매수 4건 · 중립 3건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 교보증권, 유진투자증권, SK증권
LG CNS의 2분기 매출은 1조 5208억원, 영업이익은 1454억원으로 전년 대비 증가가 예상된다. 목표가 111,000원은 2026년 실적에 근거한 EPS 4621원과 업계 평균 대비 할인치를 적용해 산정되었다. AI 플랫폼과 로봇 사업 확장을 통해 RX/AX 전환을 추진 중이며, PhysicalWorks 중심의 토탈 로봇 서비스 확대 가능성이 있다.
LG씨엔에스에 대해 투자의견 매수와 목표주가 110,000원을 제시했다. 목표주가는 27F 타깃 P/E 20배 기준으로 산정했으며, 프론티어 모델 도입에 따른 시스템 전환 수요 확대와 AI 생산성 증대로 매출 성장 및 수익성 개선이 본격화될 것으로 전망했다.
1분기 매출액은 1조 3,150억원으로 전년 동기 대비 8.6% 증가했고 영업이익은 942억원으로 19.4% 늘었다. 지배순이익은 805억원으로 41.8% 증가했으며, 클라우드·AI(7,654억원, +6.7%), 스마트 엔지니어링(2,278억원, +10.4%), DBS(3,219억원, +11.9%)가 모두 성장했다.
1Q26 매출은 1.32조원으로 전년 대비 8.6% 증가했으며, 영업이익은 942억원으로 19.4% 증가했다. 클라우드 및 AI 매출은 7,654억원(전년 대비 6.7% 증가), 스마트 엔지니어링은 2,278억원(10.4% 증가), Digital Business Service는 3,219억원(11.9% 증가)으로 성장했다.
2026년 1분기 잠정실적(연결) 기준 매출액은 1조 3,150억원, 영업이익은 942억원으로 전년동기 대비 각각 8.6%, 19.4% 증가하였다. 클라우드&AI 매출액은 7,654억원, 스마트엔지니어링 2,278억원, DBS 3,218억원으로 성장했으며 목표주가는 2026년 예상 EPS 4,621원에 Peer Group PER 28.6배(30% 할인, 20.0배)를 적용해 산정되었다.
1Q26 매출액은 1.32조 원, 영업이익은 942억 원으로 시장 기대치에 부합했으며, 매출은 전년 동기 대비 8.6% 증가, 영업이익은 19.4% 증가했다. 클라우드&AI 매출은 전년 동기 대비 6.7% 성장했고, AI 인프라 및 MSP 확대 영향으로 영업이익률은 7.2%(전년 대비 0.7%p 상승)로 개선됐다. 비수기 및 매크로 환경 불확실이 실적에 영향을 줄 수 있다고 봤다.
2026년 1분기 매출액은 1.28조원으로 전년 대비 5.8% 증가, 영업이익은 1,001억원으로 26.9% 증가할 것으로 전망한다. 지배주주 순이익은 735억원으로 29.5% 증가 전망이며, 클라우드&AI 매출은 7,336억원으로 2.3% 증가할 것으로 본다. 대규모 AX 프로젝트 수주가 본격화되지 않으면 실적 기여가 제한될 수 있다.