Everllence 지분 51%를 인수하는 거래가 성사되어 인수 금액은 약 74억 유로(한화 약 13조원)이다. 글로벌 선박 추진엔진 라이선스 시장에서 Everllence의 점유율은 약 80%로 나타난다. 인수 후 Bain은 AM서비스, 탈탄소 연료 플랫폼, 데이터센터향 발전엔진 시장으로의 확장을 목표로 한다.
AM 사업부의 매출 비중 확대와 다각화가 수익 창출의 핵심으로 제시된다. 1분기 DF서비스 비중은 14.5%였고 연말에는 25%를 목표로 모멘텀을 강화한다는 점이 주목된다. 육상엔진 AM서비스의 마진이 높고 AIDC 진출로 시장 확장이 기대되나 글로벌 설치 대수의 일부가 지정학적 리스크로 미서비스 상태인 점도 감안해야 한다.
미국 데이터센터(DC) 향 H54GV 엔진 납품에서 LTSA 또는 O&M 계약은 미체결이지만, HiMSEN 엔진 유지·보수 독점권을 기반으로 수주잔고와 유사한 수준의 확보가 관측된다는 분석이다. 목표주가를 27만원에서 34만원으로 상향했으며, KKR 오버행 리스크 해소와 데이터센터향 핵심사업 성장, 높은 배당성향이 근거로 제시되었다.
14개 증권사 리포트를 종합한 결과, HD현대마린솔루션에 대한 투자의견은 대부분 매수(BUY)이며, 목표주가는 270,000원에서 433,000원까지 분포한다. 공통된 핵심 근거는 비엔진 부문(특히 데이터센터 관련 정비)의 성장 잠재력과 선박 엔진 유지·보수(MRO) 시장에서의 독점적 지위, 그리고 고단가 DF 추진선 비중 확대에 따른 수익성 개선 기대다. 주요 리스크로는 육상발전 부문 매출 인식 지연, 데이터센터 관련 계약 체결 지연 가능성, 그리고 일부 리포트에서 지적된 단기 실적 추정치 하향 조정 등이 있다.
2026 1Q 기준 전년 동기 대비 매출 +18%, 영업이익 +13%, 순이익 +55% (연결, 출처 DART).
증권사 5곳 기준 목표주가 중앙값은 340,000원입니다 (최저 320,000원 ~ 최고 433,000원).
최근 리포트 7건 기준 매수 6·중립 1·매도 0로, 매수 의견 비중은 86%입니다.
현재가 206,000원 대비 목표주가 중앙값(340,000원) 기준 상승여력은 +65%입니다.
최근 90일간 7건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-07-28).