심텍

• ▸2026년 2분기 매출 5,146억원 달성
• ▸영업이익 629억원 기록
• ▸SOCAMM 출하로 외형 및 수익성 개선
• ▸하반기 SOCAMM 매출 확대 계획
• ▸환율 변동 리스크 존재

• ▸2Q26 매출 5,146억원 기록
• ▸영업이익 629억원을 달성
• ▸영업레버리지 효과로 빠른 이익률 상승

• ▸목표주가 185,000원 제시
• ▸2026년 영업이익 2,410억원, 2027년 3,820억원 전망
• ▸소캠 매출 3분기 730억원, 4분기 1,000억원 예상
• ▸HDI 영업이익률 3분기 20% 도달 전망
• ▸시스템 IC 매출 하반기 1,900억원 성장

• ▸목표가 170,000 설정
• ▸2027년 예상 EPS 10,426 기준
• ▸메모리 반도체 수요 증가
• ▸심텍, 높은 시장 점유율 보유
• ▸신규 매수 의견 개시

• ▸2분기 매출 4,561억 원 예상
• ▸영업이익 504억 원 예상
• ▸SOCAMM 초도 물량 출하 시작
• ▸하반기 패키지 기판 성장을 통한 수익성 증가 예상

소캠2의 양산이 본격화되며 2H26에 실적 주도주가 될 것으로 보이고, 2026년 2분기에 영업이익이 크게 증가하여 3분기와 4분기에도 추가 확대가 예상된다. 소캠2 매출 증가가 수익성 개선의 시발점으로 판단되며 2026년과 2027년의 주당순이익이 기존 전망 대비 상향될 것으로 예측된다. 목표주가는 170,000원으로 상향되었고 2027년 EPS를 바탕으로 한 목표 P/E는 34.9배이다.

다음 분기 영업이익 추정치가 15.7% 상향되었고 컨센서스보다 높다. 매출은 전년 동기 대비 증가했으며 분기 대비 역시 상승했다. 2026년과 2027년의 주당순이익 추정이 상향되었고 목표주가는 160,000원으로 상향되었다. 소캠2 생산 확대와 2분기 실적 호조로 반도체 PCB 기업의 주도성이 강화될 전망이다.

목표주가를 185,000원으로 유지하며 상승 여력이 약 80%에 달하는 점이 강조된다. SOCAMM 용량 축소 이슈가 있지만 전방 수요 감소를 의미하지 않는다고 설명하고, 6월에 SOCAMM용 PCB 대량 양산 계획이 변함없다고 밝혔다. 26년과 27년 영업이익은 각각 YoY 1,390%와 70% 증가 전망이며, LPDDR 기판 수요 증가로 수혜가 커질 것으로 본다.

✅ "심텍, 소캠 효과 예상 뛰어넘어…역대급 실적 사이클 돌입"-교보 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005317893?sid=101

마켓레이더(8월 6일, 오전)   『높아진 눈높이, 두꺼운 매물대』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.6% 하락한 6,299.6p. 매크로 요인 안정에도 반도체 중심 불안정성 이어지며 매도 사이드카 KOSDAQ은 1.4% 하락한 788.5p. 4일 연속 상승(사이드카 3일) 후 숨고르기에도 KOSPI 대비 아웃퍼폼 KOSPI는 4.6% 하락한 6,299.6p. 매크로 요인 안정에도 반도체 중심 불안정성 이어지며 매도 사이드카 :美-이란 협상 지속+7월 ADP 비농업고용(+4.4만건) 예상 하회→유가·금리 동반 진정에 Dow 사상 최고가 :빅테크·반도체(SOX -1.4%)·SW 등 기술주 전반 숨고르기. GOOGL(-4.0%, Jeff Dean 등 핵심 인재 이탈)  :SPCX(-13.6%), 호실적에도 자본지출 우려와 락업 부담+NVDA(+3.4%) GPU만 사용 소식(AMD -7.0%)  :장 마감 후 SNDK(시외 -8.0%, 매출 가이던스 미스)·WDC(-11.7%) 쇼크도 메모리 대형주 악재로 인식   :삼성전자(-6.1%)·SK하이닉스(-8.7%)·삼성전기(-9.1%) 등 시총 상위 AI 밸류체인 약세에 6,300p 이탈  :지수 낙폭 확대 가운데 금융(하나 +2.6%, 메리츠 +2.2%)·통신(KT +0.4%, LGU+ +2.0%) 등 방어주 선방 :음식료(농심 +1.9%)·호텔(롯데관광개발 +2.0%)·화장품(에이피알 +4.1%) 등 순환매→ADR 100% 돌파 KOSDAQ은 1.4% 하락한 788.5p. 4일 연속 상승(사이드카 3일) 후 숨고르기에도 KOSPI 대비 아웃퍼폼 :바이오(리가켐 -0.8%)·2차전지(에코프로 -1.0%)·로봇(로보티즈 -3.5%) 등 주요 업종 동반 매물 출회 :심텍(+5.9%, SOCAMM 수요 발 호실적 발표) 강세 불구 소부장(원익IPS -6.8%, 주성 -5.4%) 전반↓ :실적 모멘텀 K-뷰티(파마리서치 +2.7%, 휴젤 +3.1%)↑. 건강보험 급여 기대 탈모(JW신약 +18.2

**"심텍, 소캠 효과 예상 뛰어넘어…역대급 실적 사이클 돌입"-교보** https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005317893

**# 심텍 - 과거 기판 사이클 챔피언의 위엄, 가이던스 대폭 상향** [ 키움 전기전자/디스플레이 권민규] 투자의견: BUY(유지) 목표주가: 190,000원(유지) **▶️ 결론: ** - 2Q26 가이던스 크게 상회 - SOCAMM 26F 매출액 1500억 → 2300억 상향 - 2Q부터 이익률 대폭 개선, 3Q에 추가적으로 더 개선 - 기판업체 중 가장 낮은 감가상각비율, 영업레버리지 최상위권 - 업종 내 Top Pick, 매수 의견 제시 **▶️ 2Q26 Review: 영업레버리지 본격화, 기판 실적의 교과서** - 컨센서스 상회 ① 물량 증가에 따른 가동률 상승 (1Q 81% → 85% 추정) ② 고부가 제품(MSAP 패키징 기판, SOCAMM) 출하 증가로 믹스 개선 (Blended ASP QoQ +15% 추정) ③ 고객사 판가 인상분 반영 ④ 원재료 가격 하향 안정화 ⑤ 고환율 효과 - 메모리 모듈 사업부 SOCAMM 출하 본격화로 약 10%의 이익률 기록(1Q 약 3%) - 패키징 기판 사업부 약 15%의 이익률을 기록했다(1Q 약 5%). - 가동률 상승과 믹스개선으로 인한 영업레버리지 효과가 본격화 **▶️ 가이던스 상향, 눈높이를 상당히 높여야 한다.** - 하반기 전망 공시에서 매출액, OP 각각 HoH +14%, +113%를 제시 - 핵심은 고부가 제품 위주의 믹스개선과 수요 급증으로 인한 수주 증가, 가동률 상승에 따른 고정비 부담 하락 **<메모리 모듈>** - SOCAMM 연간 26F 매출이 기존 약 1,500억원에서 2,300억원으로 상향조정, - 하반기 약 20%의 이익률 전망 - 메모리 모듈 PCB의 과거 최대 이익률은 약 15% 수준, 최대치 갱신이 예상 <**패키징 기판> ** - MSAP 패키징 기판 수요가 빠르게 증가 - SOCAMM향 MCP기판도 하반기부터 출하가 본격화 **▶️ 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 ‘190,000’원 유지** - 과거 기판 사이클(‘22년)에 BT기판 쇼티지 효과로

[하나증권 IT 김민경] 심텍 (222800.KQ/신규): 기판 야호! 자료: https://cutt.ly/KyoL5DA0 ■ 목표주가 17만원으로 커버리지 개시 심텍에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 17만원으로 커버리지를 개시. 목표주가는 27년 예상 EPS 10,426원에 Target P/E 16.3배를 적용했으며 Target P/E는 글로벌 BT 기판 업체들의 평균 PER AI 데이터센터의 메모리 반도체 채용 확대가 메모리 패키지 기판의 전방시장 확대로 이어지고 있으며 ASP 상승을 견인. 공급 측면에서는 22년 이후 BT 기판 증설이 부재한 상황에서 대형 기판 업체들이 ABF 사업에 집중함에 따라 기판 업체들의 가격 결정력이 높아지고 있음 심텍은 SoCAMM향 MCP 기판과 모듈 PCB를 모두 공급하고 있어 수혜 강도가 다른 기판 업체 대비 높은 것으로 예상되며 높은 시장 점유율을 기반으로 물량과 가격 상승 효과를 동시에 누릴 전망 ■ 수요와 공급 모두 우호적인 상황 전개 26년 하반기를 기점으로 메모리 패키지 기판 수급이 타이트해질 전망. 수요 측면에서는 Agentic AI 확산에 따른 일반 DRAM 및 NAND 수요 증가가 메모리 패키지 기판 수요 확대로 이어지고 있음. 특히 AI 서버용 메모리는 용량 증가뿐 아니라 고속 인터페이스, 전력 효율, 신호 무결성에 대한 요구사항이 높아 패키지 기판의 고다층화 및 대면적화를 야기 공급 측면에서는 DDR4 및 LPDDR4가 주류였던 21~22년 기판 업체들의 대규모 증설 이후 BT 기판의 생산능력은 정체된 상황. 메모리 세대 전환 및 고사양 제품 출하 확대에 따른 Capa 잠식을 고려하면 실질적인 공급 능력은 축소되었다고 볼 수 있음. 게다가 서버 컨트롤러, 전장용 반도체 등 메모리 외의 BT 기판 응용처에서도 견조한 수요와 스펙 업그레이드가 이루어지고 있다는 점도 메모리 패키지 기판의 생산능력을 압박하는 요인으로 작용 수요와 공급 측면에서 기판 공급업체의 가격 결정력이 상승하고 있어

[시그널랩 리서치] 8/6 오늘의 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약 https://t.me/siglab <SK텔레콤[017670] DC 야호> DB증권 신은정 ㆍ 양호한 이익 실현 ㆍ 새로운 비즈니스 모델 AIDC 구체화 ㆍ 투자의견 Buy 및 TP 12.5만원으로 상향 <키움증권[039490] 거래를 넘어, 자산관리 플랫폼으로> 상상인증권 김현수 ㆍ 브로커리지를 넘어, 고객자산 전체를 수익화하는 구조 ㆍ 2분기 최대 실적, 주주환원 정책도 리레이팅을 뒷받침 <롯데렌탈[089860] 2Q26 Re: 결국 주가는 매각 기대감의 선반영> 하나증권 안도현 ㆍ 2분기 영업이익 846억원(+10%), 추정치 부합 ㆍ 중고차 이익률 하락에 대응하는 방법 ㆍ 결국은 매각과 배당 방향성이 관건, 목표주가 44,000원으로 상향 <알테오젠[196170] 계약 추가로 ALT-B4의 수요 확인, Qlex 추정 매출 상향> 하나증권 김선아,이희경 ㆍ Enhanze의 바이오시밀러가 나와도 ALT-B4 수요는 계속된다 ($365M 계약 추가) ㆍ Lilly의 Taltz, UCB의 Bimzelx로 추정하나, 무엇이든 영향력은 Enhertu 이상일 것 ㆍ 무섭게 성장 중인 Qlex 매출 <심텍[222800] 기판 야호!> 하나증권 김민경 ㆍ 목표주가 17만원으로 커버리지 개시 ㆍ 수요와 공급 모두 우호적인 상황 전개 ㆍ 가파른 실적 개선 전망 <에이피알[278470] 모범 답안 그 자체> 한화투자증권 한유정 ㆍ 기대치를 상회한 2분기 ㆍ 미국에서 유럽으로 옮겨가는 성공 전략 ㆍ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 550,000원으로 상향 조정(+10%) <에이피알[278470] 2Q26 Review: 연간 가이던스 상향> 유진투자증권 이해니 ㆍ 2Q26 매출액 7,675억원(+134.2%yoy), 영업이익 1,906억원 - (+125.4%yoy) 전망, OPM 24.8% 기록. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 - 에 부합했고, 분기 최대 실적을 경신했다 ㆍ 한국 매출액은

[하나증권 IT 김민경] 심텍 (222800.KQ/신규): 기판 야호! 자료: https://cutt.ly/KyoL5DA0 ■ 목표주가 17만원으로 커버리지 개시 심텍에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 17만원으로 커버리지를 개시. 목표주가는 27년 예상 EPS 10,426원에 Target P/E 16.3배를 적용했으며 Target P/E는 글로벌 BT 기판 업체들의 평균 PER AI 데이터센터의 메모리 반도체 채용 확대가 메모리 패키지 기판의 전방시장 확대로 이어지고 있으며 ASP 상승을 견인. 공급 측면에서는 22년 이후 BT 기판 증설이 부재한 상황에서 대형 기판 업체들이 ABF 사업에 집중함에 따라 기판 업체들의 가격 결정력이 높아지고 있음 심텍은 SoCAMM향 MCP 기판과 모듈 PCB를 모두 공급하고 있어 수혜 강도가 다른 기판 업체 대비 높은 것으로 예상되며 높은 시장 점유율을 기반으로 물량과 가격 상승 효과를 동시에 누릴 전망 ■ 수요와 공급 모두 우호적인 상황 전개 26년 하반기를 기점으로 메모리 패키지 기판 수급이 타이트해질 전망. 수요 측면에서는 Agentic AI 확산에 따른 일반 DRAM 및 NAND 수요 증가가 메모리 패키지 기판 수요 확대로 이어지고 있음. 특히 AI 서버용 메모리는 용량 증가뿐 아니라 고속 인터페이스, 전력 효율, 신호 무결성에 대한 요구사항이 높아 패키지 기판의 고다층화 및 대면적화를 야기 공급 측면에서는 DDR4 및 LPDDR4가 주류였던 21~22년 기판 업체들의 대규모 증설 이후 BT 기판의 생산능력은 정체된 상황. 메모리 세대 전환 및 고사양 제품 출하 확대에 따른 Capa 잠식을 고려하면 실질적인 공급 능력은 축소되었다고 볼 수 있음. 게다가 서버 컨트롤러, 전장용 반도체 등 메모리 외의 BT 기판 응용처에서도 견조한 수요와 스펙 업그레이드가 이루어지고 있다는 점도 메모리 패키지 기판의 생산능력을 압박하는 요인으로 작용 수요와 공급 측면에서 기판 공급업체의 가격 결정력이 상승하고 있어

📮[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 심텍(222800): SoCAMM의 선봉장 ▶ 2Q26 Review: 시작된 레버리지 - 2Q26 연결 매출액(5,146억원)과 영업이익(629억원)은 당사 추정치를 각각 9.5%, 39.0% 상회 - 매출액 대비 영업이익의 상회 폭이 확대된 이유는 P와 Q 상승에 따른 영업 레버리지 효과가 본격화된 영향으로 판단 - 고부가가치 제품 비중 확대와 주요 고객사향 판가 인상 효과가 반영되며 Blended ASP가 전분기 대비 약 15% 상승한 것으로 추정되며, 가동률 역시 1Q26 80% 초반에서 80% 중반까지 개선 - 여기에 우호적인 환율과 금·구리 등 주요 원부재료 가격 안정화 효과가 더해지며 수익성이 예상대비 크게 개선 ▶ SoCAMM 추정치 상향에 탑승 - 지속적인 믹스 개선과 가동률 상승을 반영해 동사의 ‘26년과 ‘27년 영업이익 추정치를 각각 31.4%, 31.3% 상향 조정 - 당사 예상 동사 ‘27년 영업이익 4,586억원은 현재 시장 컨센서스(3,175억원)을 44.4% 상회하는 수준 - 올해에 이어 ‘27년도 동사 실적 개선의 핵심 동력은 SoCAMM과 MCP Substrate가 될 전망 - 당사는 최근 SoCAMM 시장 전반에 대한 눈높이 상향을 반영해 동사의 ‘26년과 ‘27년 SoCAMM 모듈 및 SoCAMM용 MCP Substrate 합산 매출액 추정치를 각각 36.7%, 21.2% 상향 조정 - 특히 동사는 국내 기판 업체 중 유일하게 SoCAMM 모듈과 SoCAMM용 MCP Substrate를 동시에 공급하는 원스톱 솔루션 체제를 구축 - 이는 고객사의 공급망 단순화와 제품 공동개발 측면에서 차별화된 경쟁력으로 작용하며, 향후 SoCAMM 시장 내 동사의 높은 점유율을 유지하는 핵심 원동력이 될 전망 - 또한 SoCAMM 모듈은 공정 난이도 상승으로 ASP가 기존 메모리 모듈 PCB 대비 높은 수준에 형성 - 이에 따라 SoCAMM 매출 비중이 확대될수록 모듈

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 심텍(222800): SoCAMM의 선봉장 ▶ 2Q26 Review: 시작된 레버리지 - 2Q26 연결 매출액(5,146억원)과 영업이익(629억원)은 당사 추정치를 각각 9.5%, 39.0% 상회 - 매출액 대비 영업이익의 상회 폭이 확대된 이유는 P와 Q 상승에 따른 영업 레버리지 효과가 본격화된 영향으로 판단 - 고부가가치 제품 비중 확대와 주요 고객사향 판가 인상 효과가 반영되며 Blended ASP가 전분기 대비 약 15% 상승한 것으로 추정되며, 가동률 역시 1Q26 80% 초반에서 80% 중반까지 개선 - 여기에 우호적인 환율과 금·구리 등 주요 원부재료 가격 안정화 효과가 더해지며 수익성이 예상대비 크게 개선 ▶ SoCAMM 추정치 상향에 탑승 - 지속적인 믹스 개선과 가동률 상승을 반영해 동사의 ‘26년과 ‘27년 영업이익 추정치를 각각 31.4%, 31.3% 상향 조정 - 당사 예상 동사 ‘27년 영업이익 4,586억원은 현재 시장 컨센서스(3,175억원)을 44.4% 상회하는 수준 - 올해에 이어 ‘27년도 동사 실적 개선의 핵심 동력은 SoCAMM과 MCP Substrate가 될 전망 - 당사는 최근 SoCAMM 시장 전반에 대한 눈높이 상향을 반영해 동사의 ‘26년과 ‘27년 SoCAMM 모듈 및 SoCAMM용 MCP Substrate 합산 매출액 추정치를 각각 36.7%, 21.2% 상향 조정 - 특히 동사는 국내 기판 업체 중 유일하게 SoCAMM 모듈과 SoCAMM용 MCP Substrate를 동시에 공급하는 원스톱 솔루션 체제를 구축 - 이는 고객사의 공급망 단순화와 제품 공동개발 측면에서 차별화된 경쟁력으로 작용하며, 향후 SoCAMM 시장 내 동사의 높은 점유율을 유지하는 핵심 원동력이 될 전망 - 또한 SoCAMM 모듈은 공정 난이도 상승으로 ASP가 기존 메모리 모듈 PCB 대비 높은 수준에 형성 - 이에 따라 SoCAMM 매출 비중이 확대될수록 모듈

[교보증권 IT 미드스몰캡 박희철] 심텍은 SOCAMM향 매출 본격화와 함께 고부가품 중심의 수요가 이어지며 역대급 실적 사이클의 신호탄을 쏘아 올렸습니다. <심텍(222800): 예상을 뛰어넘는 SOCAMM 효과> - 2026년 2분기 매출액 5,146억원(YoY +51.0%), 영업이익 629억원(YoY +1,035.3%, OPM 12.2%)을 기록. - 우호적인 대외 환경과 고부가 중심의 Mix 효과가 두드러지면서 컨센서스를 크게 상회. 향후 SOCAMM향 매출 확대에 따른 역대급 실적 기대. <투자의견 BUY 유지 및 목표주가 180,000원 상향> - 예상보다 뚜렷한 SOCAMM 효과와 고부가품 중심의 Mix 효과가 이어지면서 2027년 약 4,500억원 수준의 영업이익 기대. 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260806/20260806_222800_20250069_83.pdf

[하나증권 IT 김민경] 심텍 (222800.KQ/신규): 기판 야호! 자료: https://cutt.ly/KyoL5DA0 ■ 목표주가 17만원으로 커버리지 개시 심텍에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 17만원으로 커버리지를 개시. 목표주가는 27년 예상 EPS 10,426원에 Target P/E 16.3배를 적용했으며 Target P/E는 글로벌 BT 기판 업체들의 평균 PER AI 데이터센터의 메모리 반도체 채용 확대가 메모리 패키지 기판의 전방시장 확대로 이어지고 있으며 ASP 상승을 견인. 공급 측면에서는 22년 이후 BT 기판 증설이 부재한 상황에서 대형 기판 업체들이 ABF 사업에 집중함에 따라 기판 업체들의 가격 결정력이 높아지고 있음 심텍은 SoCAMM향 MCP 기판과 모듈 PCB를 모두 공급하고 있어 수혜 강도가 다른 기판 업체 대비 높은 것으로 예상되며 높은 시장 점유율을 기반으로 물량과 가격 상승 효과를 동시에 누릴 전망 ■ 수요와 공급 모두 우호적인 상황 전개 26년 하반기를 기점으로 메모리 패키지 기판 수급이 타이트해질 전망. 수요 측면에서는 Agentic AI 확산에 따른 일반 DRAM 및 NAND 수요 증가가 메모리 패키지 기판 수요 확대로 이어지고 있음. 특히 AI 서버용 메모리는 용량 증가뿐 아니라 고속 인터페이스, 전력 효율, 신호 무결성에 대한 요구사항이 높아 패키지 기판의 고다층화 및 대면적화를 야기 공급 측면에서는 DDR4 및 LPDDR4가 주류였던 21~22년 기판 업체들의 대규모 증설 이후 BT 기판의 생산능력은 정체된 상황. 메모리 세대 전환 및 고사양 제품 출하 확대에 따른 Capa 잠식을 고려하면 실질적인 공급 능력은 축소되었다고 볼 수 있음. 게다가 서버 컨트롤러, 전장용 반도체 등 메모리 외의 BT 기판 응용처에서도 견조한 수요와 스펙 업그레이드가 이루어지고 있다는 점도 메모리 패키지 기판의 생산능력을 압박하는 요인으로 작용 수요와 공급 측면에서 기판 공급업체의 가격 결정력이 상승하고 있어

**# 심텍 - 과거 기판 사이클 챔피언의 위엄, 가이던스 대폭 상향** [ 키움 전기전자/디스플레이 권민규] 투자의견: BUY(유지) 목표주가: 190,000원(유지) **▶️ 결론: ** - 2Q26 가이던스 크게 상회 - SOCAMM 26F 매출액 1500억 → 2300억 상향 - 2Q부터 이익률 대폭 개선, 3Q에 추가적으로 더 개선 - 기판업체 중 가장 낮은 감가상각비율, 영업레버리지 최상위권 - 업종 내 Top Pick, 매수 의견 제시 **▶️ 2Q26 Review: 영업레버리지 본격화, 기판 실적의 교과서** - 컨센서스 상회 ① 물량 증가에 따른 가동률 상승 (1Q 81% → 85% 추정) ② 고부가 제품(MSAP 패키징 기판, SOCAMM) 출하 증가로 믹스 개선 (Blended ASP QoQ +15% 추정) ③ 고객사 판가 인상분 반영 ④ 원재료 가격 하향 안정화 ⑤ 고환율 효과 - 메모리 모듈 사업부 SOCAMM 출하 본격화로 약 10%의 이익률 기록(1Q 약 3%) - 패키징 기판 사업부 약 15%의 이익률을 기록했다(1Q 약 5%). - 가동률 상승과 믹스개선으로 인한 영업레버리지 효과가 본격화 **▶️ 가이던스 상향, 눈높이를 상당히 높여야 한다.** - 하반기 전망 공시에서 매출액, OP 각각 HoH +14%, +113%를 제시 - 핵심은 고부가 제품 위주의 믹스개선과 수요 급증으로 인한 수주 증가, 가동률 상승에 따른 고정비 부담 하락 **<메모리 모듈>** - SOCAMM 연간 26F 매출이 기존 약 1,500억원에서 2,300억원으로 상향조정, - 하반기 약 20%의 이익률 전망 - 메모리 모듈 PCB의 과거 최대 이익률은 약 15% 수준, 최대치 갱신이 예상 <**패키징 기판> ** - MSAP 패키징 기판 수요가 빠르게 증가 - SOCAMM향 MCP기판도 하반기부터 출하가 본격화 **▶️ 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 ‘190,000’원 유지** - 과거 기판 사이클(‘22년)에 BT기판 쇼티지 효과로

[DB증권 전기전자 조현지] 심텍(222800): 기다리던 호실적과 SoCAMM 가이던스 상향 - 2Q26P 심텍 영업이익 629억원(+1034.4%YoY, +358.7%QoQ)으로 컨센서스(473억원) 33% 상회하는 호실적 기록 - 영업이익률이 +9%pQoQ 개선되었는데, 주요 변수인 P(+15%QoQ)&Q(가동률 84%)&C(금가격 안정세)&F(환율 호조) 모두가 긍정적이었음 - 고부가품인 SoCAMM 매출액이 모듈PCB+MCP 합산 390억원으로 QoQ 200억원 증가한 것이 Blended ASP단에 특히 긍정적 영향 미쳤을 것으로 보임 - 이에 2Q26P 모듈PCB 영업이익률은 약 10%, Substrate 약 15% 기록해 전제품군의 고른 호조 있었음 - 심텍은 2H26E 영업이익 가이던스로 1,630억원을 제시. 이는 2개분기 합산 컨센서스(1,288억원)를 크게 웃도는 수준임 - SoCAMM 연간 가이던스 역시 종전 1,500억원→2,300억원(모듈PCB 1600억원+MCP 700억원)으로 상향함 - TAM 자체의 확대와 심텍의 M/S 확대 모두가 반영된 가정으로 해석됨 - 심텍의 3Q26E 영업이익 751억원(+506.1%YoY, +19.4%QoQ)으로 전망하며, 전장 중심의 FCCSP 수요 강세를 필두로 MSAP 제품군 내 SiP, FCCSP, MCP 모두 분기 매출 계단식 증가 예상함 - MSAP과 SoCAMM 비중 상승에 기인한 Blended ASP 상승세와 가동률 상승이 맞물리며 레버리지 효과 극대화될 것으로 기대 - 심텍은 대규모 Capex 투입 없이도 레버리지 효과 기대 가능한 사실상 유일한 업종 내 선택지임 - 2026E 영업이익 2,436억원(+1828.9%YoY)으로 가파른 성장 전망함 - 목표주가 175,000원과 전통기판 업체 가운데 최선호 의견 유지함 보고서 링크: https://abit.ly/kbegfze

🔴 어닝서프라이즈 리스트(2026년 8월 5일기준) - 영업익 기준으로 선정(컨센대비 +10%) (종목명/ 발표OP/ 예상OP/ 예상대비) 심텍/ 629억/ 468억(+34.4%) 케이씨씨/ 1,289억/ 1,117억(+15.4%) KG이니시스/ 286억/ 234억(+22.2%) 샘씨엔에스/ 95억/ 83억(+14.5%) 에스케이바이오팜/ 971억/ 857억(+13.3%) KG파이낸셜/ 88억/ 70억(+25.7%) LS마린솔루션/ 61억/ 50억(+22.0%) LS에코에너지/ 253억/ 226억(+11.9%) DB하이텍/ 1,052억/ 893억(+17.8%) 카카오게임즈/ -230억/ -275억(+16.4%)

주요 공시 정리(2026년 8월 5일) - 당일 주요 공시를 이름별로 구분하여 정리했습니다. - 상세보기를 클릭하면 요약내용을 볼 수 있습니다. ✅ 사업 관련 두산퓨얼셀/ 단일판매ㆍ공급계약/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805800294) 심텍/ 연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시)/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805900462) LS/ 풍문또는보도에대한해명(미확정)(자회사의주요경영사항)/ [상세보기](https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805800110) SK하이닉스/ 풍문또는보도에대한해명(미확정)/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805800806) 알테오젠/ 투자판단관련주요경영사항(재조합인간히알루로니다제제품ALTB4독점적라이선스계약)/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805900010) ✅ 주주 환원 KG파이낸셜/ 기업가치제고계획(2026년KG파이낸셜기업가치제고계획)/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805900186) 쿠콘/ 자기주식취득신탁계약결정/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805000373) BYC/ 자기주식취득신탁계약결정/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805000450) KG파이낸셜/ 주식소각결정/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260805900249) 대화제약/ 현금ㆍ현물배당결정(분기배당)/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/2026080

📝 텔레그램 심층 분석 Report (19시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 부정적 관망 (-20) 💡 요약 반도체, AI 등 기술주 기대감과 지정학적 리스크 및 암호화폐 시장 불안정성이 혼재된 관망세. 주요 부정 종목: SK하이닉스 🗣️ Top 키워드: SK하이닉스(394), 삼성전자(89), AI(60), 반도체(47), 레버리지ETF(41) 🔥 주목받는 종목 📉 SK하이닉스 (-25) 실적/매출/이익 감소 우려, 규제/제재 및 시장 불확실성 증대, 가격/가치 하락 전망 📈 삼성전자 (+10) 기술력/시장 확장 및 경쟁력 강화, 실적/매출/이익 증가 기대 📈 알테오젠 (+15) 기술력/시장 확장 및 경쟁력 강화 📈 심텍 (+10) 실적/매출/이익 증가 기대, 가격/가치 상승 전망 📈 고려아연 (+10) 실적/매출/이익 증가 기대 📈 KCC (+10) 실적/매출/이익 증가 기대 📈 LG에너지솔루션 (+10) 가격/가치 상승 전망 📈 Bitdeer (+10) 기술력/시장 확장 및 경쟁력 강화 📈 스트래티지 (+10) 가격/가치 상승 전망 📈 SK바이오팜 (+10) 실적/매출/이익 증가 기대 🎉 성공! 137개 채널에서 오늘 게시글 837개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 22,272 👁️ | 353 📤 📺 AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널 📝 2026.08.05 17:20:03 기업명: SK하이SKSK하이닉스(시가... 🔗 https://t.me/darthacking/148556 [2위] 11,904 👁️ | 302 📤 📺 DS Tech 이수림 📝 [DS 반도체 이수림] SK하이SKSK하이닉스 솔리다임 Pre-IPO 관... 🔗 https://t.me/dssemicon/1897 [3위] 15,556 👁️ | 248 📤 📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider) 📝 **⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️... 🔗 https://t.me/insidertracking

2026.08.05 15:54:56 기업명: 심텍(시가총액: 3조 8,588억) A222800 보고서명: 연결재무제표기준영업실적등에대한전망(공정공시) *2026년 (단위 : 억원) 시작일 : 2026-07-01 종료일 : 2026-12-31(6개월) 매출액 : 10,719억 영업익 : 1,631억 순이익 : 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900462 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=222800

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 심텍, 2026년 하반기 영업실적 전망 공시 매출액: 1조 719억원 (vs 컨센서스 9,725억원) 영업이익: 1,631억원 (vs 컨센서스 1,085억원) [https://buly.kr/450I4Li](https://buly.kr/450I4Li) (Dart) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

**심텍 2분기 영업이익 629억원…작년 동기 대비 1034%↑** https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016235588

[시그널랩 실적속보] 심텍 (222800) 2026 2Q 연결 잠정실적 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900457 ​ ● 매출액: 5,146억원 - YoY: +51.0% - QoQ: +21.8% - 컨센대비: +10.0% ​ ● 영업이익: 629억원 - YoY: +1,034.4% - QoQ: +358.7% - 컨센대비: +35.2% ​ ● 당기순이익: 449억원 - YoY: 흑자전환 - QoQ: +211.1% - 컨센대비: +60.5% ​ ※ 상기 콘텐츠는 수정 없이 자유롭게 복사 및 배포, 전송이 가능합니다.