투자정보

• KOSPI 5,500선 하회 • 관망세 강화 • 주요 이벤트에 따른 상승 모멘텀 부재 • 국제 유가 상승 압력 지속 • 외국인 순매도 지속

• 기준금리 3.00% 동결 • 금리 인상 요인 지속 • 달러 인덱스 추가 금리 인상 제한 전망 • 달러-원 추가 하락 여력 유효 • 채권 안전자산 선호 제한

• 169.9억 달러 유입 • 124.5억 달러 유입 • 301.0억 달러 유입

• 산업분류 변경 진행중 • 삼성SDI와 롯데에너지머티리얼즈 재분류 • KOSPI 200 및 KRX 섹터지수 조정 예정 • KRICS 도입으로 2026년 11월 20일부터 방법론 개정 시행

• 코스피 목표치 7,500포인트 설정 • AI로부터의 수익 증가 질문으로 이동 • 현재 가격, 2028년 이후 이익의 62% 감소 반영 • 국고채 강세 지속 리스크 • 해외 투자자 국채 선호 경향

• AI 수요 지표 상승 • GPU 렌탈 가격 14% 상승 • 아마존 클라우드 용량 부족 예상 • 투자의 지속 가능성 우려 • 엔비디아 CEO 자본 부족 언급

• 일론 머스크 발언으로 AI 투자 심리 하락 • 공급업체와 협상력 확보 필요 • 장기적 기술 개발과 비용 절감 중요 • 중국의 메모리 증산으로 공급 과잉 우려 • AI 시장의 활성화 필요성 강조

• 한국증시 1.46% 하락 • KOSDAQ 3.26% 하락 • 중국 상해종합지수 0.19% 상승

• 2026년 10월 27일 ETF 3종 상장 예정 • 한국 증시 ETF 총 수 1,186종

• KOSPI 2.1% 하락 • KOSDAQ 5.4% 하락 • 주간 테마 평균 5.1% 하락 • 비만치료제 및 바이오시밀러 상위 테마 • 반도체 장비 및 조선 하위 테마

• 미국 9월 시카고 연은 국가활동지수 상승 • 10월 댈러스 연은 제조업 기업활동지수 13.4 • 유로화 약세 지속 • 엔화 하락 예상 • 12월 금리 인상 기대 유지

• 앤스로픽 IPO 후 매출 약 1,300% 증가 • 앤스로픽 영업손실 축소 • AI 업체 수익성 개선에 민감한 시장 반응 • 중동발 지정학적 노이즈 부정적 영향 • 시장 가격 저항력 약화

• 100달러 초과 유가 상승 • 원유 선물 백워데이션 최고 수준 확대 • 5년 만기와 최근월물 가격 차이 30달러 이상 • 최근 백워데이션 현상 3번째 발생 • 미국-이란 전쟁 우려

• 블루스윕 확률 66.5% 예상 • 상원 민주당 장악 확률 66.5% • 하원 민주당 우위 확정 • 블루스윕 시나리오 확률 증가 • 상원 장악에 대한 관심 확대

• 신흥국 주식형 펀드 52주 최대 순유입 • 미국 주식형 펀드 순유입 1/6로 축소 • KOSPI 7.6% 하락 • 채권형 펀드에서 장기채 최대 순유출 • 아시아 반도체 중심으로 자금 유입

• 신규 상장 ETF로 AI 테크 플랫폼 기업 투자 • 성장 기회는 AI 성능 개선 및 활용 가능성 • 편입 종목, 유동시가총액 및 키워드 점수 기준으로 선정 • 주요 종목은 Alphabet, Microsoft, Amazon 등 • 총 보수 0.49%의 패시브 ETF

• 2.7% 하락 • 857.00pt 기록 • 외국인 선물 누적 순매수 축소 • 투자 심리 부진 • 이익 수정 비율 악화

• 3Q26 잠정 매출 약 2,650~2,700억위안 전망 • 지배주주 순이익 1,310~1,325억위안 예상 • AI 컴퓨팅 수요로 DRAM 가격 상승 • 3Q26 실적, 컨센서스 각각 하회 • 자사주 매입 발표로 주주환원 의지 강화

• 미국 반도체 지수 -6.72% 급락 • 국내 반도체 안정세 유지 • SK하이닉스 강세 전개 • AI 인프라 투자 자본 부족 우려 • AI 투자 지속성 의구심 존재

• AI 기반 스마트 건설 기술 도입 확대 • 효율성 증대 • 해외 신재생에너지 투자 증가

• 반도체 이익 감소 반영 심화 • 주가, 반도체 순이익 646조원 반영 • 2019년 대비 더 큰 실현치 감소

• 기술주 ETF 변동성 확대 • 'SCHD' 방어적 투자 및 가치주 순환매 수혜 • 차주 빅테크 및 반도체 실적 발표 대기 • 유가 급등 및 AI 투자 우려로 증시 하락 가능성

• 미국 제조업 PMI 지수 56.0 기록 • 미시건 소비자신뢰지수 잠정치 소폭 상회 • 국제유가 급등으로 달러화 강세 • 중동 긴장 고조 리스크 • 유로화 재정 불안으로 약세

• 유가 상승 지속 • AI 자금조달 여건 악화 • 국채금리 상승 후 반락 • 실물지표 호조 예상 • 금융 불안 지속

• SK하이닉스 반등 성공 • 중동 정세 격화로 국제 유가 상승 • KOSDAQ 1.62% 하락

• 2027년 S&P500과 코스피 이익 사상 최고치 경신 예상 • 반도체 업종, 연간 EPS 증가율 가장 높음 • 코스피 PER, 이익 규모 반대 방향성 • 주주환원정책 및 수익성 유지 여부 확인 필요 • 이익 증가율 변화 민감한 코스피 특성

• 민주당 하원 승리 확률 90~91% 예상 • 기존 집권당 패배 가능성 높음 • 중간선거 이후 S&P500과 코스피 상승 전망 • 셧다운 리스크 발생 가능성 존재 • 의회 권한에 따라 정책 영향 상이

• S&P GSCI 1.33% 상승 • 중동 지역 군사적 긴장으로 국제유가 상승 • 미국 FOMC 앞두고 귀금속 가격 하락 • 칠레 광산파업 종료에 따른 구리 가격 하락 • 니켈 생산 쿼터 축소 소식으로 니켈 가격 상승

• 민주당 하원 승리 확률 78% • 민주당 상원 승리 확률 56% • AI 산업 정책 변화에 대한 관심 증가 • 11월 3일 중간선거 임박

• 2.08% 하락 • AI 투자 수익성 우려 지속 • 국내 증시 하락세 기록 • 저가 매수 유입과 기관 매수세 확대 • 미국 AI 서버업체 실적 발표 후 외국인 매수 전환

• 3분기 광고 매출 646억 달러 기록 • Muse 서비스, 초기 1,000만 이용자 돌파 • AI 관련 CapEx 2026년 하향 조정

• 신규 상장 ETF로서 대형주와 단기채권 혼합 투자 • 50% 비중을 주식과 채권에 각각 할당 • 퇴직연금 계좌에서 100% 편입 가능 • 액티브 방식으로 운용되어 변동성 존재 • 정기 리밸런싱으로 포트폴리오 조정

• SpaceX 관련 기업들 투자 중심 ETF 구성 • 30개 종목 유동성 기준으로 후보군 선정 • SpaceX에 25% 비중 배분 및 나머지 분산 • 매년 4회 리밸런싱 진행 • 총 d보수 0.465%

• 자금 조달 문제로 AI 기업 주가 급락 • 2027년 빅테크 설비투자 중 70% 이상 부채 조달 예상 • 코스피 39~40% 하락 중 • 자금 조달 압박 심화 가능성 • 유가 상승과 중동 불안이 회복 저해

• Nvidia와 AMD 실적 상향 기여 • 반도체 관련 주가는 급락 지속 • 프리미엄 급락으로 시스템 리스크 없음 • 달러 자금시장 스트레스 없음 • Meta와 Oracle, Microsoft CDS 상승

• 주식시장 엇갈린 흐름 보임 • 메타 잉여현금흐름 적자 전환 우려 • AI 관련 실적 점검 필요 • 미-이란 협상 불안 요소 • FOMC 금리 동결 전망 변동성 확대 가능

• 내년 경기 우려 증가 • 브렌트유 113달러, WTI 100달러 수준 • 유가 상승 지속으로 고유가 장기화 우려 • AI 업황 우려가 반도체 리스크 확대 • 중동 리스크로 유가 불안정성 지속

• K-GX 전략 발표 • 10년간 1,000조원 투자 계획 • 지속가능 금융 전략 재조정 • 탈세계화 영향 가능성 • 경제적 실행 가능성 점검 필요

• SPCX AI 매출 830% 증가 • SMCI 반도체 수출 222.5% 증가 • SK하이닉스 자사주 매입 목표치 달성 • 미-러-우 회담 불확실성 지속 • META FCF 적자 전환과 가이던스 미제시

• 2029년 하반기 가격 고점 형성 예정 • 2027년 가격 상승 회복기 • 현물 ETF 도입으로 가격 상승 시기 조정 가능성 • 가격 상승 시기 기존 주기 조정 위험 존재

• 달러화 소폭 하락 • 미 국채금리 10년물 기준 5% 하회 • 엔화 0.75% 상승 • AI 투자 신용 우려 확대 • 중동 원유 공급 차질 우려

• 대형 제약사 추가 상승 전망 • 투자 매력도 증가 • 모더나 항암 백신 임상 성공 • 금리 상승의 부정적 영향 • AI 우려로 악화된 투자 심리

• 메타의 현금흐름 적자전환 • AI 자금 조달 우려 증폭 • 알파벳, 아마존 실적 발표 예정 • 중동 지정학 리스크 지속 • SK하이닉스 자사주 매입 종료 우려

• 한국 증시 3.52% 하락 • KOSDAQ 3.62% 하락 • 중국 증시 1.48% 하락 • 반도체 약세가 시장 하락 주도 • 소비 부진과 정책 불확실성 증가

• 환율 급락 우려 증가 • 외국인 매수세 저조 • 어닝 서프라이즈 종목 선별 전략 유효 • 미국-한국 금리 차이 리스크 존재

• KOSPI 12개월 선행 PER 4.23배 기록 • 스페이스X 3분기 매출 145.8억 달러 초과 • 슈퍼마이크로 FY2027 1분기 매출 185~195억 달러 예상 • 메타와 테슬라 실적 부정적 반응 • 지정학적 리스크로 유가 부담 지속

• CATL 실적 충격으로 중국 증시 하락 • 3분기 CATL 매출 58.6% 증가, 순이익 증가율 14.5% • 미국 AI 투자 불확실성이 기술주 조정 주도 • 배터리 소비세 및 수출 세금 환급 축소로 수익성 압박 • 국가발전개혁위원회 내수 확대 전략 언급

• 3분기 메타 매출 646억 달러 초과 달성 • 메타 영업이익 130억 달러로 37% 감소 • 테슬라 매출 280억 달러 초과 달성 • AI 투자 지속성에 대한 의구심 증가 • 램리서치 사상 최대 분기 실적에도 불구, 기대치 미달

• 2026년 10월 26일부터 KRICS 산업 분류 체계 적용 • KRICS는 4단계 구조로 구성 • ETF 171개, 순자산 약 63조 원 • 새로운 산업 분류에 따른 ETF 조정 필요성 • 지수 변경에 따른 매수·매도 수요 변동 가능성

• 스페이스X 3분기 매출 145.8억 달러 초과 달성 • AI 연산 Capa 연말 2.5~3.0GW로 확대 계획 • 슈퍼마이크로컴퓨터 2027회계연도 1분기 매출 185~195억 달러 예상 • AI 플랫폼 수요 증가에 따른 매출 상승 • AI 인프라 투자 확대 기대감으로 반도체 투자심리 개선

• 민주당 하원 탈환 확률 91% 확인 • 상원 탈환 확률 65% 도달 • 트럼프 지지율 38.8%로 하락 • ESG 규제 즉각적인 변화 어려움 • 블루웨이브로 인한 전력 공급 방식 변화 기대

• 삼성생명, SK하이닉스 신흥국 상위 위치 • ASML, 에어버스 선진국 상위 진입 • 글로벌 EPS 변동 1% 이내 • 한국 경기소비재 부진 • 선진국 에너지 섹터 상승

• 2022~2023년 정기예금 금리 4% 초과 • 2025년 정기예금 금리 2.5% 예상 • 2023년 8월 기준 3.4% 반등

• 2027년 KOSPI 목표가 8,500pt 설정 • 한국의 12MF ROE 대만 역전 • 시장 신뢰 없이는 P/E 리레이팅 어려움 • KOSPI 6,000pt 이하 매수 추천 • 고임금 업종 감원 우려 존재

• 테마 로테이션 필요성 강조 • 테마 구성 방법론 설명 • 특정 테마 rotation 근거 제시 • 테마 전환 실패 리스크 언급 • 주간 리포트 내용 변동 가능성 지적

• 메타 3분기 매출 646억 달러 초과 달성 • 4분기 매출 가이던스 예상치 초과 • 광고사업 성장률 26% 기록 • 잉여현금흐름 적자 전환 • AI 투자에 대한 우려 여전히 존재

• 스페이스X 3분기 실적 호조 • 반도체 수요 기대감 상승 • 한국 증시 3.29% 상승 • 외국인 순매수 전환 • CATL 배터리 관련주 12% 급락

• 2026~2035년 1,000조원 산업 투자 계획 • 기후금융 지원 목표 790조원 • 5대 다배출 업종 전환 목표

• 4.5% 성장률 기록 • 9월 소비 증가 1.1% • 1인당 가처분소득 5.3% 증가 • 고정자산투자 -7.2% 감소 • 인프라 투자 회복 가능성

• 삼성전자 외국인 순매수 지속 • 엘리스 상장 후 32% 급락 • 국내 증시 매수 기반 약화 • SK하이닉스 외국인 순매도 지속 • 수출기업 실적 약화 우려

• S&P500 11월 평균 4.1% 상승 • 중간선거 해의 11월 S&P500 2.8% 상승 • 저PER 및 목표주가 괴리 스타일 유리 • AI 데이터센터 체인 및 에너지 종목 관심

• AI 투자심리 회복 지연 • 반도체 투자 위축 지속 • 원화 강세로 수출 기업 부담 증가 • 반등세의 지속 제한적 • 차익 실현 매물로 증시 약세 전환

• 삼성전자, SK 하이닉스, SK 스퀘어 저평가 우량주 • 최근 5년 내 밸류에이션 하위 5% 수준

• 대만 증시 빠른 회복세 • AI 인프라 투자 패러다임 변화 주요 요인 • 반도체 업황 회복 이상으로 대조적 강세

• 중동 긴장 완화 기대 • 9월 주택지표 부진 • 유로화 강세 유지

• 7종 ETF 상장 예정 • 상장일 2026년 10월 20일 • 총 상장 종목수 1,183종

• 3.73% 하락한 한국 증시 • 3.33% 하락한 KOSDAQ • 대출 우대 금리 동결로 내수 부진 우려 • AI 신용리스크로 반도체 실적 불확실성 확대 • 원/달러 환율 하락으로 4분기 실적 부정적 영향 우려

• 코어위브 CDS 프리미엄 1,000bp 초과 • 앤트로픽 3분기 매출 168억달러 기록 • AI 인프라 수요 강세 지속 가능성 • 고금리에 따른 수익성 압박 우려 • 프론티어 모델랩 성장 둔화 가능성

• 반도체 이익 전망 개선 • 삼성전자가 23.6% 하락 • SK하이닉스가 31.4% 하락 • AI 투자 불안감 존재 • 메모리 이익 지속성 우려

• AI 관련 종목의 약세 지속 • 국내 반도체 업종 저가매수세 유입 • 데이터센터 건설 활발 • 반도체 수요 기대 재부각 • KOSPI 상승 기여

• 스테이블코인 시장 규모 3,049억 달러 확인 • 달러기반 스테이블코인 99.6% 차지 • 결제액 4,820억 달러 증가 • 2028년 2조 달러 도달 전망 • 공급 증가에 있어 높은 성장률 필요

• 기준금리 3.00% 동결 전망 • 안전자산 선호 강화로 채권 강세 • 달러-원 환율 펀더멘탈 반영 전망

• 11.57% 급락 • 30년 만의 최대 일간 하락폭 • MSCI 발표가 원인 • 약세가 19일까지 지속 • 장중 5% 추가 하락

• 자본 조달 문제로 AI 산업 성장 불확실성 증대 • 금융시장 긍정적 판단 시 AI 자본 투자 가능성 • 자금 부족 지속 시 성장 전망 훼손 우려

• 10년물 금리 5.1% 초과 기록 • AI 데이터센터 투자 증가로 재무위험 확대 가능성 • 코스프 선행 PER 4.4배, 역사적 저점 접근 • 투자자 심리 회복 제한 가능성 • 중동발 공급 불확실성 존재

• 북미 주식형 ETF 시장 444억달러 유입 • 선진국 주식형 ETF 시장 541.9억달러 유입 • 신흥아시아 주식형 ETF 시장 160.9억달러 유입 • 신흥국 주식형 ETF 시장 총 189.5억달러 순유입 • 글로벌 채권형 ETF 시장 자금 유입 규모 축소

• AI 산업의 필수성 강조 • 미국 비금융기업의 부채 안정성 • 코어위브 CDS 폭등 상황 • 투자자 심리 위축 • AI 버블론, 분할매수 기회

• KOSPI 1.76% 상승 • KOSDAQ 1.78% 상승 • 중국 3분기 GDP 4.5% 증가 • 기관 매수세에 한국 증시 회복 • 반도체 및 제약/바이오 업종 강세

• AI 인프라 수요 지수적 증가 • 금융 시장 판단 중요성 증가 • 최근 금융시장 요구수익률 조정 발생 • 부정적 판단 시 AI 산업 성장 저해 가능성 • 금융 시장 부정적 예측의 위험성 존재

• 프랑스 정치적 불안 확대 • 유로화 약세 주요 원인 • 달러 강세 뒷받침 AI 관련주 반등 • 국채금리 스프레드 확대에 유로화 하락 • 금리 동결 기대에 달러 상승폭 제한

• 스몰캡 소외 지속 • 재무 건전성 있는 스몰캡 존재 • 저평가 국면에 있는 기업가치 개선 가능성

• 3분기 GDP 4.5% 증가 • 9월 산업생산 5.5% 상승 • 소매판매 1.1% 증가 • 고정자산투자 감소 7.2%로 예상 초과 • 소비심리 부진 지속

• 중국 3분기 GDP 4.5% 성장 • 9월 산업생산 5.5% 증가 • 소매판매 1.1% 증가 • 1~9월 고정자산투자 7.2% 감소 • 민간 투자 및 부동산 침체 지속