매수 1건 · 중립 2건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 키움증권, 유안타증권
1Q26 별도 매출액은 4,478억원으로 전년 대비 12.2% 증가했으며, 별도 영업이익은 141억원으로 9.7% 증가해 영업이익률은 3.1%였다. 고성장 품목인 위고비 도입에 따른 매출 확대가 핵심으로, 위고비 1Q26 매출액은 약 488억원으로 집계됐다. 프롤리아·글리아티린 부진과 프롤리아 시밀러 추가 급여 등재에 따른 약가 인하 가능성이 실적 변동 요인으로 제시됐다.
목표가는 110,000이고 투자의견은 Buy다. 1분기(별도) 매출액은 4,464억 원, 영업이익은 152억 원으로 전망된다. 글리아티린은 약가 인하·경쟁 심화 및 약효 재평가 이슈로 부진이 예상되나, 도입 품목(위고비) 성장과 고덱스·딜라트렌 등 주요 품목의 안정적인 성장이 매출에 기여할 것으로 본다.
목표가는 130,000원이며 투자의견은 Buy로 제시됨. CKD-510은 2023년 노바티스에 L/O 되었고 2025년 중순 공시를 통해 임상 2상 진입이 확인됨. 임상 2상은 심방세동 환자 165명을 대상으로 고용량·저용량과 placebo군으로 진행될 예정이며, HDAC6 억제를 통해 acetylated α-tubulin 감소 경로를 조절하는 것으로 설명됨.