LG유플러스

• ▸3Q26 매출 3조 8,081억원 전망
• ▸영업이익 3,154억원, 상승폭 95%
• ▸B2B 사업부문 AIDC 매출 1,260억원 예상, 22% 증가
• ▸모바일 및 스마트홈 부문 성장세 둔화 가능성
• ▸일회성 효과 제외 후 영업이익 감소 전망

• ▸3분기 연결 매출액 4조 615억원 예상
• ▸2026년 연결 매출액 15조 5,008억원 전망
• ▸데이터센터 투자 확대로 주주환원 리스크 제한
• ▸안정적인 이익 성장 지속 전망
• ▸통신 3사 중 가장 낮은 PER 유지

• ▸2026년 연결 영업이익 성장 가능성 높음
• ▸2027년 주주환원 증가 기대
• ▸기대배당수익률 4.8% 매력적
• ▸즉각적인 긍정적 재료 없음
• ▸국내 주식 시장 약한 상승세

• ▸12개월 목표주가 20,000원 유지
• ▸이익 성장에 대한 투자자 신뢰 증가
• ▸2027년까지 DPS 성장 전망
• ▸금리 하락 시 배당수익률 매력 부각

• ▸20,000원 목표가 유지
• ▸상반기 어닝 서프라이즈 신뢰도 상승
• ▸2027년 주주환원금액 증가 예상
• ▸장기 이익 성장 흐름의 매력적 밸류에이션
• ▸가을 이후 점진적 주가 상승 가능성

• ▸2분기 영업이익 3,445억원 기록
• ▸매출 3조 6,949억원으로 전년 대비 감소
• ▸주당 배당금 270원으로 8% 증가
• ▸AIDC와 AI 컨택센터 사업 확대 진행
• ▸비핵심 사업 축소와 비용 절감으로 개선된 수익성

• ▸2분기 매출액 3조 6,950억원 달성
• ▸영업이익 3,445억원 기록
• ▸3분기 매출액 3조 8,510억원 전망
• ▸5G 초기 인프라 상각 종료로 이익률 지속 개선
• ▸비용 감소 효과로 영업이익 최대치 기록

• ▸목표가 20,000 제시
• ▸매수 의견
• ▸2분기 영업수익 3조6,949억원 기록
• ▸서비스수익 3조0,765억원 증가
• ▸영업이익 3,445억원 상승

• ▸2Q26 연결 영업수익 3.69조원
• ▸영업이익 3,445억원 달성
• ▸AIDC 부문 28.9% 성장
• ▸스마트홈과 기업인프라 강력한 성장세
• ▸마케팅비 감소세 나타남

• ▸3,445억원 영업이익 기록
• ▸2Q26 매출액 3.7조원
• ▸AIDC 매출액 1,241억원 성장
• ▸영업이익률 9.3% 달성
• ▸영업이익 시장 예상 초과

• ▸2Q26 영업이익 3,445억 원 기록
• ▸영업이익이 컨센서스를 11% 초과
• ▸26년 영업이익 1조 1,273억 원 전망
• ▸단말수익 감소 리스크 존재

• ▸2분기 영업이익 3,445억원 증가
• ▸2026년 연결 매출 15조 5,760억원 전망
• ▸파주 데이터센터 통한 연간 585~780억원 영업이익 기여 가능
• ▸낮은 PER로 상방 열려 있음
• ▸주주환원 정책 지속적 확장

• ▸목표주가 20,000원 유지
• ▸투자의견 매수
• ▸2026년 EPS 1,628원 추정
• ▸PER 13배로 평가
• ▸통신업 평균 30% 할증

• ▸2026년 영업이익 25% 성장 기대
• ▸900억원 자사주 매입 계획
• ▸주주 환원 기대감 증가

• ▸목표주가 20,000원 유지
• ▸EPS 1,609원 적용
• ▸PER 13배 적용
• ▸통신업 평균 PER 10배 대비 30% 할증

• ▸2분기 연결 매출 3조 9,073억원 예상
• ▸영업이익 3,151억원 증가 전망
• ▸기업 인프라 부문 매출 증가율 24% 예상
• ▸무선 수익 안정성 유지

• ▸2분기 영업이익 사상 최고 기록
• ▸2026년 이익 성장 신뢰도 증가
• ▸자사주 매입으로 주주환원 증대 기대
• ▸패시브 자금 유입으로 수급 호전
• ▸SKT와 함께 8월 Top Picks로 선정

제목 : 홍범식 LGU+ 사장, 해킹 은폐 의혹에 "합당한 책임 질 것" *연합인포* 홍범식 LGU+ 사장, 해킹 은폐 의혹에 "합당한 책임 질 것" (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = 홍범식 LG유플러스[032640] 사장이 해킹 은폐 의혹에 대해 사법 당국의 판단에 따라 합당한 책임을지겠다고 말했다. 홍 사장은 23일 과학기술정보방송통신위원회 종합 감사에 증인으로 출석해 해킹 은폐 의혹에 대해 "사법 당국의 판단이 나오고 정부의 지침이 있으면 그에 맞는 합당한 책임을 다 지도록 약속을 드린다"고 강조했다. 지난해 7월 한국인터넷진흥원(KISA)이 LG유플러스에 해킹 사고 정황을 알린 뒤 LG유플러스는 침해 관련 서버 1대를 폐기했다. 과학기술정보통신부가 자체 점검을 요청한 다음 날인 지난해 8월 12일에는 내부 서버 계정 비밀번호를 관리하는 서버의 운영체제(OS)를 재설치하고 '침해 사고 흔적 없음'이라고 통보했다. 국민의힘 조경태 의원은 고의적인 은폐가 사실로 확인되면 회사의 귀책 사유가 아니냐고 물었다. 홍 사장은 "귀책 사유가 (수사 결과) 사실상 확인이 될 것이라고 생각한다"며 "그렇게 되면 그때 합당한 책임을 반드시 지겠다"고 다시한번 강조했다. 홍 사장은 "이유 여하를 막론하고 여러 가지 불편을 야기한 점을 대단히 송구스럽게 생각한다"고 말했다. 배경훈 부총리 겸 과학기술정보통신부 장관은 문제가 드러나면 번호이동 위약금을 면제해야 한다는 더불어민주당 이훈기 의원의 질문에 "수사 결과에 따라 그 책임 정도에 따라 조치를 취할 것"이라고 말했다. [email protected] <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

LG유플러스가 오는 22일부터 유심(USIM·eSIM) 자동 업데이트를 순차적으로 시행한다. 가입자 식별번호(IMSI) 보안체계 강화를 위한 조치다. 당초 예정했던 11월보다 시행 시점을 약 한 달 앞당겼다.LG유플러스는 지난 4월부터 가입자 식별번호에 난수를 적용하는 보안체계를 도입하고 유심 업데이트와 무료 교체를 진행해 왔다. 지난 20일 기준 누적 658만9000여명이 업데이트와 교체를 완료했다. 전체 대상 고객의 38.4%에 해당한다.자동 업데이트는 아직 유심을 업데이트하거나 교체하지 않은 고객 가운데 원격 업데이트가 가능한 via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/Wid3mR0

안녕하십니까? 국내외 AIDC 시장 동향과 밸류체인 스터디를 한번에 끝내실 수 있는 자료입니다. 향후 AI 생태계 투자 고민에 참고하시면 좋을 것 같습니다! 오늘도 화이팅입니다!! **『국내 AI DC(건설/통신/유틸리티/신재생/철강); AI가 만든 기대, 현실이 가르는 승부』** 기업분석부 김선미 ☎️02-3772-1514 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 기업분석부 김아람 ☎️02-3772-2668 기업분석부 최민기 ☎️02-3772-3734 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 **▶️ I. Investment Summary** - 성장 방향성은 명확, 현실화는 1.5GW부터 : 1) 실질적인 AI 연산 수요 규모, 2) 사업비 조달 가능성, 3) 앵커 테넌트 확보 가능성, 4) 전력·네트워크 등 물리적 인프라 구축 여건을 고려한 현실적 AI 데이터센터 물량은 1.5GW - 후속 확장은 주요 인프라 여건 확보가 관건 : 한전 사채발행한도 확대, 정부지원 구체와, 대규모 장기계약 구체화가 후속 사업 확장의 trigger : 이 국면에서는 통신사 구조적 리레이팅, SK이터닉스, SK가스, 태양광 모듈업체 투자매력 확대 전망 - 실적 반영 시점과 투자부담 대비 이익 기여도를 고려한 투자선호도는 건설 > 통신 > 유틸리티·신재생 > 철강. : 추천 종목은 GS건설·자이에스앤디, KT·LG유플러스, SGC에너지·SK이터닉스 **▶️ II. Key Charts** **▶️ III. Prologue** **▶️ IV. AI 데이터센터 산업 개화** **▶️ V. 8.4GW AIDC, 실현 가능할까** **▶️ VI. 한국 AIDC 입지 조건 분석** **▶️ VII. 업종별 매력도 평가** **▶️ VIII. AI 데이터센터 투자전략** **▶️ IX. 남겨진 질문들: 투자와 회수 사이의 고민** **▶️ Company Analysis** - 고려아연(010130); 적어도 좋아. 메가프로젝트의 재해석 - SK텔레콤(017670);

**『국내 AI DC(건설/통신/유틸리티/신재생/철강); AI가 만든 기대, 현실이 가르는 승부』** 기업분석부 김선미 ☎️02-3772-1514 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 기업분석부 김아람 ☎️02-3772-2668 기업분석부 최민기 ☎️02-3772-3734 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 **▶️ I. Investment Summary** - 성장 방향성은 명확, 현실화는 1.5GW부터 : 1) 실질적인 AI 연산 수요 규모, 2) 사업비 조달 가능성, 3) 앵커 테넌트 확보 가능성, 4) 전력·네트워크 등 물리적 인프라 구축 여건을 고려한 현실적 AI 데이터센터 물량은 1.5GW - 후속 확장은 주요 인프라 여건 확보가 관건 : 한전 사채발행한도 확대, 정부지원 구체와, 대규모 장기계약 구체화가 후속 사업 확장의 trigger : 이 국면에서는 통신사 구조적 리레이팅, SK이터닉스, SK가스, 태양광 모듈업체 투자매력 확대 전망 - 실적 반영 시점과 투자부담 대비 이익 기여도를 고려한 투자선호도는 건설 > 통신 > 유틸리티·신재생 > 철강. : 추천 종목은 GS건설·자이에스앤디, KT·LG유플러스, SGC에너지·SK이터닉스 **▶️ II. Key Charts** **▶️ III. Prologue** **▶️ IV. AI 데이터센터 산업 개화** **▶️ V. 8.4GW AIDC, 실현 가능할까** **▶️ VI. 한국 AIDC 입지 조건 분석** **▶️ VII. 업종별 매력도 평가** **▶️ VIII. AI 데이터센터 투자전략** **▶️ IX. 남겨진 질문들: 투자와 회수 사이의 고민** **▶️ Company Analysis** - 고려아연(010130); 적어도 좋아. 메가프로젝트의 재해석 - SK텔레콤(017670); GW급 데이터센터 실행 가능성 가늠 중 - 현대제철(004020); 양적 회복보다 고부가 프로젝트 확대에 주목 - SK가스(018670); Optionality × Visibility

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] Meritz 통신서비스 Weekly 2026.10.19(월) (Report) https://tinyurl.com/55hwz4c2 ▶ 10/16 기준 주가수익률: SK텔레콤 (-6.8% WoW) KT (-3.3% WoW) LG유플러스 (+7.7% WoW) ▶ 금주전망: - 10/21일 SpaceX, AT&T, 10/22일 Nokia, Iridium 3Q26 실적발표 예정 - KT 임금단체협상 가합의안이 찬성률 94.5%로 최종 가결, 기본급 평균 +3% 인상 및 일시금 300만원 지급 예정 - 삼성전자는 6G 후보 주파수 7GHz 대역에서 AI 적용 통신망 기술을 공개. 국내외 통신사와 연구 협력 지속 계획 - AT&T는 멕시코 무선 사업 부문을 20억달러에 매각. 해당 자금으로 미국 내 5G와 광통신망 구축에 집중할 전망 ▶ 주요뉴스: - KT 임단협 '조합원 94.5% 찬성' 타결⋯"기본급 3%, 일시금 300만원"(아이뉴스) - 삼성전자, 美 실리콘밸리서 AI 기반 6G 기술 공개… 7GHz 대역 통신 성능 시연(조선비즈) - 美AT&T, 멕시코 무선 사업 정리...미국 5G·광통신망 투자 집중(지디넷코리아) - 북유럽 통신사 텔리아, 인력 6% 규모 감축 추진(지디넷코리아) - GSMA "6G 표준 통일해야, 망 투자 확대 필요”(지디넷코리아) - KT, 1200억 파라미터 '믿음 K 3.0 프로' 이달 출시(아이뉴스24) (Report) https://tinyurl.com/55hwz4c2 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

LG유플러스가 글로벌 통신·네트워크 전시회 '네트워크 X(Network X) 2026'에서 차세대 와이파이(Wi-Fi) 기술을 선보였다.네트워크 X는 글로벌 통신사업자와 네트워크 장비 제조사, ICT 기업 등이 유·무선 네트워크와 브로드밴드, AI 기반 네트워크 등 차세대 통신 기술과 산업 동향을 공유하는 행사다. 올해는 지난 12일부터 15일까지 오스트리아 빈 국제전시장 '메세 빈(Messe Wien)'에서 열렸다.LG유플러스는 6GHz 대역 지원 와이파이7의 상용화 성과를 소개했다. 해당 공유기는 2.4GHz, 5GHz, 6GH via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/jd4qbn3

[통신서비스(Overweight) | 다올 통신/음식료 이다연] ★ 최근 통신3사 주가 차별화 이유 해석하기 ▶ 10월 초 대비 통신3사 주가수익률은 SK텔레콤 -9.7%, KT -2.9%, LG유플러스 +2.8%으로 업종 내 주가 차별화 현상 관찰. 이와 같은 주가 차별화의 배경은 1) AI DC 방향성 차이에 따른 향후 현금흐름 부담 우려 정도, 2) 자사주 매입에 따른 수급 효과에 있다고 판단 ▶ SK텔레콤은 ‘29년부터 5GW 규모 AI DC 구축에 착수해 ‘31년부터 순차적으로 개소할 계획이며, 신설 자회사 SK하이퍼에 7,500억원 출자를 약정. SK하이퍼는 AI DC 개발 법인(디벨로퍼)으로, 개발 초기에 현금 유출이 집중되고 준공 후 개발이익·임대수익을 얻는 사업모델 특성상 3사 중 현금흐름, 투자비용 증가에 대한 우려가 클 수밖에 없음. 특이한 점은 SK하이퍼 설립과 함께 SK브로드밴드에서 DC 및 해저케이블 사업을 인적분할해 데이터센터 운영 자회사(‘SK호라이즌’)를 별개로 설립했다는 점. 동사는 AI DC 투자 과정에서 직접 Equity 투자를 최소화하는 방향을 지향하고 있어, DC 자회사를 개발·운영으로 분리한 이유도 외부 자금 조달 효율을 극대화하기 위해서라고 판단. 즉, 통신 3사 중에서 가장 공격적인 행보를 보이고 있음 ▶ KT는 ‘31년까지 자체 DC 및 DBO를 포함해 1GW 이상의 용량 확보를 목표로 하며, 향후 5년간 관련 투자 규모로 6조원을 제시(AI DC 5조원 + 해저케이블 1조원). 1GW 확보에 요구되는 총사업비는 이를 크게 상회하나, 동사는 FI와의 협력을 바탕으로 한 임차 운영 모델을 고려하고 있음. 즉, 1GW 목표는 다소 공격적으로 보일 수 있으나 제시한 투자액 규모와 목표 용량을 비교하면 용량 대부분은 소유 기반이 아닌 DBO·임차일 가능성이 높아 SK텔레콤 대비 Risky한 방향성은 아니라고 판단. 실제로 동사가 언급한 준공 전 DBO 프로젝트는 6개에 달하는 반면 자체 DC 파이프라인은 구체적으로

**<신한생각>** **★ Daily 신한 생각 10월 16일** **신한투자증권 리서치본부** ** ▶️Top down** 국내시황 Weekly; 신한 M.R.I: 7일 연속 누적 20% 하락, 무엇이 같고 다른가 [강진혁] 디지털 자산; 2027년 미리보기 ①비트코인 4년 주기설 점검 [박성제]   **▶️Bottom up**  {산업 분석} 증권 (중립) Downside risk보다는 upside potential이 더 크다 [임희연] 통신서비스 (비중확대) 한국 GW급 데이터센터 현실성은? [김아람]   {기업 분석}  SK텔레콤 (017670/매수) GW급 데이터센터 실행 가능성 가늠 중 [김아람] KT (030200/매수) 외국인 선호 이어지는 중 [김아람] LG유플러스 (032640/매수) 안정적인 맛 [김아람]  대한항공 (003490/매수) 돈을 너무 잘 벌어서 컨센 미스 [최민기] 삼양식품 (003230/매수) 누가 환율 소리를 내었는가 [조상훈]  파두 (440110/매수) 약속의 3분기 [허성규] 풍산 (103140/매수) 메탈게인 이후의 숙제 [박광래]   {비상장/벤처 시리즈}  영광: 엔진룸에서 SMR까지, 모듈화 원클릭 솔루션 [이지한]   {해외기업 분석} 로켓랩 (RKLB.US) 이번 연기가 마지막이길 [이주은]   ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354335 위 내용은 2026년 10월 16일 8시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[신한투자증권 김아람] 통신서비스 3Q26 Preview: 한국 GW급 데이터센터 현실성은? ▶️ 데이터센터 내러티브 반영될까 . 글로벌 사업자와 장기 계약을 체결하기 전까지는 주가 상승 폭이 컸던 SK텔레콤은 AI 투자심리에 따라 변동성이 확대되고, KT/LG유플러스는 제한적인 움직임을 보이는 패턴이 지속될 전망 ▶️ 3Q26 Preview: 평이한 실적 . SK텔레콤(24p), KT(30p), LG유플러스(36p) 모두 컨센서스에 부합 전망. 3사 모두 해킹사고 여파에서 벗어나면서 유무선 본업과 판매비 전분기와 유사. LG유플러스 주당배당금 추정치 680원→700원 상향 ▶️ 이슈①: GW급 데이터센터 현실성 점검 . 자금 조달: 신용도가 높은 앵커 테넌트와 장기 계약 시 가능. 장기금리 상승과 투자심리 위축은 프로젝트 진행속도 늦추는 요소 . 수요: 5GW 용량 채우려면 반드시 글로벌 수요 확인돼야. 다만 국내사업자와 글로벌 기업 다수가 수 개월째 GW급 데이터센터 계약 협상 중임은 잠재수요 방증 ▶️ 이슈②: 밸류에이션에 대한 고민 . 앤트로픽 상장이나 고금리 환경이 통신업종 주가의 추세적 하락 이유가 되진 않을 전망. 방어주 역할 기대 ※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354310 위 내용은 2025년 10월 14일 10시 30분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[통신서비스(Overweight) | 다올 통신/음식료 이다연] ★ 최근 통신3사 주가 차별화 이유 해석하기 ▶ 10월 초 대비 통신3사 주가수익률은 SK텔레콤 -9.7%, KT -2.9%, LG유플러스 +2.8%으로 업종 내 주가 차별화 현상 관찰. 이와 같은 주가 차별화의 배경은 1) AI DC 방향성 차이에 따른 향후 현금흐름 부담 우려 정도, 2) 자사주 매입에 따른 수급 효과에 있다고 판단 ▶ SK텔레콤은 ‘29년부터 5GW 규모 AI DC 구축에 착수해 ‘31년부터 순차적으로 개소할 계획이며, 신설 자회사 SK하이퍼에 7,500억원 출자를 약정. SK하이퍼는 AI DC 개발 법인(디벨로퍼)으로, 개발 초기에 현금 유출이 집중되고 준공 후 개발이익·임대수익을 얻는 사업모델 특성상 3사 중 현금흐름, 투자비용 증가에 대한 우려가 클 수밖에 없음. 특이한 점은 SK하이퍼 설립과 함께 SK브로드밴드에서 DC 및 해저케이블 사업을 인적분할해 데이터센터 운영 자회사(‘SK호라이즌’)를 별개로 설립했다는 점. 동사는 AI DC 투자 과정에서 직접 Equity 투자를 최소화하는 방향을 지향하고 있어, DC 자회사를 개발·운영으로 분리한 이유도 외부 자금 조달 효율을 극대화하기 위해서라고 판단. 즉, 통신 3사 중에서 가장 공격적인 행보를 보이고 있음 ▶ KT는 ‘31년까지 자체 DC 및 DBO를 포함해 1GW 이상의 용량 확보를 목표로 하며, 향후 5년간 관련 투자 규모로 6조원을 제시(AI DC 5조원 + 해저케이블 1조원). 1GW 확보에 요구되는 총사업비는 이를 크게 상회하나, 동사는 FI와의 협력을 바탕으로 한 임차 운영 모델을 고려하고 있음. 즉, 1GW 목표는 다소 공격적으로 보일 수 있으나 제시한 투자액 규모와 목표 용량을 비교하면 용량 대부분은 소유 기반이 아닌 DBO·임차일 가능성이 높아 SK텔레콤 대비 Risky한 방향성은 아니라고 판단. 실제로 동사가 언급한 준공 전 DBO 프로젝트는 6개에 달하는 반면 자체 DC 파이프라인은 구체적으로

제목 : 카카오 '모두의 AI' MAU 500만 목표…과업 완료율로 성과 평가 *연합인포* 카카오 '모두의 AI' MAU 500만 목표…과업 완료율로 성과 평가 500개 AI 도구 중 선별 연계…2027년 개인 에이전트 도입 (서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 카카오[035720]가 연내 출시할 '모두의 AI'의 월간 활성 이용자(MAU) 목표를 500만명으로 제시했다. 단순 이용자 확보뿐 아니라 실제 업무 처리 여부를 서비스의 핵심 성과 지표로 삼겠다는 방침이다. 카카오는 14일 개발자 콘퍼런스 '이프카카오(if(kakao)26)'에서 이 같은 내용의 서비스 운영 전략을 공개했다. 카카오가 내세운 차별점은 개별 AI 모델의 성능 경쟁보다 여러 전문 AI와 도구를 연결해 이용자의 요청을 실제로 처리하는 데 초점을 맞췄다는 것이다. 유용하 카카오 모두의 AI 프로덕트 총괄 성과리더는 "전 국민이 일상에서 자주 찾고, 실제 요청사항을 잘 처리해낼 수 있는 경험을 통해서비스를 차별화할 계획"이라고 말했다. 카카오는 이용자 수와 재방문 여부, 대화 맥락 유지, 요청한 과업의 완료 수준 등을 기준으로 서비스 성과를 평가할 예정이다. 이용자의 질문에 답하는 데 그치지 않고 검색과 비교, 예약 등 실제 서비스 이용까지 연결하는 것이 목표다. 다만 초기 베타서비스에서는 일부 기능만 제공된다. 카카오는 현재 컨소시엄 15개사와 얼라이언스 19개사 등 총 34개 기업 및 기관과 협력하고 있다. 카카오는 서비스와 AI의 작업 흐름을 관리하는 기반을 담당하며, LG유플러스는 모델 및 효율적 GPU 운영을 담당한다. LG AI연구원은 엑사원의 모델 역량을 제공하며, 그외 분야별 전문 AI, 데이터, 도구, 국산 AI 반도체 실증 등 각자의 강점을 더하게 된다. 2027년부터는 이용자가

LG유플러스는 통합 고객 플랫폼 '유플러스원(U+one)'을 고객 요청에 따라 실제 업무까지 처리하는 '액셔너블 AI 에이전트(Actionable AI Agent)'로 전환하고 있다고 13일 밝혔다.U+one은 요금제 조회, 요금 청구·납부, 로밍·부가서비스 가입 등 통신 관련 업무를 하나의 앱에서 처리할 수 있는 고객 플랫폼이다.LG유플러스는 지난 8월 '요금납부 에이전트', 9월 '로밍 에이전트'를 각각 도입했다. 기존 AI검색이 질문에 답변한 뒤 관련 메뉴로 이동하도록 안내했다면, 새 기능은 고객의 이용정보를 분석해 상품 추천 via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/QKAshEy

[리딩투자증권 유성만] ■ LS ELECTRIC(010120) - 배전의 강점에 초고압·DC가 더해진다 투자포인트 1. 북미 AI 데이터센터 수주, 배전에서 초고압으로 확장: 2Q26 연결 매출액은 1조 5,770억원(YoY +32.2%), 영업이익은 1,785억원(YoY +64.4%, OPM 11.3%)으로 분기 최대 실적을 기록했다. 전력인프라를 중심으로 미국 빅테크향 배전반·배전변압기 물량이 빠르게 매출로 전환되며 외형보다 이익 증가 속도가 더 가팔라지고 있다. 상반기 누적 신규수주는 약 3조원으로 연초 목표의 75%를 조기에 소화했고, 회사는 연간 수주 가이던스를 6.0~6.5조원으로 상향했다. 특히 10월 1일 북미 하이퍼스케일 AI 데이터센터 프로젝트에서 약 1,812억원 규모의 345kV 초고압 변압기 공급계약을 확보해 배전 중심의 고객 접점이 송전 영역까지 확장되고 있음을 확인했다. 기존 빅테크향 고압 배전시스템 계약 증액과 Bloom Energy향 후속 수주도 이어지고 있어 3Q26 이후 고수익 프로젝트의 매출 인식과 믹스 개선이 이익 레벨을 끌어올릴 전망이다. 2. 미국 Utah 현지화와 800VDC, 2027년 성장 레버리지 확대: LS ELECTRIC은 미국 Utah 생산거점 증설과 국내 부산 초고압 변압기 생산능력 확대를 동시에 추진하며 북미 AI 전력 인프라 수요에 대응하고 있다. Utah 공장은 생산·설계·R&D 기능을 아우르는 현지 복합거점으로 확장 중이며, 2027년 이후 현지 배전 솔루션 매출 확대와 납기 경쟁력 강화에 기여할 전망이다. 부산 초고압 변압기 생산능력 확대로 154~345kV급 제품 대응 범위도 넓어져 배전반에서 초고압 변압기까지 패키지 공급이 가능해지고 있다. 동시에 천안 DC Factory를 기반으로 SST·SSCB·DC 정류기 등 차세대 800VDC 제품군을 개발하고, LG유플러스와 엔비디아 차세대 AI 플랫폼에 대응하는 800VDC 전원 인프라 실증도 추진 중이다. 10월에는 대만 포모

안녕하세요. 유진투자증권 통신 담당 이찬영입니다. 금일 SKT, KT 주가 하락 관련 코멘트 드리겠습니다. - 금일 장 초반 SKT와 KT 주가는 각각 -6%대 하락 중. 반면 LG유플러스는 +0.6% 상승하며 상대적으로 선방 - 현재로서는 주가 하락의 원인을 명확히 설명하기 어려우나, 크게 두 가지 가설을 생각해볼 수 있음 ① **스페이스X의 이동통신 시장 진출 우려**: 스페이스X의 주파수 인수 → 이동통신 시장 진출 가능성 확대 → 경쟁 심화 우려 → 통신 섹터 전반의 밸류에이션 하락으로 이어졌을 가능성. 실제로 지난주 미국 통신 3사인 AT&T(-9%), 버라이즌(-9%), T모바일(-13%)도 하루 만에 큰 폭의 주가 하락을 경험 ② **AI 데이터센터 관련 투자심리 악화**: 지난주 AI 관련 노이즈가 확대되며 코어위브, 네비우스, 아이렌 등 네오클라우드 업체들의 주가가 큰 폭으로 조정. 국내 통신사들의 데이터센터 사업에 대한 투자심리에도 영향을 미쳤을 가능성 - 개인적으로는 첫 번째 가설의 설득력이 더 높다고 판단. 다만 이 경우 LG유플러스만 선방하고 있는 현상을 설명하기 어려움. 3위 사업자라는 이유로 경쟁 심화의 영향이 제한적이라고 보기에는 2위 사업자인 KT와의 점유율 격차가 4%p대에 불과하기 때문 - LG유플러스의 상대적 강세는 단순 수급 차이일 가능성이 높다고 판단. 실제로 금일 LG유플러스의 거래량은 SKT, KT 대비 상당히 적은 수준 - 두 번째 가설 역시 일부 설명력은 존재. 데이터센터 사업에 상대적으로 소극적인 LG유플러스가 선방하는 이유를 설명할 수 있기 때문. 다만 네오클라우드 업체들의 주가 조정은 지난주 내내 이어졌던 반면, 당시 SKT와 KT의 주가는 별다른 영향을 받지 않았다는 점에서 설득력이 다소 떨어짐 - **두 가설 중 어느 쪽이 맞더라도 금번 주가 조정은 과도하다고 판단**. 스페이스X가 각종 규제 장벽을 넘어 주파수를 확보하고 실제 국내 이동통신 시장에 진출하더라도, 기존 통신 3사가 보유한

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ LG유플러스(032640) [Buy, TP 18,000원] 3Q26 Preview: 평온한 실적 2026.10.12(월) (Report) https://tinyurl.com/2mrxwzd3 - 3Q26 연결 매출액 3조 9,948억원(-0.4% YoY), 영업이익 3,026억원(+87.2% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,001억원) 부합 전망 - 경쟁사들의 사이버 침해 반사수혜 영향이 사라지며 MNO와 MVNO 가입자 성장이 다소 둔화될 전망 - 2026년 연결 실적은 매출액 15.29조원(-1.1% YoY), 영업이익 1조 1,160억원(+25.1% YoY) 전망 - 대규모 번호이동 가입자 유입으로 판매수수료가 증가한 점은 부담이나, 기업인프라 사업 호조와 인건비 등 전반적인 비용 효율화 노력으로 수익성 개선 기조 지속 전망 - 파주 AIDC의 경우 2027년 상반기 1동 준공을 완료해 4Q27부터 매출 인식이 시작되며, 고객 수요 확대로 2~4동 운영 계획 역시 예정(2030년) 대비 앞당겨질 전망 (Report) https://tinyurl.com/2mrxwzd3 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] Meritz 통신서비스 Weekly 2026.10.12(월) (Report) https://tinyurl.com/yaemmhvu ▶ 10/8 기준 주가수익률: SK텔레콤 (-1.8% WoW) KT (-0.4% WoW) LG유플러스 (-0.9% WoW) ▶ 금주전망: - 과기정통부는 LG유플러스 해킹 사고와 관련해 조사 방해 등이 확인될 경우 가입자 위약금 면제를 요구할 예정 - 스페이스X는 11조원에 800MHz 대역 14MHz 폭의 주파수 인수 계약을 체결, 실내와 커버리지 확대 활용 전망 - 과기정통부는 2030년까지 국제 해저통신 케이블 4개를 추가 구축하고 국가 전략 인프라로 육성하는 방안 검토 계획 - 정석근 SK하이퍼 대표는 AI DC 5GW 구축 및 운영 계획을 공유. 금융기관 신뢰 확보 위해 빅테크 고객 유치 목표 ▶ 주요뉴스: - 배경훈 "LGU+ 해킹 고의 은폐 확인되면 위약금 면제 요구"(뉴스1) - 스페이스X, 지상 통신시장 겨냥...800MHz 주파수 확보 추진(지디넷코리아) - “AI 데이터센터만으론 안 된다”…배경훈 “2030년까지 해저케이블 4개 추가”(이데일리) - 정석근 SK하이퍼 대표 "5GW 허황된 숫자 아냐...투자 세일즈 총력"(이데일리) - 안테나 없이 스타링크를 휴대폰에…스페이스X, 1.5만개 위성 승인(연합인포맥스) - 5G부터 AI까지 맞손…퀄컴, 화웨이 미국 특허 인수 포함 라이선스 체결(디지털데일리) (Report) https://tinyurl.com/yaemmhvu * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.