편안한 밸류에이션, 강한 수주 가시성298040

• 01강한 수주 가시성과 편안한 밸류에이션을 동시에 보유한 업종 내 가장 안정적인 선택지로 판단한다.
• 022Q26 연결 실적은 매출액이 전년 대비 17.7% 증가하고 영업이익은 전년 대비 93.7% 증가할 것으로 전망된다.
• 03중공업 부문 매출액은 전년 대비 22.0% 증가하고 영업이익은 전년 대비 82.0% 증가할 것으로 추정된다.
• 042026년 연결 매출액은 전년 대비 22.1% 증가하고 영업이익은 전년 대비 58.4% 증가할 것으로 전망된다.
• 052027년 연결 매출액은 전년 대비 35.3% 증가하고 영업이익은 전년 대비 49.6% 증가할 것으로 전망된다.

• !신규수주 전망이 가이던스 상향 가능성을 시사하지만, 구체적 위험 요인은 명시되지 않았다.
• !미국향 고마진 차단기 물량의 이연분 반영 등 분기 실적에 따라 변동 가능성이 있다.

효성중공업은 강한 수주 가시성과 편안한 밸류에이션을 바탕으로 업종 내 안정적 선택지로 평가된다. 2분기 매출은 전년 대비 17.7% 증가하고 영업이익은 93.7% 증가할 것으로 전망되며, 2026년까지 매출과 이익이 각각 22.1%와 58.4% 증가할 것으로 예상된다. 2027년에는 매출이 35.3%, 영업이익이 49.6% 증가할 것으로 예상된다.