 의료 분야에서 검색 결과의 정확성과 검증 절차 중시 • 전문 영역에서 긴 추론과 도구 결합 논의 활발 • 실제 업무 실패 조건 불명확 • 자기회귀 모델의 물리적 제약 증가 문제 지적

• 16억 kW 전력 부하 전망 • 5.3% 전기사용량 증가 • 35억 kW 재생에너지 발전설비 목표 • 28억 kW 풍력/태양광 설계 • 지정학적 리스크 재부각

• 알파벳 2분기 매출 1,198억 달러 기록 • 클라우드 매출 247억 달러, 전년 대비 82% 성장 • CAPEX 가이던스 상향, 2,000억 달러 제시 • 시간외 주가 4%대 하락 • 미-이란 갈등 지속, 투자 심리 부정적 영향

• 반도체 업종 급등 시작 • 슈퍼마이크로 수익성 개선 • 알파벳 실적 발표 예정 • 투자 심리에 경계 심리 유입 • 반도체 상승폭 대부분 반납

• 고베타 스타일 14.42% 수익률 기록 • 어닝리비전 샤프비율 0.61 달성 • 모멘텀, 고베타가 뉴스 센티먼트 결합의 최대 수혜자 • 단기적 수급 불안정성 존재 • 반도체, IT, 에너지 업종 반등 기대

• 외국인 자금 유입 증가 • 정책적 지원에 따른 채권시장 회복 • 국제유가 하락과 수급 개선 • 환율 불안정성이 투자자 우려 • 강달러 지속 전망

• CXMT IPO에 따른 HBM 양산 목표 주목 • 2025년 반도체 국산화율 35% 예상 • 자금 조달로 반도체 밸류체인 활성화 기대 • 미국 반도체 제재 지속 • 글로벌 반도체 주가 조정 우려

• 한국 종목 신규 진입 부재 • 한국 EPS 2.3% 상향 • 산업재, 필수소비재, IT 강세

• 홍콩 항셍지수 8.8% 상승 • 알리바바 실적 개선 예상 • 8월 중순까지 저가 매수세 지속 전망 • 중국 내수 회복세 제한 • AI 모델 상용화 검증 필요

• 유로화 소폭 반등 • NDF 달러/원 환율 1,476.38 종료 • 달러화 약보합 마감 • 중동 지정학적 리스크 지속 • 수출업체 네고물량 상단 제한

• 한국증시 반도체주 상승으로 5% 상승 후 0.74% 상승 마감 • KOSDAQ 반도체 소부장 약세에 0.30% 하락 마감 • 국제유가 상승 부담 존재 • 알파벳 실적 발표에 따른 경계 심리

• AI PSU 매출 192% 성장 전망 • 전력반도체 원가 비중 급증 예측 • AI 데이터센터 전력 공급 중요성 증가

• 코스피 25% 하락 • 외인 매수시 15~25% 수익률 기대 • 개인 매도 지속 가능성 제한

• 반도체 수출 221억 달러 기록 • D램 수출 단가 100,198달러 상승 • 미국 반도체주 반등 긍정적 영향 • 반도체 업종 저가매수세 유입

• 반도체 수출 180.6% 증가 • 한국증시 3.56% 상승 • KOSDAQ 0.49% 상승 • 중동 지정학적 우려 완화 • 중국증시 1.79% 상승

• KOSPI 지수, 기업 이익 연동 • KOSPI 적정 지수, 이익 전망에 따라 추정 가능 • 970조원 영업이익, 적정 KOSPI 지수 9천p 이상

• 주식시장 상승세 확인 • 알파벳 실적 발표 중요성 증가 • 클라우드 사업 성장 지속 여부 관건 • 중동발 리스크 및 높은 변동성 우려

• 달러화 강세 상황 • 무역 불확실성 확대 • 국제유가 상승 • 파운드화 약세 지속 • 달러/원 환율 소폭 상승 전망

• 2026년 7월 21일 ETF 4종 신규 상장 • 총 1,150종 ETF 상장

• 반도체주 저가 매수세 유입 • 알파벳과 인텔 실적 이벤트 대기 중 • 코스피 6배 이하로 저평가 • 미-이란 갈등 지속 • 상하방 변동성 잠재적 리스크 존재

• 한국 증시 4.46% 하락 • KOSDAQ 5.33% 하락 • 미 반도체주 급락 영향 • CAPEX 우려 확대 • 매도사이드카 10회 발동

• 호르무즈 해협 통항량 57.2% 감소 • 통항량 감소 시 유가 평균 1.01%포인트 상승 • AIS 데이터, 공급 위험 신호 역할

핵심 주장은 한국 증시가 미국 반도체주 급락과 대외 불확실성으로 하락했다는 점이다. [핵심 포인트] • 한국 증시가 제헌절 연휴 후 미국 반도체주 급락 영향으로 4.46% 하락했다. • KOSDAQ은 상위 반도체주의 낙폭으로 5.33% 하락하며 10번째 매도 사이드카가 발동했다. • 중국 증시는 금융과 소비주 강세에 힘입…

• CapEx 유입 지점의 중요성 강조 • 엔비디아 제품 로드맵, 주요 병목으로 작용 • AI HW 변화, AI 모델 성능 향상과 연관 • 엔비디아 독자적 병목 해석 경고 • 모델 발전 방향에 따른 HW 진화 필요

• 중국의 AI 모델 성능 향상 • 미국 반도체 지출에 대한 의구심 증가 • 메모리 수요 확대 가능성 • 투자심리 위축 • 키옥시아 특허소송 패소 영향

• 7월 기준금리 25bp 인상 • 미국-이란 전쟁 불확실성 지속 • 달러-원 안정 및 미국 금리 인상 반등 가능성

• DTCC의 토큰화 서비스 법적 권리 유지 • 26.10월 정식 서비스 출시 예정 • 150개국에서 114조달러 규모 증권 관리 • 래퍼형 토큰화 리스크 존재 • 주식 토큰화 시장의 주요 전환점

• 코스피 15.7% 하락 • 코스닥 8.8% 하락 • 코스피 12개월 선행 주가수익비율 5.8배 • 코스피 주가순자산비율 1.9배

• KDA는 과거 문맥 압축 구조 • 정보 입력 시 기존 상태와 차이 계산 • 메모리 부담 감소에 기여 • 정보 회수 불가능성 위험 존재

• 2026년 영업이익 968.9조 원 전망 • 2026년 순이익 758.0조 원 전망 • 2027년 실적 성장 속도 둔화 • 구조적 성장 흐름 지속

• 중동 지정학적 불확실성으로 달러 강세 • 국제유가 상승에 따른 인플레이션 우려 • 예멘 후티 반군의 원유 수출로 봉쇄 선언

• 160조원 순매도 기록 • 평균 시가총액 대비 순매도 3.1% • 7월 하락률 -23% 기록 • 저가 매수 유입 가능성 • 외국인 매도 압력 완화 예상

• Kimi K3, 2.8조 파라미터와 100만 Token 지원 • AI 산업, 비용 효율성 중심으로 변화 • 중국 AI 기업, 오픈소스 LLM을 통한 생태계 구축