한세실업은 2분기 영업이익 증가를 보이며, 2분기 매출액이 5,446억원과 영업이익 202억원으로 예상됨. 투자의견은 BUY이며 목표주가는 12,000원으로 하향 조정됨.
1분기 매출은 4,672억원으로 전년과 유사한 수준이며, 영업이익은 105억원으로 전년 대비 48.5% 감소해 수익성이 약화됐다. 달러 기준 OEM 매출에서 마트 오더가 하이 싱글디짓 감소했고, 고물가와 관세 영향이 부담으로 제시됐다. 2분기에는 매출 5,154억원, 영업이익 162억원으로 개선될 것으로 전망됐다.
1Q26 매출액은 4,672억원 수준으로 전년 대비 정체였고 영업이익은 105억원으로 큰 폭 감소했다. 달러 기준 OEM 매출은 전년 대비 2.9% 감소했으며 GPM은 1.3%p 하락했다. 비용 측면에서는 과테말라 법인 투자 집행으로 비용 부담과 매출채권 대손상각비 약 30억원 증가가 확인됐다.
1분기 매출액은 4,672억 원으로 전년 대비 증가율 0.0%이며, 영업이익은 105억 원으로 전년 대비 -48.5%를 기록했고 영업이익률은 2.2%로 제시되었다. 영업이익은 시장 컨센서스 200억 원을 크게 하회했으며, 관세 부담과 오더 수량 감소에 따른 마진 압박과 매출채권 대손상각비 30억 원 증가가 영향을 준 것으로 설명되었다.
대부분의 증권사(7곳)가 매수 의견을 유지한 가운데 유진투자증권만 중립을 제시했으며, 목표주가는 10,000~18,000원으로 폭이 넓다. 1분기 영업이익이 전년 대비 크게 감소하며 컨센서스를 하회한 점은 공통된 우려 요인으로, 미국 인플레 및 관세 영향으로 대형마트향 OEM 오더가 부진한 점이 주요 원인으로 지목됐다. 다수 리포트가 2분기부터는 기저 효과와 오더 회복에 힘입어 실적 개선을 전망했으며, 높은 배당수익률도 긍정적 요소로 평가했다.
증권사 5곳 기준 목표주가 중앙값은 12,000원입니다 (최저 10,000원 ~ 최고 13,000원).
최근 리포트 6건 기준 매수 5·중립 1·매도 0로, 매수 의견 비중은 83%입니다.
현재가 9,150원 대비 목표주가 중앙값(12,000원) 기준 상승여력은 +31%입니다.
최근 90일간 6건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-07-21).