실리콘투

동사는 2026년 1분기에 매출액 3,466억원으로 전년 동기 대비 41% 증가했으며, 영업이익은 645억원(영업이익률 18.6%)을 기록했다. 유럽 매출은 1,618억원으로 사상 최고치를 경신했고, CIS/러시아 매출은 전년 동기 대비 81.8% 증가했다. 한편 중동 매출은 전월 대비 60% 감소, 인도네시아 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했으며 전쟁 리스크와 관세 사이클, 라마단 등 일시적 요인이 언급됐다.

1Q26 매출액은 3,466억 원으로 전년 대비 41.1% 증가했고, 영업이익은 645억 원으로 전년 대비 35.0% 증가했으며 영업이익률은 18.6%다. 유럽 매출이 전 분기 대비 41% 성장해 실적을 견인했고, 운반비율 상승에도 판관비율은 0.8%p 하락했으나 매출원가율은 1.6%p 상승해 영업이익률은 0.8%p 감소했다. 아시아 매출은 라마단과 르바란 영향으로 전 분기 대비 20% 감소했으며 중동 매출도 이란 전쟁 영향으로 8% 감소했다.

투자의견은 Buy이며 12개월 목표주가는 56,000원으로 설정되었다. 2026년 1분기 매출은 3,200억원(전년 대비 +30%)과 영업이익 610억원(전년 대비 +28%)이 전망되며, 영업이익은 시장 기대치에 부합할 것으로 예상된다.