매수 7건 · 중립 3건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 유안타증권, 교보증권, IBK투자증권
2026년 1분기 연결 매출액은 7,144억원으로 전년 대비 35.0% 증가했으며 영업이익은 1,771억원으로 전년 대비 32.2% 증가했고 영업이익률은 24.8%를 기록했다. 미국 법인 매출액은 1,853억원(전년 대비 37% 증가), 중국 법인 매출액은 1,713억원(전년 대비 36% 증가)으로 성장세를 나타냈으며, 영업이익은 컨센서스(1,628억원)를 상회했다.
1Q26 매출액 7,144억원, 영업이익 1,771억원을 기록했으며 영업이익은 전년 대비 32.2%, 분기 대비 27.2% 증가했고 영업이익률은 24.8%다. 해외 매출은 5,850억원(전년 대비 38.0% 증가)으로 확대됐고 미국·중국을 중심으로 성장 흐름이 이어졌다.
1분기 연결기준 매출액은 7,144억원으로 전년 동기 대비 35% 증가했고, 영업이익은 1,771억원으로 전년 동기 대비 32% 증가했다. 영업이익률은 24.8%로 전분기 대비 3%p 개선됐으며, 매출 증가에 따른 영업레버리지, 원화 약세, 광고선전비 91억원 감소 등이 언급됐다. 다만 매출총이익률은 전분기 대비 3.3%p 하락했으며 운반비 일부가 비용 계정으로 이동한 영향이 설명됐다.
2026년 1분기 연결 매출액은 7,144억원으로 전년 대비 35% 증가, 전분기 대비 12% 증가했으며 시장 기대치를 상회했다. 연결 영업이익은 1,771억원으로 전년 대비 32%, 전분기 대비 12% 증가했고 영업이익률은 24.8%로 전분기 대비 3.0%p 개선됐다. 중국(1,713억원)과 유럽 중심의 성장 흐름이 확인됐으며, 미국에서는 가격 인상 이후에도 수요가 견조하나 공급 변동 불확실성과 매출원가율 상승 가능성이 리스크로 제시됐다.
1분기 연결 매출액은 7,144억원으로 전년 대비 35% 증가했으며, 영업이익은 1,771억원으로 32% 늘었고 영업이익률은 24.8%다. 시장 기대치 대비 영업이익이 1,638억원을 상회했으며, 해외 매출은 5,850억원(전년 대비 38% 증가)으로 해외 매출 비중이 82%를 기록했다. 다만 미국은 재고 조정 영향으로 에스닉 채널 중심 성장 흐름과 멕시코·캐나다 수출 축소가 나타났고, 중국은 선제적 재고 발송 소진으로 고성장이 나타났다.
1분기 연결 매출액은 7,144억원으로 전년 대비 35.0% 증가했고, 영업이익은 1,771억원으로 전년 대비 32.2% 증가했으며 영업이익률은 24.8%였다. 미국 매출은 1,853억원(전년 +37.0%), 중국 매출은 1,713억원(전년 +36.0%)이며 국가별 수출 비중은 미국 32%, 중국 30%, 유럽 13%, 기타 23%였다. 매출총마진은 전년 대비 3.9%p 하락했으며 원가 개정 변경에 따른 착시 영향이 언급됐다.
1분기 매출액은 6,831억원, 영업이익은 1,605억원으로 각각 전년 대비 29.1%, 19.8% 증가할 전망이며 영업이익률은 23.5%로 예상된다. 원화 약세에 따른 ASP 상승 효과가 지속될 것으로 보며, 미국(1,813억원, +36.6%), 중국(1,498억원, +22.8%), 유럽(605억원, +145.9%) 모두 성장 흐름이 전망된다.
1분기 매출액은 6.8천억원, 영업이익은 1,639억원으로 전년 대비 각각 28%, 22% 증가할 전망이다. 미국은 재고가 확보된 상황을 바탕으로 2분기부터 성장세를 이어갈 것으로 보이며, 유럽은 독일·폴란드·네덜란드 중심으로 600억원 이상 매출을 추정한다. 다만 1월 재고 부족 영향으로 미국의 단기 성장률이 제한될 수 있고, 유가 상승에 따른 포장재 이슈가 상반기까지 영향을 줄 수 있다.
1분기 연결 매출액은 6,833억원, 영업이익은 1,660억원으로 전년 대비 각각 29.2%, 23.9% 증가할 전망이다. 매출과 영업이익은 컨센서스에 대체로 부합할 것으로 보이며, 내수 대응 물량 증가와 연초 미국 현지 재고 부족 영향으로 전망이 낮아질 가능성도 함께 언급된다.