NDR 後記: DX에서 AX, RX로 사업 영역 확대 ..064400

• 01LG워킹그룹이 엔비디아의 피지컬AI와 로보틱스 분야를 중심으로 실무협의를 진행했고, One LG를 기반으로 LG전자, LG인노텍, LG CNS, LGAI연구원의 역량을 결합한 협력 방안을 다룰 가능성이 있다.
• 02LG CNS는 AgenticWorks를 중심으로 AX 전환 및 RX 선도를 목표로 AI 플랫폼 기반 사업 확장을 추진한다.
• 03LG CNS의 로봇 사업 확대는 PhysicalWorks Forge와 PhysicalWorks Baton 플랫폼을 기반으로 토탈 로봇 서비스를 제공하는 방향으로 진행될 전망이다.
• 04LG CNS의 2Q26 실적은 매출 1조 5208억원, 영업이익 1454억원으로 전년동기 대비 증가가 예상된다.
• 05목표주가 111,000원은 2026년 실적에 근거한 EPS 4621원과 동종/유사기업 평균 PER의 30% 할인치(Targt Multiple 24.1배)를 적용해 산정되었다.

• !AI/클라우드 시장 확장 속에서도 매출 비중의 변동과 원가 관리의 리스크가 존재한다.
• !RX 서비스의 본격적 상용화 시점에 따른 실적 변동성 가능성.
• !거시경제 불확실성과 반도체/하드웨어 공급망 이슈가 사업에 영향을 줄 수 있다.

LG CNS의 2분기 매출은 1조 5208억원, 영업이익은 1454억원으로 전년 대비 증가가 예상된다. 목표가 111,000원은 2026년 실적에 근거한 EPS 4621원과 업계 평균 대비 할인치를 적용해 산정되었다. AI 플랫폼과 로봇 사업 확장을 통해 RX/AX 전환을 추진 중이며, PhysicalWorks 중심의 토탈 로봇 서비스 확대 가능성이 있다.