인터넷포탈

• ▸카카오의 KATok 발표
• ▸AI 영상 생성 모델의 비용 절감 기술
• ▸학습 속도 6.9배 향상
• ▸생성 속도 3.2배 향상

• ▸앤트로픽의 IPO 일정 검토 중
• ▸목표 기업가치 2조 달러 예상
• ▸공모 규모 750억-1000억 달러 추정
• ▸상장 시 SpaceX 기업가치 초과 가능성 있음
• ▸주식 수 및 가격 미확정

• ▸네이버클라우드, 정부 사이버 보안 AI 개발자로 선정
• ▸32개 기관 참여, 두 종의 보안 AI 모델 개발 계획
• ▸하이퍼클로바X와 엑사원 기반, 700B급 전문가 혼합 구조

• ▸AI탭 사용자 1,000만명 확보
• ▸AI 광고 생성 접목
• ▸2분기 매출 16.2% 성장
• ▸영업비용 급증으로 영업이익 감소
• ▸AI 투자 수익화 압박

• ▸SK텔레콤, 카카오, KT 사업자 선정
• ▸전화 기반 AI 에이전트 제공 예정
• ▸카카오톡 내 AI 서비스 출범 계획
• ▸KT 플랫폼 연계 선제형 AI 서비스 추진

• ▸법인 및 대형 기업의 AI DC 수요 증가
• ▸하반기부터 주요 고객과 구조 구체화
• ▸AI 인프라 수익화 조건 빠르게 갖춤
• ▸시장 관심이 투자에서 수익성으로 이동
• ▸삼성SDS와 NHN을 최선호주로 유지

• ▸OpenAI 2분기 매출 67억달러 증가
• ▸Anthropic 1분기 47억달러에서 2분기 115억달러 이상 성장
• ▸Anthropic 조정 영업이익 흑자 전환
• ▸OpenAI 적자 확대

• ▸계열사 92개 축소
• ▸AI와 카카오톡 플랫폼 집중
• ▸1,000만명 MAU 확대 목표

• ▸AI 서비스 중 카나나 인 카카오톡 개발
• ▸3,000만 대의 지원 기기 목표
• ▸방대한 일상 데이터 활용 계획

• ▸AI 산업 발전에 따른 수요 증가 예상
• ▸선제적 AI 인프라 투자 필요
• ▸국내 인터넷 기업 저평가 분석
• ▸산업 변화로 불확실성 존재
• ▸글로벌 기업 경쟁 우려

• ▸규제합리화위원회 권고에 따른 장애물 해소
• ▸거래 종결일 12월 31일 연기
• ▸대주주 지분율 제한 변수가 남아 있음

• ▸'카나나-2' 4종 공개
• ▸한국어 처리 효율 30% 향상
• ▸메모리 사용량 72.7% 절감
• ▸글로벌 모델 대비 성능 경쟁력
• ▸기술 발전에 따른 리스크 존재

• ▸피지컬 AI와 콘텐츠 AX 중심 사업 확장
• ▸월드모델 전담 조직 설립
• ▸두 브랜드로 B2B AI 시장 공략

• ▸국내 AI 데이터센터 유효 수요 3.0~4.2GW 예상
• ▸SK 최대 2GW AI 팩토리 추진
• ▸NAVER, 100억 달러 투자 유치
• ▸초기 자본 500억~600억 달러 필요
• ▸글로벌 빅테크와 협력 가능성 확인

• ▸특금법 개정안이 합병에 변수로 작용
• ▸네이버의 법 위반 이력이 대주주 변경 신고에 위험 요소
• ▸규제에 따라 합병 성공 여부 불확실

• ▸월 3,000만 명 이용하는 AI 브리핑에 광고 도입
• ▸4분기 AI 탭 광고 도입 목표
• ▸77% 사용자 광고 신뢰 부족
• ▸검색 신뢰성 및 수익성 균형 과제

스테이블코인 시장의 변화가 예상되는 가운데, NC 노조는 카카오 파업에 연대하여 IT 및 게임 산업의 구조적 문제를 지적하였습니다. 성과급 및 고용 안정성 관련 이견이 지속되고 있어 향후 상황을 주의 깊게 살펴야 합니다.

Open USD의 출범과 함께 국내 디지털 자산 시장에 긍정적 변화가 예상된다. NAVER의 목표가는 400,000원으로 상향 조정되었으며, 기업 가치 상승이 전망된다.

메타는 AI CAPEX를 클라우드 수익원으로 전환할 계획을 세우고, 이는 기존 CSP 기업들의 가치를 증대시킬 것이라 분석된다. 그러나 네오클라우드 기업들은 단기적인 악재와 가격 경쟁 압박에 직면할 가능성이 존재한다.

네이버의 임직원 수가 1년 사이에 464명 증가하여 5,000명을 처음 넘겼다. AI 시대에 인재 채용을 공격적으로 진행하는 경향이 뚜렷하다. 카카오는 비핵심 사업 정리를 위해 계열사 수를 147개에서 94개로 축소하는 구조조정을 추진하고 수익성 개선에 집중하고 있다.

네이버가 AI 기반 대화형 검색 서비스인 AI탭을 정식 출시했다. AI탭은 이용자의 의도와 맥락을 파악해 최적의 결과를 제공하며 네이버의 쇼핑·플레이스·블로그·카페 등 핵심 서비스와 연결된다. 베타 버전 출시를 거쳐 전체 이용자 대상으로 정식 출시되었다.

하이퍼스케일러 4사가 2025년 AI 관련 CapEx를 합산하면 3,761억 달러이고 2026년에는 7,250억 달러에 달한다. AI 서비스 매출액은 150억 달러로 추정되며, 월 20달러를 지출하는 7,500만 명 가정 시 연 매출은 약 33배 차이가 난다. 데이터, GPU, 메모리, 전력 등 인프라 구축을 위한 CapEx 투자가 AI의 데이터 처리와 인프라 확장의 핵심 동력이다.

업종 디레이팅에도 불구하고 본업은 견조하며 12개월 선행 PER은 NAVER 14.7배, 크래프톤 8.6배, NC 10.8배로 제시된다. 네오클라우드 사업 진출 및 크래프톤·NC의 8월 신작 정보 공개 등으로 펀더멘탈에 이상 없고 상황 개선 가능성이 있다. 하락 구간에서도 매수 기회로 보는 시각이 있다.

네이버의 검색 점유율이 AI 검색 서비스 강화 이후 상승 추세로 한때 81.34%에 도달했다. 대화형 AI 검색 서비스인 AI탭과 AI브리핑이 경쟁력 강화의 주요 요소로 꼽힌다. 다만 본문에 특정 리스크 요인은 명시되지 않았다.

공정거래위원회가 두나무와 네이버파이낸셜의 기업결합 심사에 주요 증권사에 의견을 요청해 심사 전반이 장기화될 가능성이 있다. 두나무의 거래소 이용자 기반과 네이버의 검색·페이·인증·콘텐츠 접점이 결합되면 디지털 금융 전반에 대한 영향력이 확장될 수 있다가 핵심 쟁점으로 부각된다. 심사 지연으로 합병 시점이 연기될 수 있으며, 독과점 우려가 해소되지 않으면 승인 여부에 부정적 영향을 받을 수 있다.