SK이노베이션

• ▸9GWh ESS 공급 계약 체결
• ▸계약 기간 5년
• ▸NeoVolta의 유틸리티급 ESS 사업 확장 계획
• ▸재무구조 개선이 최우선 과제
• ▸추가 공급 계약도 추진 중

• ▸SK이노베이션 흡수합병 발표
• ▸합병으로 외부주주 46.65% 지분 교환
• ▸합병가액 기준 5,640억원 신주 지급 예정
• ▸반대주주 주식매수청구권 행사 가능성 존재
• ▸3,500억원 초과 시 계약 해제 가능성

• ▸투자의견은 Buy로 유지하나, 목표주가는 190,000으로 변화 없음, 합병으로 인한 주식 희석 효과가 예상됨.
• ▸SK이노베이션의 SKIET 흡수합병 계획 발표로 SKIET 주주들은 1주당 SK이노베이션 주식 0.117454주를 교부받아 SKIET가 소멸하게 됨.
• ▸합병으로 발행되는 신주는 4,481,300주로, SK이노베이션의 발행주식수는 약 2.6% 증가해 일부 지분희석 효과 발생 가능성 있음.
• ▸합병으로 인한 EBITDA 개선 효과는 약 600억원으로 제시되나, 당기순손실 규모가 개선 효과를 소폭 상회할 것으로 예상됨.

합병으로 인해 발생하는 주식 희석 효과와 당기순손실 확대에 주목해야 할 필요가 있다.

• ▸목표가 190,000으로 설정
• ▸SKIET 합병 계획 발표
• ▸신규 주식 발행으로 2.6% 증가 예상
• ▸EBITDA 개선 효과 약 600억원
• ▸EPS 희석 효과 불가피

• ▸171,000원 목표가 상향
• ▸영업이익 3.5조원 기록
• ▸SK온 영업이익 개선
• ▸윤활유 마진 상승
• ▸배터리 사업 흑자 전환

• ▸2Q26 영업이익 3.49조원 기록
• ▸컨센서스 124% 초과
• ▸배터리 및 윤활유 부문 개선
• ▸SK온 영업이익 8,218억원 흑자전환
• ▸지배순이익 2,150억원 하회

• ▸목표주가 19만원 유지
• ▸정제품 수급 어려움 지속
• ▸정제마진 강세 장기화 예상
• ▸유가 급등 위험 존재
• ▸하반기 E&S 이익 증가 예상

• ▸2Q26 영업이익 1.8조원 예상
• ▸컨센 21% 초과 전망
• ▸석유사업 영업이익 0.88조원 예상
• ▸윤활기유 개선 기대
• ▸SK온 영업적자 감소 전망

• ▸190,000 목표가 설정
• ▸매수 의견 유지
• ▸정유 부문 이익 호조 기대
• ▸E&S 부문 이익 증가 가능성
• ▸미국-이란 갈등 리스크 존재

미·이란 충돌 여파로 유가 급등세 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2731073 [관련 종목] [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [GS](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/078930/total) | [대한항공](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/003490/total) | [HMM](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/011200/total)

호르무즈 우려에 S-Oil 급등, 최고가 재돌파 주목 https://m.stock.naver.com/investment/news/mainnews/215/0001264855 [관련 종목] [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [GS](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/078930/total)

제목 : SK이노, 1천800만주 보호예수 해제에도 주가 안심…PRS 효과 '톡톡 *연합인포* SK이노, 1천800만주 보호예수 해제에도 주가 안심…PRS 효과 '톡톡' *그림1* *그림2* (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = SK이노베이션[096770]이 작년 유상증자로 발행했던 1천800만주의 주식이 오는 5일부터 보호예수가 해제될 예정이다. 유통 주식 수의 10%가 넘는 막대한 물량이지만 SK이노베이션 주가는 공시 이후에도 안정적인 모습을 보였다. 이는 보호예수가 해제되는 물량의 대다수가 주가주식스와프(PRS) 계약으로 묶여있어 시장에 풀릴 가능성이 낮기 때문으로 분석됐다. 4일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 오는 5일부터 SK이노베이션 주식 1천801만8천12주에 대한 보호예수(의무보유) 기간이 해제될 예정이다. 이번에 보호예수가 해제되는 물량은 작년 SK이노베이션이 3자배정 유상증자로 발행한 주식으로, 당시 발행가액은 11만1천원, 조달 규모는 2조원이었다. 1천801만주 중 SK㈜가 360만주를 들고 있고, 나머지는 더블에스에버2025, 엠에스파트너스제일차 등 7개의 특수목적법인(SPC)이 보유하고있다. SK㈜는 당시 인수 기관 7개사를 대상으로 발행할 신주를 기초자산으로 하는 3년 만기의 주가수익스왑(PRS)을 체결했다. PRS는 정산시에 기초 자산인 주식의 가치가 계약 당시보다 높으면 투자자가 자금 조달 기업에 차액을 보전하고, 반대의 경우에는 기업이투자자에 손실 금액을 보전해주는 파생상품이다. 이번에 보호예수가 해제되면서 1천801만주의 막대한 물량이 시장에 풀릴 가능성이 생겼지만, 지난 2일 공시가 나온 뒤 SK이노베이션의 주가는 상대적으로 안정적이었다. 현재 SK이노베이션의 주가가 PRS 체결 당시의 11만1천원보다

씨티, 호르무즈 재개방 지연 반영해 2026년 3분기 브렌트유 전망 배럴당 86달러로 상향 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2730701 [관련 종목] [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [GS](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/078930/total) | [대한항공](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/003490/total) | [현대글로비스](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/086280/total)

이란 전쟁 격화로 민간인 사망자 우려 고조 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2729437 [관련 종목] [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [흥구석유](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/024060/total)

**글로벌 1주일 상승률 상위 키워드 : 인터커넥트, SaaS, 광학, 중국 AI ** 크립토 전면 이탈, 메모리 2주 연속 부재 기판 > AI 서버·인터커넥트 = SaaS = 광학, 석유화학 신규, 비메모리 반도체 관심, 크립토·비철·광통신 이탈, 메모리 2주 연속 부재, 한국은 SK이노베이션만 잔존

미·일 금리 급등에 국고채 3년물 4%선 근접 https://m.stock.naver.com/investment/news/flashnews/277/0005811139 [관련 종목] [롯데케미칼](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/011170/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [한국전력](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/015760/total) | [LG화학](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/051910/total)

중동·이란산 공급 감소에 중국 수요 몰리며 러시아 ESPO 원유 프리미엄 사상 최고 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2728940 [관련 종목] [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [한국석유](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/004090/total)

SK이노베이션 E&S와 덕양에너젠이 기체·액화수소를 공급하는 수소충전 인프라를 구축한다.SK이노베이션 E&S는 2일 서울 종로구 SK그린캠퍼스에서 덕양에너젠과 '기체수소 공급 및 수소충전소 사업 협력을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다고 밝혔다.덕양에너젠은 SK이노베이션 E&S가 운영하는 액화수소 충전소 인근에 기체수소 충전설비를 구축하고 기체수소를 공급한다. SK이노베이션 E&S는 수소버스 등 상용차 수요 확보와 기체·액화 복합 수소충전소 구축·운영을 맡는다.양사는 사업성과 지역별 수소 수요를 고려해 5개 충전소를 우선 검토한다 via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/dSOqg5P

국제유가 90달러 재돌파·고금리 지속 속 시장 낙관 배경 진단 https://m.stock.naver.com/investment/news/mainnews/119/0003128353 [관련 종목] [대한항공](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/003490/total) | [아시아나항공](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/020560/total) | [한국전력](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/015760/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total)

**SK이노베이션 E&S, 덕양에너젠과 기체·액화 복합 수소충전 인프라 확대** https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004657888

제목 : SK이노베이션 E&S, 덕양에너젠과 손잡고 수소충전 인프라 확대 나선다 *이데일리FX* - 수소 모빌리티 분야 협력 확대 - 덕양에너젠은 기체수소 공급 - SK이노베이션 E&S, 수소충전소 구축·운영 [이데일리 이수빈 기자] SK이노베이션 E&S가 산업용 수소 생산·공급 전문기업 덕양에너젠과 손잡고 수소충전 인프라를 확대한다. 액화수소를 중심으로 공급망을 구축해온 SK이노베이션 E&S와 산업용 기체수소 전문기업 덕양에너젠의 사업 역량이 더해져 수소충전소의 공급 안정성과사업성이 한층 높아질 전망이다. SK이노베이션 E&S는 2일 서울 종로구 SK그린캠퍼스에서 덕양에너젠과 ‘기체수소 공급 및 수소충전소 사업 협력을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝혔다. 이번 협약에 따라 양사는 덕양에너젠의 기체수소 생산·공급 역량과 SK이노베이션 E&S의 수소버스 등 수소상용차 수요개발 및 충전소 구축·운영 역량을 결합해 수소 모빌리티 분야에서 협력을 확대하기로 했다. 덕양에너젠은 기존 SK이노베이션 E&S가 운영중인 액화수소 충전소 인접 부지에 신규 기체수소 충전인프라를 구축하는 데 투자하고 기체수소를 공급한다. SK이노베이션 E&S는 수소상용차 수요개발과 기체·액화 복합 수소충전소 구축·운영을 맡는다. 양사는 사업성과 지역별 수소 수요 등을 종합적으로 고려해 사업화 가능성이 높은 5개 충전소를 중심으로 사업을 단계적으로 검토·추진할 계획이다. 충전소 1곳당 총사업비는 약 60억원으로 예상되며 연간 약 180톤의 기체수소가 공급될 전망이다. 덕양에너젠은 이번 협력을 계기로 기존 산업용 중심의 수소 공급처를 모빌리티 분야로 확대할 계획이다. 정유·석유화학 등 산업체를 중심으로 구축해 온 기체수소 생산·공급 역량을 수소버스 등 모빌리티 시장으로 확장해 안정적인 신규 수요 기반을 확보한다는 전략이다. 이를 위해 상장을 통해 확보한 공모자금 일부를 수소충전소 구축에 투자할 방침이다. 덕양에너젠은 울산 온산국가산업단지 샤힌 프로젝트 수소공급, 수소

중동 긴장발 유가·금리 상승에 글로벌 주식·채권 동반 약세 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2727128 [관련 종목] [대한항공](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/003490/total) | [한국전력](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/015760/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [에쓰오일](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total)

가자 포격으로 어린이 3명 포함 4명 사망 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2726857 [관련 종목] [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [한국석유](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/004090/total)

우크라이나 공습으로 러시아 사마라주 민간 시설 피해 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2726292 [관련 종목] [S-Oil](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/010950/total) | [SK이노베이션](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/096770/total) | [GS](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/078930/total)

**"삼성전기 150만→200만원" MLCC 판가 인상에 목표가 ↑… SK이노베이션, 美 ES..** https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005569181

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 관망 (-15) 💡 요약 반도체 수출 호조와 AI 관련 기대감에도 불구하고, 금리 인상 불가피론, 경기 둔화 우려, 그리고 9월 증시의 계절적 약세 전망이 겹치며 투자 심리는 전반적으로 위축되고 있습니다. 🗣️ Top 키워드: 삼성전기(10), 반도체(10), SK하이닉스(9), AI(8), 금리(8) 🔥 주목받는 종목 📈 삼성전기 (+70) 글로벌 대형기업과 1조 722억 규모 AI 서버용 MLCC 장기 계약 수주, AI MLCC 6면 검사 기술 구현 📈 대주전자재료 (+45) 북미 S·T사(스페이스X, 테슬라 추정) 내달 잇단 방문 전망, 테슬라 옵티머스 생산개시 (로봇 관절 부품 연관성 기대) 📈 비에이치 (+30) Top 10 Long 매수 시그널 (Score: 55), Vol Boom(231%), 북미 로봇 빅테크 선점, 휴머노이드 '관절 핵심' 주목 📈 SK이노베이션 (+25) Top 10 Long 매수 시그널 (Score: 50), Vol Boom(103%) 📈 로보티즈 (+20) 오리 로봇 관절 개발로 K액추에이터 기술력 부각 📈 한화에어로스페이스 (+15) KAI 지분 인수 승인, 한화오션 VLGC 3척 수주 공시 📈 현대해상 (+10) 신고가 기록 (+4.13%) 📈 에이피알 (+5) 신고가 기록 (+0.00%), K뷰티 호황으로 법인세 부담 증가 (실적 개선 시사) 📉 파마리서치 (-20) 리쥬란 관련 논문 철회 보도 발생 (단, 회사 측은 효능과 무관한 절차적 문제로 해명) 📉 쿠팡 (-30) 한국 정부가 쿠팡을 겨냥한 표적 캠페인이 있었다는 미국 의회 보고서 부인으로 한미 관계 긴장 고조 🎉 성공! 179개 채널에서 오늘 게시글 1088개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 16,548 👁️ | 442 📤 📺 AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널 📝 2026.09.01 09:57:37 기업명: 삼성전자전기(시가총액: 10...

**중동 긴장 재고조에 정유주 ‘들썩’…SK이노베이션 7%대 급등** https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005728460

**SK이노베이션 6%대 강세…자회사 SK온 북미 ESS 공급계약 수주[특징주]** https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006361408

**SK이노베이션의 SKIET합병 시나리오 정리 by Danny** **260831**