주가 부진에 가려진 복합 리조트 성장세034230

• 01그랜드 하얏트(인천 웨스트타워) 개장으로 활용 가능한 객실 수가 500실 증가하며 2분기부터 실적이 뚜렷하게 개선될 것으로 예상한다.
• 02골든 위크와 노동절 연휴 기간 동안 전월 대비 성장세가 높게 나타나며 호텔의 객실 가동률도 빠르게 상승하는 것으로 파악한다.
• 03객실 가동률 상승에 따라 고정비 부담이 빠르게 완화될 것으로 추정한다.
• 042026년 기준 연결 예상 매출액은 1조 2,590억원으로 전년 대비 9.5% 증가할 것으로 전망한다.
• 052026년 기준 연결 예상 영업이익은 1,900억원으로 전년 대비 21.9% 증가할 것으로 전망한다.
• 06복합 리조트(P-CITY) 설비 수용력 확장 효과가 연간 지속되며 전사 실적 개선세를 견인할 것으로 예상한다.
• 07현 주가가 역사적 밴드 하단에 위치해 투자 매력이 높다고 판단하며 목표주가 20,000원을 유지한다.

그랜드 하얏트(인천 웨스트타워) 개장으로 활용 가능 객실 수가 500실 늘어나며 2분기부터 실적 개선이 예상된다.

2026년 연결 매출 1조 2,590억원(전년 대비 9.5% 증가)과 영업이익 1,900억원(전년 대비 21.9% 증가)이 전망되며 목표주가는 20,000원으로 유지된다.