하나금융지주

• ▸2Q26 지배순이익 1조1,928억원 기록
• ▸순이자마진 그룹 6bp, 은행 3bp 증가
• ▸비이자이익 1조294억원으로 39.6% 증가
• ▸Credit Cost 0.39%, NPL 비율 상승
• ▸CET1 비율 13.21% 유지

• ▸목표주가 179,000원 유지
• ▸자사주 매입 계획, 3,000억원 발표
• ▸4분기 추가 자사주 매입 계획
• ▸연간 51.8% 주주환원율 예상
• ▸35.2% 상승여력

• ▸2026년 2분기 연결순이익 1.19조원 증가
• ▸상반기 누적 연결순이익 2.4조원 최고
• ▸2분기 일회성 비용 영향

• ▸목표가 166,000 유지
• ▸2분기 순이익 1.19조원 기록
• ▸NIM 6bp 상승 지속
• ▸수수료이익 QoQ 15.9% 증가
• ▸대손비용 약 3,400억원으로 추정

• ▸목표가 160,000원 유지
• ▸총 환원율 50% 올해 조기 달성
• ▸2분기 배당금 1,155원 결의
• ▸자사주 매입 2,500억원 예정
• ▸2026년 EPS 증가율 10.8% 예상

• ▸2Q26 지배순익 1조 1,928억원 기록
• ▸수수료이익 680억원 증가, 판관비 1,100억원 증가
• ▸순이자마진 금융지주 중 최고 상승
• ▸원화대출 2% 증가
• ▸비경상적 요인으로 환 차손 및 계리감독 영향 존재

• ▸2분기 순이익 1조 1,928억원 하회
• ▸이자이익 8.1% 감소
• ▸비이자이익 26.7% 증가
• ▸은행 NIM 1.61% 기록
• ▸일회성 비용 포함

• ▸2분기 순이익 1조2,100억원 증가
• ▸비이자이익 1조294억원 증가
• ▸이자이익 2조3,029억원 증가
• ▸대손충당금 증가
• ▸일회성 요인으로 이익 감소

• ▸2분기 순이익 1조 2,227억원 예상
• ▸이자이익 1.2% 증가
• ▸중앙그룹 충당금 500억원 반영
• ▸대손비용률 30bp 예상
• ▸환율 상승과 유가증권 하락 리스크

하나금융은 2026년 2분기 실적이 기대 이상을 기록하며 목표주가를 166,000원으로 상향 조정하였습니다. 예상 순이익은 1조 2,820억원으로 전분기 대비 5.9% 증가 할 것으로 보입니다.

하나금융지주의 투자의견은 매수로 유지되며 목표주가는 143,000원으로 설정되었습니다. 올해 하반기 자사주 매입과 배당정책의 변화가 기대되며, 2분기 순이익은 지난해보다 증가할 것으로 전망됩니다.

**[9/4 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily]** 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업 **1. 과매수/과매도 기업 리스트** **(과매수 업종: RSI 70↑)** **(과매도 업종: RSI 30↓)** 건강관리, 디스플레이 **(과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑)** 한화손해보험, iM금융지주, 롯데렌탈, 메리츠금융지주, 티에프이, LX인터내셔널, 한일시멘트, 롯데웰푸드, DB손해보험, 현대해상, 대한항공, 기업은행, SK케미칼 등 **(과매도 기업: RSI 25↓, B% 20↓)** SK네트웍스, 이엔에프테크놀로지, 원익QnC, 한솔케미칼, 브이엠, 인텔리안테크, 리가켐바이오, GST, 한국항공우주, LIG디펜스앤에어로스페이스, 에스피지, 셀트리온, 성호전자, 해성디에스, 한화솔루션 등 **2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트** **(한국 52주 신고가)** 신한지주, 하나금융지주, 현대해상, 코리안리, 롯데웰푸드, 롯데렌탈, 자이에스앤디, KISCO홀딩스 등 **(한국 낙폭과대)** 로킷헬스케어, 에이프릴바이오, 메쥬, 알멕, 오로스테크놀로지, 리센스메디컬, 비나텍, 성호전자, 코스텍시스, 에치에프알, 에이치브이엠, 쎄트렉아이, 에스비비테크, 씨어스, 그래피, 큐리옥스바이오시스템즈, 한스바이오메드, 스피어, 인텔리안테크, STX엔진 등 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/9/4, 금요일)** https://han.gl/rhQ7u **(과매수/과매도)** https://han.gl/KEBH2 **(신고가/낙폭과대)** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

💸🔔 **“주식한 나 반성합니다”…넉달새 5대 시중은행으로 ‘68조’ 이동** - 증시 변동성이 커지면서 시중 자금이 다시 은행 예금으로 빠르게 이동. 5대 시중은행 정기예금이 넉 달 연속 증가하며 약 68조원이 유입됐고, 전체 정기예금 잔액은 처음으로 1000조원을 넘어선 것으로 집계. • **__넉 달 새 68조원 유입__** 5대 시중은행 정기예금 잔액이 최근 4개월 동안 약 68조원 증가. 증시 조정과 금리 불확실성이 커지면서 위험자산보다 확정금리를 선호하는 자금 이동 확대. • **__정기예금 1000조원 시대__** 정기예금 잔액이 사상 처음 1000조원을 돌파. 대규모 대기자금이 은행으로 몰리면서 예금상품이 다시 주요 자산 배분 수단으로 부상. • **__주식시장 변동성이 자금 이동 자극__** 최근 국내외 증시 변동성이 커지면서 개인투자자들의 위험 회피 성향 강화. 주식에서 빠져나온 자금 일부가 예금과 같은 원금 보장형 상품으로 이동하는 흐름. • **__금리 인상 기대도 영향__** 기준금리 추가 인상 가능성이 거론되면서 예금금리도 높은 수준을 유지할 수 있다는 기대 확대. 당장 위험자산에 재진입하기보다 금리를 받으며 시장을 관망하려는 수요 증가. • **__요약 및 전망__** 예금으로의 대규모 자금 이동은 투자심리 위축과 높은 금리 환경이 동시에 작용한 결과. 증시 변동성이 이어지고 금리도 높은 수준을 유지하면 은행으로의 자금 유입이 당분간 지속될 가능성. ✔️ $KB금융 $신한지주 $하나금융지주 $우리금융지주 $카카오뱅크 https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002815889

**신한투자증권 “하나금융지주, 실적 높아질 것…주주환원 규모도 기대”** https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005729049

**하나금융지주, 호실적에 높아진 주주환원 기대감…목표가↑** https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005569713

**신한증권, 하나금융지주 목표주가↑…"3분기 호실적 기대"** https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016284144

[시그널랩 리서치] 9/2 오늘의 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약 https://t.me/siglab <셀트리온제약[068760] 모회사가 앞에서 끌고, 한국 정부가 뒤에서 민다> IBK투자증권 정이수 ㆍ 셀트리온 피하주사 제형 확대와 한국 정부의 바이오시밀러 활성화 ㆍ 바이오·CMO(위탁생산), 매출의 절반을 넘어 성장을 이끈다 ㆍ 성장은 이어지고 주가는 내려왔다 <컴투스[078340] 신작의 현실적 반영> 키움증권 김진구 ㆍ 동사 목표주가 상향 조정 ㆍ 제우스: 오만의 신 종합 판단 ㆍ 경쟁형 MMORPG 시장 방향성 <하나금융지주[086790] 낮아진 환율, 높아질 실적> 신한투자증권 은경완 ㆍ 상반기보다 나은 하반기 ㆍ 환율 효과로 실적, 자본비율, 주주환원 모두 레벨 업 ㆍ 목표주가 160,000원으로 상향, 은행업종 최선호주 추천 <롯데렌탈[089860] 배당을 많이 할 것 같아요> 하나증권 안도현 ㆍ 공정위가 TPG의 롯데렌탈 인수를 승인 ㆍ 롯데렌탈에 대해 다르게 생각할 부분은 주주환원 뿐 ㆍ 배당 기대감에 힘입어 목표주가도 상향

**"하나금융지주, 환율 하락에 실적·주주환원 개선…목표가↑"-신한** https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005327686

**하나금융지주, 환율 하락에 실적·주주환원 ‘레벨업’-신한** https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006362056

[신한투자증권 은행/지주회사 은경완] ☎️)02-3772-1515 하나금융지주; 낮아진 환율, 높아질 실적 ▶️ 신한생각: 상반기보다 나은 하반기 - 분기 실적 Peak-out 우려 제한적. PBR 0.80배의 밸류에이션 매력도 주목 ▶️ 환율 효과로 실적, 자본비율, 주주환원 모두 레벨 업 - 하나금융지주의 3분기 지배주주순이익은 1.3조원(+14.9% YoY)으로 컨센서스 5.3% 상회 전망 - 최근 기업예금 증가 등 조달금리 상승 압력이 존재함에도 7~8월 연속 국내 기준금리 인상을 고려할 때 순이자마진 개선 추세는 유효 - 원화대출은 가계와 기업의 고른 성장에 힘입어 1% 이상 증가 기대. 견조한 순이자이익과 달리 수수료이익은 자본시장 및 매크로 지표 변동성 확대 등을 반영해 상반기대비 소폭 감소 - 반면 3분기 원/달러 환율이 160원 이상 하락하며, 약 1,500억원의 외화환산이익 발생. 비용단에서는 특이요인 부재. 이 밖에 홍콩 ELS 과징금 관련 일부 환입 가능성 존재 - 호실적과 환율 하락 효과로 보통주자본비율 13.5%(2Q26 13.27%) 이상으로 상승. 하반기 금융당국의 운영리스크 적용 기간 축소 승인이 이뤄질 경우 10bp 이상의 추가 버퍼도 확보 가능 - 높아진 자본력을 바탕으로 4분기 시장 기대치를 상회하는 약 3천억원의 추가 자사주 매입·소각 발표 기대. 이를 포함한 연간 총 주주환원 규모는 2.23조원(현금배당 1.23조원 + 자사주 1.0조원)으로 총주주환원율 51.0%(+4.2%p YoY) 달성 전망 ▶️ 목표주가 160,000원으로 상향, 은행업종 최선호주 추천 - FY26F 지배순이익 4.4조원(+9.2% YoY), ROE 9.4%로 추정. 경쟁은행 대비 국고채 담합 관련 익스포져와 증권 계열사의 이익기여도가 크지 않다는 점에서 하반기 높은 이익 신뢰도 보유 - 연간 손익 추정치 변화 폭은 크지 않으나 밸류에이션 시점 변경과 주주환원율 상승을 반영해 목표주가는 160,000원(기존 150,000원)

연준 금리 인상 기대 확대로 GBP/USD 상승 제한 https://m.stock.naver.com/investment/news/worldnews/fnGuide/2726335 [관련 종목] [KB금융](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/105560/total) | [신한지주](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/055550/total) | [하나금융지주](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/086790/total)

2026.08.26 13:50:11 기업명: 하나금융지주(시가총액: 36조 2,165억) A086790 보고서명: [기재정정]주식소각결정 소각할 주식수 - 보통주 : 1,647,341주 - 우선주 : 예정금액 : 1,998억 시총대비 : 0.56% 취득방법 : 장내매수 예정일자 : 2026-08-28 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260826800245 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086790

2026.08.26 13:49:58 기업명: 하나금융지주(시가총액: 36조 2,440억) A086790 보고서명: [기재정정]주식소각결정 소각할 주식수 - 보통주 : 1,750,497주 - 우선주 : 예정금액 : 1,998억 시총대비 : 0.56% 취득방법 : 장내매수 예정일자 : 2026-08-28 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260826800242 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086790

🖱🌎 **[CEO 상식의 배신] “월급 올릴까, 배당할까?” 건강보험료가 그 답을 알고 있다** - 법인 대표가 회사 이익을 가져가는 방법은 급여와 배당 모두 가능하지만 세금만 비교해서는 실제 부담을 제대로 판단하기 어렵다는 지적. 소득세뿐 아니라 건강보험료까지 함께 계산하면 급여와 배당의 유불리가 달라질 수 있다는 분석. • **__급여와 배당, 세금 구조부터 달라__** 급여는 법인의 비용으로 처리할 수 있어 법인세 부담을 줄일 수 있지만 대표 개인에게 근로소득세가 발생. 반면 배당은 법인세를 낸 이후 이익에서 지급하기 때문에 법인 비용으로 인정되지 않는 구조. • **__건강보험료가 숨은 변수__** 대표의 보수를 높이면 근로소득 증가와 함께 건강보험료 부담도 커질 수 있음. 단순히 소득세율만 놓고 급여 수준을 결정하면 예상보다 실제 부담이 커질 가능성. • **__배당도 무조건 유리하지 않아__** 배당은 급여와 과세 방식이 다르지만 금융소득 규모가 커지면 종합과세 등 추가 세금 문제 발생 가능. 개인의 다른 소득과 지분 구조까지 함께 고려해야 실질적인 부담 비교 가능. • **__급여와 배당을 함께 설계__** 급여 또는 배당 한쪽에 집중하기보다 법인세, 개인 소득세, 건강보험료 등을 함께 계산해 적절한 비중을 정하는 것이 중요. 대표의 소득 구조에 따라 최적 조합도 달라질 수 있음. • **__요약 및 전망__** 대표의 급여와 배당 결정은 단순한 절세 문제가 아니라 법인과 개인의 전체 비용을 함께 보는 문제. 세율뿐 아니라 건강보험료까지 포함한 실제 부담을 기준으로 보수와 배당 정책을 설계할 필요. ✔️ $삼성전자 $KB금융 $신한지주 $하나금융지주 $우리금융지주 https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=747292

금융당국, 홈플러스 전단채 피해자 '선 배상' 추진 https://m.stock.naver.com/investment/news/flashnews/001/0016265007 [관련 종목] [신영증권](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/001720/total) | [하나금융지주](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/086790/total) | [현대차증권](https://m.stock.naver.com/domestic/stock/001500/total)