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REPORT · 유안타증권

Corporate Day 후기: 글로벌 확장 지속257720

이승은 · 애널리스트2026-05-26읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 56,000-1.8% vs 이전
요약 · TL;DR
  • 01동사는 2026년 1분기에 매출액 3,466억원으로 전년 동기 대비 41% 증가했으며, 전 분기 대비 13% 증가했다.
  • 02동사는 2026년 1분기에 영업이익 645억원을 기록했으며, 영업이익률은 18.6%였다.
  • 03동사는 2026년 1분기에 유럽 매출이 1,618억원으로 사상 최고치를 경신했다.
  • 04동사의 유럽 지역은 반복 수주와 신규 리테일러 유입이 이어지며 선순환이 안정적으로 작동하고 있음을 확인했다.
  • 05CIS/러시아 매출은 전년 동기 대비 81.8% 증가했으며, 미국과 유럽 제품 수입 제한에 따른 K-뷰티 대체 수요에 기인한다고 설명했다.
리스크
  • !중동의 매출은 전월 대비 60% 감소했으며, 전쟁 리스크와 관세 사이클 및 라마단 같은 일시적 요인이 겹친 영향이라고 설명했다.
  • !인도네시아의 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했으며, 관세 사이클과 라마단 같은 일시적 요인의 영향이라고 설명했다.

본문

동사는 2026년 1분기에 매출액 3,466억원으로 전년 동기 대비 41% 증가했으며, 영업이익은 645억원(영업이익률 18.6%)을 기록했다. 유럽 매출은 1,618억원으로 사상 최고치를 경신했고, CIS/러시아 매출은 전년 동기 대비 81.8% 증가했다. 한편 중동 매출은 전월 대비 60% 감소, 인도네시아 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했으며 전쟁 리스크와 관세 사이클, 라마단 등 일시적 요인이 언급됐다.

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