아모텍의 MLCC 부문은 2026년 490억원, 2027년 840억원의 매출이 예상되며, 일부 리스크가 있으나 시장 성장 수혜를 누릴 가능성이 높음. 영업이익은 2026년 95억원, 2027년 277억원으로 전망됨.
아모텍에 대한 증권사 의견은 매수 1건(IBK투자증권)과 별도 투자의견을 제시하지 않은 1건(키움증권)으로 나뉜다. 목표주가는 IBK투자증권의 42,000원만 제시되어 범위를 특정하기는 어렵다. 공통적으로 전장용 MLCC가 중국 주요 고객사로 지속 납품되며 2025년 1분기 이후 분기별 흑자 흐름이 이어지고 있고, 모터 매출이 예상보다 높게 나타난 점이 핵심 근거로 언급된다. 다만 2026년 1분기 영업이익이 기대에 미치지 못했고 신규 사업 성과 지연으로 과거 실적이 부진했다는 점은 주요 리스크로 지적된다.
2026 1Q 기준 전년 동기 대비 매출 -27%, 영업이익 -85%, 순이익 -79% (연결, 출처 DART).
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