인터로조

• ▸2분기 매출 297억 원 감소 예상
• ▸영업이익 58억 원 감소 추정
• ▸신제품 출하 지연
• ▸대손충당금 감소 추진

1Q26 매출액은 276억으로 예상되며 전년 대비 19.5% 증가, 전분기 대비 12.6% 감소로 제시됨. 영업이익은 47억으로 전년 대비 116.0% 증가, 전분기 대비 24.7% 감소로 전망됨. 매출채권·대손충당금은 2025년 들어 감소했고 대손충당금 설정률은 2024년 20.5%에서 2025년 15.5%로 하락했으며 전체 수율은 2024년 62%에서 2026년 3월 77%까지 개선될 것으로 제시됨.

★ 인터로조(119610): 어두웠던 과거, 밝아질 수 있는 미래 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 2Q26 매출액과 영업이익은 각각 297억, 58억으로 추정합니다. 신제품 양산이 개시되었으나 실제 출하와 매출 인식은 지연되면서 2분기의 실적 성장세는 도드라지지 않을 전망입니다. 대손충당금도 4Q25, 1Q26 2개분기 연속 줄이며 재무 건전화 작업을 이어가고 있습니다. 오는 2H26에는 오프라인 스토어 추가 개장, 유통 구조 재편을 통해 약점이었던 마케팅을 보완하고, FDA 렌즈 3종 추가 허가 획득의 모멘텀이 남아있습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12235 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #인터로조