변하지 않은 방향성과 편한 주가

• 011분기 연결 매출액은 6.8천억원으로 전년 대비 28% 증가할 것으로 전망함.
• 021분기 연결 영업이익은 1,639억원으로 전년 대비 22% 증가할 것으로 전망함.
• 03미국 매출은 분기 대비 5% 증가할 것으로 추정하며, 재고가 확보된 상황을 바탕으로 2분기부터 매출 성장세를 전망함.
• 04유럽 매출은 독일, 폴란드, 네덜란드 중심으로 견조한 성장을 보이며 600억원 이상을 추정함.
• 05중국은 2~3분기에 분기 대비 반등이 전망되며, 내년 중국 공장 가동을 통해 영업 확대가 본격화될 것으로 전망함.

• !1월 재고 부족 영향으로 미국의 분기 대비 유의미한 성장을 단기에 제한할 수 있다고 봄.
• !유가 상승에 따른 포장재 이슈가 상반기까지 영향을 줄 수 있으나 기확보 물량을 바탕으로 제한적일 것으로 전망함.

1분기 매출액은 6.8천억원, 영업이익은 1,639억원으로 전년 대비 각각 28%, 22% 증가할 전망이다. 미국은 재고가 확보된 상황을 바탕으로 2분기부터 성장세를 이어갈 것으로 보이며, 유럽은 독일·폴란드·네덜란드 중심으로 600억원 이상 매출을 추정한다. 다만 1월 재고 부족 영향으로 미국의 단기 성장률이 제한될 수 있고, 유가 상승에 따른 포장재 이슈가 상반기까지 영향을 줄 수 있다.