1Q 리뷰 - 실적 양호, 올해 유의미한 이익 성..032640

• 01LGU+에 대한 투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 20,000원을 유지한다.
• 022026년 1분기 실적이 양호하게 발표되며 2026년 높은 이익 성장에 대한 기대가 확산될 것으로 예상한다.
• 03올해 주주환원 규모는 일시적으로 정체되는 양상을 보이지만 하반기에 900억~1,000억원 수준의 자사주 매입이 이루어질 것으로 본다.
• 04하반기 자사주 매입을 통해 2027년 총 주주환원 규모가 늘어날 것에 대한 기대를 다시 높일 수 있다고 판단한다.
• 05현재 주가는 PER과 PBR뿐 아니라 기대배당수익률 기준으로도 투자 매력이 있는 수준이라고 본다.

투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 20,000원으로 유지된다. 2026년 1분기 실적이 양호하게 발표되며 올해 높은 이익 성장 기대가 확산될 것으로 보인다. 올해 주주환원은 상반기 정체 후 하반기에 자사주 매입 900억~1,000억원이 예상된다.