2026년 연간 매출액 16.7조원과 영업이익 1,225억원을 전망하며 실적 바닥 통과는 예상했지만, 금융비용 부담으로 완전한 회복은 제한적이라고 제시했다. 순차입금 13조원에 따른 금융비용 4,700억원 영향으로 2026년 지배주주 순손실 -3,177억원이 예상되며 4개년 연속 순손실 가능성도 언급했다.
목표주가는 61,000원이며 투자의견은 매수로 유지됨. Cartersville 상업가동을 계기로 미국 내 수직통합 체제가 강화되고, FEOC 제재 적용 리스크에서 상대적으로 자유로워질 것으로 판단됨. 또한 AIDC 전력 수요에 대응하기 위한 온사이트 BTM 수단으로 태양광 역할이 구조적으로 확대될 것으로 전망됨.
한화솔루션에 대한 24건의 증권사 리포트를 종합하면, 투자의견은 매수(BUY) 10건, 중립(HOLD) 3건, 매도(NOT_RATED 등 포함) 1건이며, 목표주가는 34,000원에서 80,000원까지 분포한다. 공통된 핵심 근거는 미국 태양광 모듈 판가 상승, 셀 통관 정상화에 따른 출하량 회복, 그리고 케미칼 부문의 흑자 전환이다. 주요 리스크로는 유상증자에 따른 지분 희석, 높은 순차입금(약 12~13조 원)으로 인한 재무 부담, 그리고 미국 내 모듈 과잉 재고가 지적된다.
2026 1Q 기준 전년 동기 대비 매출 +25%, 영업이익 +206%, 순이익 -27% (연결, 출처 DART).
증권사 7곳 기준 목표주가 중앙값은 60,000원입니다 (최저 35,900원 ~ 최고 61,000원).
최근 리포트 9건 기준 매수 8·중립 1·매도 0로, 매수 의견 비중은 89%입니다.
현재가 25,000원 대비 목표주가 중앙값(60,000원) 기준 상승여력은 +140%입니다.
최근 90일간 9건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-07-30).