매수 1건 · 중립 2건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 하나증권, 한화투자증권
1Q26 매출액은 13,297억원, 영업이익은 2,509억원으로 각각 전년 동기 대비 13.2%, 18.8% 증가했다. 시장 기대 대비 영업이익은 약 3% 상회했으며 신규 렌탈 판매량은 전년 대비 11% 증가해 전체 렌탈 판매량이 47.1만 계정으로 집계됐다.
1Q26 매출은 13,365억원으로 전년 대비 13.8% 증가했으며, 영업이익은 2,519억원으로 19.3% 늘어 시장 컨센서스를 상회한 것으로 추정됨다. 해외법인은 말레이시아 +20% YoY, 태국 +30% YoY, 인도네시아 +10% YoY 성장으로 견조한 외형을 보였으나, 국내 렌탈판매는 47만 계정 수준으로 별도법인 매출 성장률 둔화가 우려됨다. 또한 인도네시아는 정수기 인증 이슈 영향으로 1Q26 성장세가 일시적으로 주춤했으며 인증 마무리 이후 정상화가 예상됨다.