아쉬운 마진105630

• 01한세실업의 1Q26 실적은 매출액 4,672억원과 영업이익 105억원을 기록했으며, 매출은 전년 대비 정체이고 영업이익은 전년 대비 감소했다.
• 021Q26 실적은 OEM 오더 부진과 원단 비용 증가로 인해 영업이익이 시장 기대치를 크게 하회했다.
• 03OEM(별도) 매출액은 4,231억원이고 영업이익은 148억원으로, 달러 오더가 전년 대비 하락해 외형과 수익성에 부담이 발생했다.
• 04관세 부담에도 불구하고 OEM 단가는 소폭 상승했으나, 수량이 전년 대비 감소했다.
• 05원단(칼라앤터치)은 매출액 737억원으로 전년 대비 증가했으며 외부 고객 유입으로 매출 성장세가 이어질 것으로 보지만, 과테말라 프로젝트 관련 비용 지출로 이익이 감소했다.

• !바이어 영업 상황과 관세, 비용 관리 등 전반적인 마진 환경이 우호적이지 않아 실적 부담이 발생할 수 있다.
• !투자가 본격화되는 구간에는 비용이 함께 증가해 단기 이익에 불리하게 작용할 수 있다.

1Q26 매출액 4,672억원, 영업이익 105억원으로 매출은 전년 대비 정체, 영업이익은 감소했다. OEM 오더 부진과 원단 비용 증가로 영업이익이 기대치를 크게 하회했으며, OEM(별도) 매출액은 4,231억원, 영업이익 148억원이다. 원단(칼라앤터치)은 매출액 737억원으로 증가했지만 과테말라 프로젝트 비용 지출로 이익이 줄었다.