효성중공업

• ▸목표가 4,000,000 설정
• ▸투자의견 매수
• ▸AI 데이터센터 고객사 증가
• ▸유틸리티 업체에 대한 의존도 존재

• ▸목표주가 4,200,000원으로 하향
• ▸2026년 총 매출액 7.33조원 전망
• ▸2026년 영업이익 1.18조원 전망
• ▸중공업 부문 수주금액 14.08조원 증가
• ▸대형부하 전용 요금제 승인 여부 불확실

• ▸목표주가 4,200,000 하향
• ▸2026년 매출 7.33조원 예상
• ▸2026년 영업이익 1.18조원 전망
• ▸중공업 부문 수주금액 14.08조원 상향
• ▸미국 전력기기 사업 성장 기대

• ▸목표주가 4,300,000원 유지
• ▸신규 수주 3.3조원 증가
• ▸수주잔고 17.5조원 성장
• ▸미국 비중 71%로 높음
• ▸2분기 실적 하회

• ▸1.7조원 매출, 10.5% 증가
• ▸영업이익 2,642억원, 60.8% 증가
• ▸신규 수주 3.3조원, 51.3% 성장
• ▸북미향 물량 조정 효과 부정적
• ▸중동향 물량 이연 발생

• ▸2Q26 매출 1조 6,870억원 증가
• ▸2Q26 영업이익 2,907억원 증가
• ▸신규 수주 3.3조원 기록
• ▸중공업 부문 고마진 물량 반영
• ▸수주 가이던스 12.0조원 상향

• ▸목표가 4,100,000 제시
• ▸2분기 매출 1조 6,870억원 증가
• ▸2분기 영업이익 2,643억원 증가
• ▸건설 부문 성과 양호
• ▸중공업 부문 매출 이연

• ▸2Q26 매출 1조 6,870억원 기록
• ▸2Q26 영업이익 2,643억원 기록
• ▸중동 비중 감소, 프로젝트 지연 발생

• ▸2Q26 연결 매출 1조 6,870억원 기록
• ▸영업이익 2,643억원으로 연간 60.9% 증가
• ▸중공업 부문 영업이익 2,298억원으로 연간 36.4% 상승
• ▸하반기 약 600억원의 매출 이연 예상
• ▸중동 물류 이슈로 일부 매출 이연 위험 존재

• ▸2Q26 실적 시장 예상 부합
• ▸중동 시장의 매출 인식 지연 가능성
• ▸신규 수주 증가로 상향 조정 가능성

• ▸목표주가 500만원
• ▸매수 의견 제시
• ▸2028년 예상 EPS 기반 멀티플 적용
• ▸주가 대비 86.8% 상승 여력
• ▸글로벌 경쟁사와 비교하여 산업 평균 밸류 평가

• ▸2Q26 매출액 1조 7,417억원 예상
• ▸영업이익 2,722억원 달성 전망
• ▸북미 고부가 수주 증가에 따른 이익 개선 기대
• ▸중공업 사업부 매출액 1조 2,415억원, 영업이익 2,612억원 전망
• ▸중동 지역 프로젝트의 매출 인식 지연 가능성 언급

📝 텔레그램 심층 분석 Report (19시 09분) 기준 🌡️ 센티먼트 관망 (+20) 💡 요약 AI, 원전, 반도체 등 특정 산업군의 대규모 투자 및 계약 소식에 시장 기대감 상승. AI, 반도체 등 성장 동력과 일부 종목의 부정적 소식이 혼재하며 전반적인 시장은 관망세를 유지. 🗣️ Top 키워드: AI(296), HBM(178), DeepSeek V4.1 Flash(154), 반도체(113), 원전(111) 🔥 주목받는 종목 📈 삼성바이오로직스 (+45) 유럽 제약사와 3508억 규모 단일판매 공급계약 체결 📈 HD현대중공업 (+40) AI 전력난 대응 1조원 발전엔진SMR 생산라인 구축 투자 📈 TSMC (+40) 8월 매출 사상 최고치(YoY+53.3%) 📈 필옵틱스 (+40) 2mm 유리기판 불량률 0% 기술력 과시 📈 효성중공업 (+35) 대용량 HVDC 국산화 사업 효성중공업 최종 선정 📈 한화에어로스페이스 (+30) 佛 AI 미스트랄에 선제 투자 📈 NAVER (+30) 佛 AI 미스트랄에 선제 투자 📈 엔비디아 (+30) 핵심 공급망에 소버린 AI 도입 협력 📈 팔란티어 (+30) 핵심 공급망에 소버린 AI 도입 협력 📉 SK하이닉스 (-25) DeepSeek V4.1 Flash 출시로 HBM, SSD 수요 감소 우려, 딥시크 AI 모델 HBM/SSD 수요 감소 영향 우려 🎉 성공! 141개 채널에서 오늘 게시글 683개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 6,649 👁️ | 175 📤 📺 [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 📝 **딥시크, DeepSeek V4.1 Flash 출시** 안녕하세요 삼... 🔗 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW/4509 [2위] 11,384 👁️ | 96 📤 📺 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks 📝 ✅ [속보]中상무부 "중·미, 300억불 규모 상호 감세 협상 중" h... [3위] 6,037 👁️ | 102 📤

✅ **한전, 대용량 HVDC 국산화 가속화…효성중공업 최종 선정** https://m.newspim.com/news/view/20260910000985

✅ 한전, 초고압직류송전 '외산 장벽' 깬다…국산화 넘어 수출까지 정조준 효성중공업·LS일렉트릭·HD현대일렉트릭·일진전기 참여…핵심 기자재 국산화 https://www.megaeconomy.co.kr/news/newsview.php?ncode=1065594521503920

국내 주식 마감 시황 - 9월 9일 『일단 7천피 도착, 관건은 매물대』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 7,051.64 (+1.40%), 코스닥 830.37 (+2.28%) 마침내 7,000p 안착 성공한 KOSPI 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.4%, 2.3% 상승했습니다. 미국 연휴 간 사우디 정유시설 피격, 후티 반군 성명 발표, 美→이란 유조선 타격 등 매크로 노이즈에 유가는 불편한 수준을 이어갔습니다(WTI 94$, Brent 98$). 이에 美 빅테크·SW 등 부진했고 Novartis(-13.9%)의 임상 실패가 Amgen(-10.1%) 등 헬스케어를 자극해 Dow 낙폭 컸습니다. KOSPI는 GPT-6 Astra 발 AI 훈풍(SOX +1.3%)이 투심 회복을 이끌면서 외국인 현선물 합산 순매수 5일째 이어지고 있습니다(SK하이닉스 +3.5%). 한편 美 정부가 Ford의 중국 배터리사(CATL 등) 의존에 문제를 제기했다는 보도에 배터리(LGES +6.5% 등) 반사 수혜 기대가 유입됐고, 한화오션(+2.3%, 6,800억원 태국 호위함 우선협 선정) 호재에 조선 강했습니다. 오늘도 이어진 AI 인프라 투자 모멘텀 AI 인프라 관련주의 상승세는 오늘도 지속됐습니다. 가온전선(+16.7%)이 캐나다에 중전압 케이블 공급으로 전력망 첫 진출을 밝히면서 전력기기(LS ELECTRIC +5.5%, 효성중공업 +3.4%) 호조였습니다. KOSDAQ은 배터리 호재에 에코프로 형제(+7.0%, BM +9.6%) 강세였고, 소부장(주성 +6.1%, 심텍 +8.9%)·원자력(우리기술 +21.3%) 등에 아웃퍼폼했습니다. #특징업종: 1)광통신: Corning-Verizon 협력 소식에 장거리 네트워크망 조성 기대(RF머트리얼즈 +22.6%, 성호전자 +13.0%) 2)우주: 우주항공청, 파리 우주정상회의 앞두고 프랑스와 우주 산업 협력 약정 체결(인텔리안테크 +3.7%, 스피어 +3.5%) 3)양자: D-Wave 등 3개 양

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 긍정 (+50) 💡 요약 AI, 반도체, 전력기기 등 핵심 기술 섹터의 강력한 성장 모멘텀과 구리 가격 상승이 시장 전반의 활기를 주도합니다. 🗣️ Top 키워드: AI(204), 반도체(158), HBM(46), 전력기기(45), 구리(42) 🔥 주목받는 종목 📈 DB하이텍 (+100) 세계 최초 8인치 SiC 파운드리 일괄공정 구축, 예상 실적 증가율 +49%, 예상 EPS 증가율 +54%, 파운드리 가격 상승으로 급등 📈 LS (+100) LME 구리 선물 가격 사상 최고치 기록, +11% 상승 중 📈 AMD (+100) Helios 초과 주문으로 컴퓨팅 수요 정점론 반박, 2030년 AI 시장 규모 전망 두 배 상향, 6% 급등 📈 시큐리타이즈 (+95) 60% 이상 급등 및 5달러에서 반등, 토큰화된 증권에 대한 전향적 판결 기대감 📈 두산에너빌리티 (+80) HSBC 목표주가 17만7,000원 제시, PAFC 미국진출 성공 및 한미 원전 협력, 급등(+16.55%) 📈 효성중공업 (+70) 7.5조 '수주 잭팟', K-전력기기 전세계 송전망 장악 📈 가온전선 (+65) 캐나다 전력망 공략 및 케이블 첫 수주, 급등(+18.24%) 📈 오름테라퓨틱 (+60) DAC 기반 빅파마 협력 기대, BMS·버텍스가 선택한 차세대 모달리티 📈 지엔씨에너지 (+55) AI 데이터센터 수주 (1번 타자), 가장 먼저 숫자로 증명 가능한 AI데이터센 📈 쿠팡 (+55) 독주 더 세졌다, 결제액 5조, 이용자 역대 최대 🎉 성공! 158개 채널에서 오늘 게시글 989개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 15,971 👁️ | 271 📤 📺 [한투 테크팀] 채민숙/남채민/황준태/김정찬/김연준 📝 [한투증권 김정찬] 광통신 산업 코멘트 ▶ 전일 루멘텀(+11%), 코... 🔗 https://t.me/KISemicon/4682 [2위] 17,354 👁️ | 213

**✅ [창간 특집][효성] 10년 내다본 선구안 7.5조 '수주 잭팟' 효성중공업...K-전력기기 전세계 송전망 장악 ** https://www.thebigdata.co.kr/view.php?ud=202609071126356151bbceadc3c9_23 **📌 상반기 수주 7조 4,981억 원 **상반기 신규 수주가 지난해 연간 실적에 근접한 7조 4,981억 원 기록 미국이 전체 신규 수주의 71%를 차지하며 핵심 시장으로 부상 ** 2분기 영업이익은 2,643억 원으로 전년 동기 대비 60.9% 증가하며 분기 최대치** ** 📌 미국 생산능력 확대** 멤피스 공장 인수와 증설에 총 3억달러를 투자하고 2028년까지 생산능력을 50% 이상 확대할 계획 최근 7,870억 원 규모의 765kV 초고압변압기·리액터 공급계약 체결 콴타와 합작법인을 설립해 미국에서 초고압차단기 생산도 추진 **📌 유럽·호주·일본으로 시장 다변화 **상반기 북유럽에서 약 2,000억 원 규모의 전력기기 수주 확보 호주에서는 5년간 약 3,100억 원 규모의 초고압변압기·리액터 장기공급계약 체결 일본 ESS 누적 수주액은 상반기 약 640억 원 기록 **📌 HVDC·AI 데이터센터 신사업 확대 **창원공장에 3,300억 원을 투자해 HVDC 변압기 전용 생산시설 구축 중 현재 2GW급 대용량 전압형 HVDC 기술을 개발하고 있으며 2027년 생산시설 완공 목표 지난 6월 서울 가산동에 최대 30MW 규모의 AI·클라우드 특화 데이터센터 개관 **✅ 독립리서치 그로쓰리서치 **https://telegram.me/growthresearch

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 긍정 (+35) 💡 요약 AI, 반도체, 원전 등 핵심 기술 및 산업 분야에서 긍정적 성장 기대와 실제 계약 소식이 이어지고 있으며, 구리 가격 상승세도 주목받고 있습니다. 다만, 특정 대형주에서의 자금 이탈 및 일부 거시 경제적 불확실성은 존재합니다. 🗣️ Top 키워드: 반도체(473), AI(381), 원전(272), 구리(196), 에너지(139) 🔥 주목받는 종목 📈 NVIDIA (+100) AI 서버 가격 15% 인상설 📈 인텔 (+100) CPU 가격 10% 추가 인상 예정 📈 HMM (+100) 4조6972억원 규모 장기화물운송계약 체결, 4.7조원 규모 장기운송계약 체결 📈 SFA (+100) HBM 불량 검사 시간 단축 기술 개발 📈 효성중공업 (+100) 북미 초고압 리더십 강화 및 JV 효과 📈 DB하이텍 (+100) 中 AI·로봇 수요 폭증 수혜 기대 📈 빛과전자 (+100) 광통신 부품 상용화 수행기관 선정 📈 현대약품 (+100) 미프진 정부 도입 논의 구체화 📈 한미사이언스 (+75) 8.12% 상승, 신고가 달성 📈 경남제약 (+75) 유상증자 규모 확대로 주가 급등 🎉 성공! 162개 채널에서 오늘 게시글 980개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 8,126 👁️ | 229 📤 📺 카이에 de market 📝 *** Darren on X(중국인 AI 헤비유저)** "**Astr... 🔗 https://t.me/cahier_de_market/10656 [2위] 13,393 👁️ | 121 📤 📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider) 📝 ⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 이란과의 전쟁에서 우리가 승리하면, 다른 모든 것... 🔗 https://t.me/insidertracking/63086 [3위] 5,658 👁️ | 138 📤 📺 에테르의 일본&미국 리서치 📝 JP모건) 아시아 반도체 코멘트 – 절반은

[신한투자증권 조선/전력기기 이동헌, 이지한] 조선/전력기기(업종분석) - 콥데이 후기: 전력 병목이 주는 기회 ▶️ 신한생각: 같은 병목, 네 개의 답 - AI 데이터센터가 만든 전력 병목이 조선(엔진·FDC), 전력기기(변압기·차단기), 피팅까지 한 방향으로 수요를 이동시키는 중 - 납기 수년짜리 기기는 2028~30년 인도분으로 착공 지연에 흔들리지 않으며, 납기 짧은 피팅은 수요를 먼저 숫자로 증명 - 현재 병목의 본질은 수요가 아니라 캐파(CAPA)이며, 관련 네 종목에 대해 매수 의견 및 비중확대 유지 ▶️ 콥데이 후기: 전력 병목이 조선과 전력기기를 동시에 밀어올린다 - HD한국조선해양은 상선 수주 목표를 초과 달성했으며, 데이터센터용 육상 엔진 및 FDC·SMR 매출은 2029~30년경 시작 전망 - HD현대일렉트릭은 데이터센터 수주 비중이 급증 중이며, 반복 생산을 통한 램프업으로 2027~28년 납품 슬롯 확보 - 효성중공업은 연간 수주 가이던스를 12조원으로 대폭 상향했으며, 미국 초고압차단기 합작법인이 10월부터 생산 시작 예정 - 태광은 하반기 수주가 상반기 대비 두 배 가까이 기대되며, 미국향 데이터센터 연계 발전소 수요로 사상 최대 순이익 예상 ▶️ Valuation&Risk: 결론: 리드타임이 길다는 것이 이번 사이클의 방어막 - 전력기기는 현재 계약 물량이 2028~30년 인도분이라 당장의 착공 지연이 수주로 전이되지 않는 방어막 형성 - 인력과 공장 병목으로 인해 증설에 따른 매출 기여 시점은 2028~29년에 집중될 것으로 전망 - 납기 짧은 피팅의 수주 증가는 병목 현상이 밸류체인 끝단인 발전소까지 내려왔음을 보여주는 선행 지표 역할을 수행 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353739 위 내용은 2026년 9월 8일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객

**한국 산업재·AI 인프라 전략 골드만 액추에이터·미사일·전력의 균형 바스켓 🎯 헤드라인 **홍콩·싱가포르 투자자 미팅 + 프런티어 모델·마이크로덕 같은 제품 진전을 종합해, 한국 산업재·AI 인프라에서 균형 잡힌 선호 리스트 제시: 로봇 액추에이터(로보티즈·HL만도·현대모비스), 미사일(한화에어로스페이스), 전력(효성중공업). **🤖 로봇: 프런티어 모델의 변곡점 **최근 일부 프런티어 모델이 '블록을 그릇에 넣기' 과제를 실행당 2,500토큰 미만으로 95% 완수 — 경쟁 모델의 약 23% 성공률·1.6만 토큰 대비 압도적 개선. 단순 과제 성공률이 빠르게 오르고 시도 비용은 하락 중 — 로봇 배치의 주요 변곡점이라는 판단. 마이크로덕처럼 강화학습으로 훈련 가능한 소형 로봇의 빠른 확산과 맞물려, 쉽게 훈련돼 유스케이스를 입증할 수 있다면 다양한 형태의 로봇 수요가 실재한다는 게 핵심. 수혜는 액추에이터 공급사(로보티즈 액추에이터가 마이크로덕 ASP의 55%)와 단기에 세미휴머노이드/휴머노이드를 출시할 회사 — 로보티즈가 모든 조건에 가장 부합(연말까지 이족보행 휴머노이드 출시 예정), HL만도·현대모비스도 선호. **🎖 방산: 비(非)AI 익스포저 수요엔 한화에어로가 최적 리스크/리워드 **투자자들 사이에 AI 무관 익스포저 수요 확인. 미국 차륜형 자주포 프로토타입 진입이 약 70억 달러 양산 기회를 열었고, 궤도형 자주포 RFI 발행으로 차륜형의 1.5배 규모 기회도 부상 중. 차륜형 + 사우디 파이프라인만으로 2030년까지 EPS CAGR +20% 경로 — 그런데 밸류에이션은 12개월 선행 P/E 17.3배로, 유사한 EPS 경로의 한국 산업재 피어(20배+) 대비 저평가. **⚡️ 전력기기: 2030년까지 가장 가시적인 EPS 궤적 **기존 수주잔고 + 전력 수요 가시성 + 심각한 공급 부족으로 섹터 전반이 높은 멀티플에 거래되는 건 당연한 귀결. 프런티어 모델의 진전이 AI 인프라 플레이어들의

AI에 100달러가 투자되면, 엔비디아 GPU에 가는 돈은 생각보다 25달러 정도입니다. 그럼 나머지 75달러는 어디로 갈까요? 칩 50달러 • AI 가속기 25달러: $NVDA $AVGO $AMD • 메모리 15달러: $MU, 삼성전자, SK하이닉스 • CPU·서버 등 10달러: $AMD $INTC $DELL $HPE 네트워킹 15달러 • 스위치, 네트워크 칩, 광통신: $ANET $CSCO $AVGO $MRVL $LITE $COHR 등 전력 20달러 • 배전, 변압기, 발전, 전기공사: $ETN $VRT $CEG $NEE $PWR 등 냉각 7.5달러 • 액체냉각, 칠러, 열관리: $VRT $NVT $MOD $TT $JCI $CARR 시설 7.5달러 • 데이터센터와 건설: $EQIX $DLR $EME $FIX 등 여기까지만 보면 그냥 “AI 수혜주 지도”처럼 보이는데, 투자자 입장에서 더 재미있는 건 자산의 수명입니다. 100달러 가운데 약 65달러는 GPU, 메모리, 네트워크처럼 3~5년이면 다시 바꿔야 하는 자산입니다. $NVDA나 HBM, 광통신 업체들은 AI CAPEX가 계속 늘어날 때 엄청난 레버리지를 받지만, 고객이 교체를 1년만 미뤄도 실적에 바로 반영됩니다. 반대로 나머지 약 35달러는 변전소, 송전망, 냉각설비, 데이터센터 건물처럼 15~30년 이상 가는 자산입니다. $ETN $VRT $PWR 같은 기업들이 여기에 걸쳐 있습니다. 이쪽은 AI 투자가 갑자기 둔화돼도 이미 쌓여 있는 수주잔고 때문에 실적이 바로 꺾이지 않습니다. 대신 한번 설치하면 수십 년 동안 다시 살 필요가 없다는 차이도 있습니다. 한국 증시로 보면 더 재미있습니다. SK하이닉스와 삼성전자는 AI CAPEX의 ‘짧은 시계’에 있고, HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS ELECTRIC은 ‘긴 시계’에 있습니다. 전부 AI 수혜주라고 묶이지만 사실 전혀 다른 투자를 하고 있는 셈입니다. 그래서 앞으로 AI 인프라 종목을 볼 때는 저는 세 가

AI에 100달러가 투자되면, 엔비디아 GPU에 가는 돈은 생각보다 25달러 정도입니다. 그럼 나머지 75달러는 어디로 갈까요? 칩 50달러 • AI 가속기 25달러: $NVDA $AVGO $AMD • 메모리 15달러: $MU, 삼성전자, SK하이닉스 • CPU·서버 등 10달러: $AMD $INTC $DELL $HPE 네트워킹 15달러 • 스위치, 네트워크 칩, 광통신: $ANET $CSCO $AVGO $MRVL $LITE $COHR 등 전력 20달러 • 배전, 변압기, 발전, 전기공사: $ETN $VRT $CEG $NEE $PWR 등 냉각 7.5달러 • 액체냉각, 칠러, 열관리: $VRT $NVT $MOD $TT $JCI $CARR 시설 7.5달러 • 데이터센터와 건설: $EQIX $DLR $EME $FIX 등 여기까지만 보면 그냥 “AI 수혜주 지도”처럼 보이는데, 투자자 입장에서 더 재미있는 건 자산의 수명입니다. 100달러 가운데 약 65달러는 GPU, 메모리, 네트워크처럼 3~5년이면 다시 바꿔야 하는 자산입니다. $NVDA나 HBM, 광통신 업체들은 AI CAPEX가 계속 늘어날 때 엄청난 레버리지를 받지만, 고객이 교체를 1년만 미뤄도 실적에 바로 반영됩니다. 반대로 나머지 약 35달러는 변전소, 송전망, 냉각설비, 데이터센터 건물처럼 15~30년 이상 가는 자산입니다. $ETN $VRT $PWR 같은 기업들이 여기에 걸쳐 있습니다. 이쪽은 AI 투자가 갑자기 둔화돼도 이미 쌓여 있는 수주잔고 때문에 실적이 바로 꺾이지 않습니다. 대신 한번 설치하면 수십 년 동안 다시 살 필요가 없다는 차이도 있습니다. 한국 증시로 보면 더 재미있습니다. SK하이닉스와 삼성전자는 AI CAPEX의 ‘짧은 시계’에 있고, HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS ELECTRIC은 ‘긴 시계’에 있습니다. 전부 AI 수혜주라고 묶이지만 사실 전혀 다른 투자를 하고 있는 셈입니다. 그래서 앞으로 AI 인프라 종목을 볼 때는 저는 세 가

**[9/1 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀** **(상향 전환)** 한미약품, 종근당 **(상향 가속)** 에이피알, DB손해보험, 이수페타시스, 산일전기, 심텍, 실리콘투, 솔브레인, NHN, 티엘비, 인바디 **(상향 둔화)** 삼성전자, 삼성전기, 삼성생명, 삼성물산, 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, HD현대중공업, 삼성SDI, SK, 삼성화재, 효성중공업, 한화오션, HD한국조선해양, SK이노베이션, SK텔레콤, HMM, 포스코퓨처엠, S-Oil, LG이노텍, 현대건설, NH투자증권, 아모레퍼시픽, 한화솔루션, 대우건설, SK바이오팜, 대한전선, NC, 파마리서치, 현대해상, 피에스케이, 코스맥스, 팬오션, BGF리테일, HL만도, 코오롱인더, 호텔신라, 한샘 **(하향 전환)** **(하향 가속)** 한국전력, LIG디펜스앤에어로스페이스, 엘앤에프, 한전기술, 로보티즈, 클래시스, 한전KPS, 롯데에너지머티리얼즈, 파크시스템스, SK오션플랜트 **(하향 둔화)** LG씨엔에스, GS건설 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/9/1, 화요일)** **https://han.gl/x152I** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

(결론)  **AI 하드웨어의 완전한 V자 반등, 7월 말 루저 스크린에서 -26~-40%를 기록했던 종목들의 강한 반등세, 주목할 변화는 AI 병목 위치 이동, 대만 상위 광학(Largan +25.9%, 1M +81%)·전원(Lite-On +21.7%, 1M +64%)·냉각(Asia Vital +17.3%, 1M +50%)으로 채워졌고, 중국은 CCL·광섬유 같은 상류 소재가 주도. 시장의 관심이 GPU·메모리에서 열·전력·연결·기판으로 옮겨가는 중.  한국의 전력기기 4인방(두산에너빌리티·효성중공업·LS일렉트릭·HD현대일렉트릭) 폭등도 같은 뿌리이며, 일본 히타치·중국 CGN Power·유럽 유니퍼까지 4개 권역에서 전력 테마가 동시 확인. 국가별로는 한국 ≒ 대만 ≒ 중국 > 미국 > 일본 > 유럽 순. 한국이 상위 20종목 이상 전면 상승으로 가장 강했고, 유럽은 1위가 +10.3%에 그치며 AI 테마 부재. 같은 테마 안에서도 YTD가 낮은 종목(HD현대일렉트릭 +5.2%, 포스코퓨처엠 -0.4%, Envicool -21.6%)과 이미 급등한 종목(LandMark +493%, Kinsus +465%, 삼성전기 +457%) 올랐기 때문에 낙폭과대 + 주도주가 포트폴리오에 섞여 있는 것이 좋음. 대만이 선행, 한국·일본이 후행하는 패턴이 하락·회복 양방향에서 두 번 확인됐으므로 참조축으로 활용.  지난주 5개 권역을 주도했던 해운과 중국 1~3위를 독식했던 금광이 단 한 주 만에 상위에서 완전히 사라졌고, 미국 헬스케어는 13종목에서 1종목으로 줄었음. 테마 지속기간이 1-2주로 추격매수가 힘든 구간, 다음 주 관전 포인트는 ① AI 하드웨어 V자 반등의 지속 여부(특히 1M이 아직 마이너스인 SCREEN 등 후발군) ② 4개 권역 전력 테마의 확산 강도 ③ 유럽의 소외가 구조적인지 일시적인지임**