파라다이스

• ▸목표가 15,000원으로 하향 조정
• ▸하얏트 효과 지속
• ▸방한 일본인 수 증가
• ▸3분기 실적 개선 전망
• ▸중국 단체 관광객 무비자 입국 연장

• ▸목표가 18,000 설정
• ▸P/E 8배 저평가 수준
• ▸하반기 적자 축소 전망
• ▸세율 인상 완화 예상
• ▸관광진흥개발기금 관련 우려

• ▸2분기 매출 3,181억원 기록
• ▸영업이익 356억원으로 감소
• ▸드랍액 2조원 초과
• ▸하얏트 매출 증가
• ▸P-Mass 드랍액 41% 증가

[레저(Overweight)｜다올 AI·인터넷·게임·레저 김혜영 ☎2184-2395] ★ 10월 카지노 실적: 국경절과 큰손 효과 ▶ 롯데관광개발 - 10월 드랍액 3,661억원(+28.7% YoY, +32.6% MoM), 순매출 625억원(+24.1% YoY, +115.4% MoM), 홀드율은 17.1% - 중국 국경절 효과와 큰손들의 방문으로 드랍액과 순매출 모두 전년 동기 대비 상승 - 11월부터는 본격적인 비수기이기 때문에 바카라 대회와 같은 이벤트를 통해 드랍액을 방어할 계획 - 10월부터 제주도와 칭다오(인구 1,050만 명), 스자좡(1,125만 명), 양주(456만 명)의 직항 노선이 신설되었기 때문에 잠재 고객 확보 ▶ 파라다이스 - 10월 드랍액 5,959억원(-2.2% YoY, -1.5% MoM), 순매출 821억원(+12.8% YoY, -4.6% MoM), 홀드율은 13.8% - 중국 VIP의 드랍액이 1,021억원(-20.4% YoY, +12.4% MoM)으로 전년 동기 대비 감소 - 다만 일본 VIP의 드랍액이 2,288억원(+16.0% YoY, -8.3% MoM)으로 전년 동기 대비 성장. 전략적으로 일본에 집중하는 기조 ▶ GKL - 10월 드랍액 3,364억원(+1.8% YoY, +3.9% MoM), 순매출 293억원(+2.5% YoY, -21.5% MoM), 홀드율은 8.7%. 드랍액과 순매출 모두 전년 동기 대비 소폭 상승 - 서울 강남점의 드랍액은 2,041억원(+3.5% YoY, +5.6% MoM) 시현. 순매출 117억원(+11.8% YoY, -34.9% MoM), 홀드율 5.7%를 기록하며 전월 대비 큰 폭으로 하락. 홀드율은 평균으로 회귀하기 때문에 드랍액 성장이 더 중요하다고 판단 ▶ 국경절 효과와 큰손들의 방문 증가 - 롯데관광개발은 적극적인 영업을 통해 큰손들의 방문이 증가하며 드랍액이 전년 동기 대비 큰 폭으로 상승. 제주도와 중국 도시간 직항 노선 확대로 잠재 수요를 확보하고 있다는 점에서 긍정적

아우토크립트가 인천 파라다이스시티에서 열린 '2026 커넥티드 모빌리티 얼라이언스 총회'에서 실제 차량 해킹 시연을 선보였다고 28일 밝혔다. 시연은 자동차 사이버보안 위협을 점검하고 보안 검증 기술을 적용하는 과정을 보여주는 식으로 진행됐다. 지난해에 이어 올해도 자동차 사이버보안 테스트 플랫폼(CSTP)을 전시했다. 아우토크립트는 전시부스에서 'AutoCrypt CSTP'와 차량 전 과정의 사이버보안 검증·글로벌 규제 대응 솔루션을 설명했다. 현장에는 박찬대 인천시장도 참석했다. 차량 사이버보안의 중요성은 확대되는 추세다. 자동 via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/UnC8sEj

**[파라다이스 / 카테고리: 기업분석]** 제목: 파라다이스: 3Q26 preview: 영업이익 성장 전환, 컨센서스 상회 기대 작성자: 이혜인 Analyst (삼성증권) 투자의견: BUY 목표주가: 12,000원 **[실적 성장 전환]** · 3분기 매출액 3,480억 원(+21% y-y), 영업이익 563억 원(+42%)을 기록하며 컨센서스를 상회할 전망임. **[카지노 성장세]** · 구조적 인바운드 관광객 성장 수혜와 비용 증가세 둔화에 힘입어 전 사업장에서 드롭액 성장세가 지속되고 있음. **[밸류에이션 매력]** · '27년 추정 PER 9배에서 거래 중으로 역사적 밸류에이션 저점에 위치해 있으며 밸류에이션 부담이 낮다는 판단임.