무난한 실적, 저렴해진 구간032640

• 011분기 연결 매출액은 3조 8,037억원이며 전년 대비 1.5% 증가했고, 영업이익은 2,723억원이며 전년 대비 6.6% 증가해 시장 컨센서스에 부합했다.
• 02무선 매출액은 1조 6,526억원으로 전년 대비 3.2% 증가했고 가입자 순증은 4.6만명으로 제시됐다.
• 035G 침투율은 84%까지 확대됐고, 유선 매출액은 6,563억원으로 전년 대비 4.1% 증가했으며 기가인터넷 가입자도 함께 늘었다.
• 042026년에는 매출액 15조 5,635억원과 영업이익 1조 1,169억원을 전망해 이익이 큰 폭으로 성장하는 구도라고 봤다.
• 05최근 12개월 선행 주가수익비율이 8.4배까지 하락했고 배당수익률은 4.6%로 통신 3사 중 가장 높다고 제시했으며, 실적과 주주환원의 우상향 기조가 유지된다고 판단했다.

• !추가 경쟁이 제한적인 상황이지만 마케팅비는 전년 대비 11.7% 증가해 상반기를 피크로 점진적 하향이 예상된다고 밝혔다.
• !경쟁사 반사수혜와 데이터센터 기여가 있다고 했으나 시장의 주목을 끌 만한 차별화된 모멘텀이 부재하다는 점을 아쉬움으로 언급했다.

1분기 연결 매출액은 3조 8,037억원으로 전년 대비 1.5% 증가했고, 영업이익은 2,723억원으로 6.6% 증가해 시장 컨센서스에 부합했다. 2026년에는 매출액 15조 5,635억원과 영업이익 1조 1,169억원을 전망했다.

최근 12개월 선행 주가수익비율은 8.4배까지 하락했으며 배당수익률은 4.6%로 제시됐다. 마케팅비는 전년 대비 11.7% 증가해 상반기 피크 후 점진적 하향이 예상된다고 밝혔다.