BGF리테일

• ▸2분기 매출 2.4조 원, 영업이익 849억 원 증가
• ▸올해 하반기 매출 성장 및 수익성 개선 기대
• ▸영업 레버리지 효과 강세 예상
• ▸소비쿠폰 지급에 따른 성장률 하락 리스크 존재

• ▸2Q26 매출 2조 4,268억원, 영업이익 849억원 달성
• ▸동일점 성장률 4.2% 기록
• ▸외국인 매출 60.1% 증가
• ▸3Q26 매출 2조 5,908억원 예상
• ▸목표가 210,000원으로 상향

• ▸2분기 영업이익 849억원 기록
• ▸매출 2조 4,268억원 성장
• ▸외국인 인바운드 매출 비중 증가
• ▸영업이익률 3.5% 상승
• ▸고마진 제품 비중 증가

• ▸2분기 영업이익 796억 원 초과 달성
• ▸연결매출 2조 4,268억 원, 6.0% 증가
• ▸2분기 영업이익 849억 원, 22.3% 증가
• ▸기존점 성장률 +4.2% 기록
• ▸점포 확대 및 효율성 개선 효과

• ▸목표주가 200,000원으로 상향
• ▸외국인 매출 비중 3%에서 내년 초 4% 상회 전망
• ▸실적 개선에 따른 목표주가 상향

• ▸2Q26 매출 2.4조원 달성
• ▸영업이익 849억원 기록
• ▸기존점성장률 +4.2% 증가
• ▸외국인 매출 비중 증가
• ▸질적 성장 지속

• ▸2분기 영업이익 849억원 초과 달성
• ▸내수 소비 증가로 매출 상승
• ▸영업레버리지 효과 강함
• ▸주요 종속기업 영업이익 감소
• ▸로지스 일회성 비용 영향

• ▸2Q26 매출 2조 4,180억원 예상
• ▸영업이익 740억원 증가 전망
• ▸외국인 매출 1분기 52.1% 성장
• ▸편의점 동일점 성장률 4.0% 증가
• ▸화물연대 파업 비용 반영 예정

• ▸2Q26 매출 2.44조원 예상
• ▸영업이익 801억원 전망
• ▸동일점 성장률 4.0% 증가
• ▸외국인 매출 비중 2%로 상승 기대
• ▸일회성 비용 3분기부터 없음

• ▸목표주가는 170,000원으로 설정되었다.
• ▸투자의견은 매수로 유지된다.
• ▸편의점 업계가 질적 성장에 집중하게 된다.
• ▸구조조정 효과가 올해부터 나타나고 있다.
• ▸매출 성장률은 상위 업체들에서 더욱 두드러진다.

BGF리테일은 2026년 2분기 영업이익이 712억원으로 전년 대비 증가할 것으로 예상되며, 목표주가는 19만원으로 유지됨. 현재 P/E는 10배 수준으로, 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록할 전망이다.

BGF리테일의 2026년 2분기 매출은 전년동기 대비 증가하고 기존 추정치를 상회할 것으로 예상된다. 영업이익도 전년동기 대비 증가하며 마진 개선 요인으로 트래픽 증가와 비수익 품목 구성이 작용할 전망이다. 2분기 기존점 성장률은 약 3.7%로 예상되며 비수도권도 회복세를 보일 것이다.

1분기 영업이익이 전년 동기 대비 68% 증가했고, 1분기 감가상각비는 처음으로 감소세를 보이며 1,265억원을 기록했다. 점포 수 증가가 이익 개선의 주요 원인으로 작용했고 2023년~2024년 사이에 점포 수가 1,671개 증가했다. 상품믹스 개선으로 매출총이익률이 상승하였고 고마진 식품 비중이 늘어나는 등 이익 개선 요소가 나타났다.

[시그널랩 리서치] 9/15 오늘의 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약 https://t.me/siglab <세아베스틸지주[001430] 스타십에 소재 공급 기대> LS증권 이재광 ㆍ 미국 초내열합금 시장 진출이 투자포인트 ㆍ SST(미국 초내열합금 생산법인)는 이르면 하반기 상업생산 예상 ㆍ 장기적으로 스타십의 소재 공급도 가능할 것 <삼성SDI[006400] 합당한 리레이팅> NH투자증권 주민우 ㆍ 합당한 리레이팅 ㆍ 3Q26 preview: 일회성 이익 반영되며 컨센서스 대폭 상회 전망 <삼성중공업[010140] ‘LNG운반선 + FLNG’의 진짜 가치는 분산효과> IBK투자증권 장성호 ㆍ 사업 포트폴리오의 안정성도 평가받아야 한다 ㆍ LNG운반선 발주가 몰려온다 ㆍ FLNG: 수요는 Up, 비용은 Down <한화오션[042660] 단골들이 돈을 쓰고 싶어 한다> IBK투자증권 장성호 ㆍ 기존의 강점이 다시 기회가 되는 시간 ㆍ 부자가 된 VLCC 선주와 퇴물이 되어가는 기존 선박 ㆍ 대한민국 해군도 대규모 군함 도입 추진 중 <SK이노베이션[096770] 영업이익 10조원에 비해 싼 주가!> 유안타증권 황규원,서석준 ㆍ 2026년 영업이익 10조원 충분히 가능 ㆍ 3가지 구조조정은 남아 있어 ㆍ 순차입금 6조원 축소 가능, 목표주가 20만원으로 상향 <쎄트렉아이[099320] 국방 정찰 위성 수요 증가 수혜> LS증권 이재광 ㆍ 국방용 정찰 위성 수출 및 임대 수익 증가가 투자포인트 ㆍ 올해 2월 2,830억원 수출 수주, 추가 수출 이어질 것 ㆍ 자체위성 임대 수출 계약, 높은 수익성 예상 <BGF리테일[282330] 실적과 환원을 통한 재평가> 흥국증권 박종렬 ㆍ 3Q26 Preview: OP 1,080억원(+11% YoY), 호실적 전망 ㆍ 2026년: 우호적인 소비 환경, 양호한 실적 모멘텀 지속 ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 상향 <HD현대중공업[329180] 수주가 다 감당이 안 될

2026.09.10 17:15:26 기업명: BGF리테일(시가총액: 2조 5,580억) A282330 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반) 대표보고 : 비지에프/대한민국 보유목적 : 경영권 영향 보고전 : 46.48% 보고후 : 45.63% 보고사유 : 특별관계자 보유주식수 변동 및 주요계약 체결 * 홍승연 2026-08-27/장내매도(-)/보통주/ -12,000주/- 2026-08-28/장내매도(-)/보통주/ -2,276주/- 2026-08-31/장내매도(-)/보통주/ -10,752주/- 2026-09-01/장내매도(-)/보통주/ -12,980주/- 2026-09-02/장내매도(-)/보통주/ -8,037주/- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260910000507 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/282330

✅ BGF리테일, 우정사업본부와 MOU…CU서 우체국택배 보낸다 https://www.news1.kr/articles/?6285730