매수 2건 · 중립 1건으로 의견이 갈리고 있습니다. 중립 의견: 유진투자증권
1Q26 매출액은 460억원으로 전년 대비 감소했으며, 관세 정책 변화 영향이 주요 원인으로 제시됨다. 관세 부담은 2분기부터 축소되고, 글로벌 재건 프로젝트와 수요 쏠림(70m급 중심)으로 2분기부터 수익성이 점진 회복될 전망임다. 북미 인프라 투자 확대와 데이터센터 재편이 이어지며 추가 점유율 확대와 수혜가 기대됨다.
1분기 연결 기준 매출액 460억원, 영업이익 43억원으로 전년동기 대비 각각 5.9%, 50.8% 감소했으며 본사 콘크리트 제품 매출 비중은 84.1%로 2.1% 줄었습니다. 2분기에는 연결 매출액 550억원, 영업이익 104억원을 예상하며 전년동기 대비 각각 6.8%, 9.8% 증가해 수익성이 개선될 것으로 전망했습니다.
목표주가가 61,000원에서 72,000원으로 상향되었으며, 투자의견은 Buy를 유지한다. 2026년 연간(연결) 매출액은 2,098억원, 영업이익은 356억원으로 각각 10.1%, 24.0% 증가할 것으로 예상된다. 할인 근거로 유럽·중동 지역 전쟁 지속 우려가 제시된다.