투자의견은 Buy이며 목표가는 45,000원으로 제시되었다. 1분기 지배주주순이익은 1,661억원으로 컨센서스를 12.2% 하회했으며, 이는 금리 상승에 따른 채권평가손실과 채권 매각익 감소 영향 때문이라고 설명되었다. 이자이익은 전분기 대비 0.2% 감소했으나 원화대출은 1.4% 증가했고, CCR은 0.89%, CET-1비율은 12.61%로 전분기 대비 3bp 개선되었다.
2026년 1분기 연결순이익은 1,661억원으로 전년동기 대비 2.2% 증가했다. 이자이익은 NIM 2bp 상승과 대출 소폭 증가 영향으로 8.5% 증가했으며, 충당금비용은 추가적립 소멸 영향으로 9.7% 감소했다. 다만 비이자이익은 채권 평가손실 증가 영향으로 41% 감소했고, 2025년 1분기 대비 명예퇴직비용이 100억원 늘었다.