1분기 연결 매출액은 3,844억원으로 전년 동기 대비 19% 증가했으나, 연결 영업이익은 255억원으로 전년 동기 대비 11% 감소하며 컨센서스 270억원을 소폭 하회했다. 가성 칼륨 가격 상승과 환율 강세, 4Q25 일회성 비용 소멸 영향이 반영됐다고 설명했으며, 국내·중국 화학 영업이익은 각각 123억원으로 전분기 대비 큰 폭 증가했다. 다만 3월 이란 전쟁 영향으로 가동률 일부가 조정됐고, 해상 운임 상승이 마진에 부정적 영향을 줬다고 언급했다.
증권사 대부분이 매수 의견을 유지하고 있으며, 목표주가는 85,000원에서 110,000원 사이에 분포한다. 실적 측면에서는 비료 수급 타이트와 구조적 호황 진입이 공통된 긍정적 근거로 제시되었으며, 1분기 연결 매출이 역대 최대를 기록하는 등 외형 성장이 두드러졌다. 반면 4분기 영업이익이 컨센서스를 크게 하회한 점과 고객사 재고조정, 정기보수 비용 발생 등 단기 실적 변동성은 주요 리스크로 지적된다.
증권사 2곳 기준 목표주가 중앙값은 92,500원입니다 (최저 85,000원 ~ 최고 100,000원).
최근 리포트 2건 기준 매수 2·중립 0·매도 0로, 매수 의견 비중은 100%입니다.
현재가 59,600원 대비 목표주가 중앙값(92,500원) 기준 상승여력은 +55%입니다.
최근 90일간 2건의 리포트가 발간되었습니다 (최신 2026-07-23).