삼성에스디에스

• ▸3Q26 매출 3조 7,305억원 예상
• ▸영업이익 2,376억원 예상
• ▸IT서비스 매출 1조 7,198억원 증가
• ▸클라우드 매출 7,900억원 증가
• ▸물류 부문 매출 2조 107억원 예상

• ▸목표가 250,000원 제시
• ▸3Q26 매출 3.67조원 예상
• ▸IT서비스 매출 1.7조원 성장 전망
• ▸물류 매출 1.97조원 증가 예상
• ▸SI 부문 하락 지속 가능성

• ▸3분기 매출 3조 6,751억원 예상
• ▸클라우드 부문 성장세 지속
• ▸물류 부문 성장 이어짐

• ▸3Q26 실적 매출 3.71조 원
• ▸영업이익 2,409억 원
• ▸클라우드 매출 18.3% 증가 예상
• ▸IT서비스 매출액 7.5% 증가 추정
• ▸물류 매출 11.1% 성장 전망

• ▸글로벌 AI 컴퓨트 수요 2030년 187GW, 2032년 285GW 증가 예상
• ▸AI 컴퓨트 공급 2030년 129GW, 2032년 233GW 확대 전망
• ▸2030년까지 AI 컴퓨트 단가 상승 지속 가능성
• ▸중장기 수익성 유지의 어려움

• ▸370,000원 목표가 설정
• ▸기업 업무 AI 전환 수요 증가
• ▸AI 활용으로 생산성 향상 기대
• ▸삼성 Real Summit에서 AI 도입 관심 확인
• ▸다양한 기업들의 참여로 AI 중요성 강조

• ▸목표주가 37만원 설정
• ▸AIDC 투자 로드맵 평가
• ▸67% 상승여력 제시
• ▸투자의견 매수
• ▸커버리지 개시

• ▸매출액 3조 7,178억원 증가
• ▸클라우드 서비스 매출액 7,794억원 증가
• ▸MSP 부문 매출액 3,467억원 증가

• ▸3.72조원 매출 달성
• ▸영업이익 2,318억원 기록
• ▸클라우드 매출 1.76조원
• ▸IT서비스 영업이익률 11.5% 유지
• ▸SI 부문 매출 감소

• ▸2분기 매출 3조 7,178억원 기록
• ▸영업이익 2,318억원으로 안정세 유지
• ▸IT서비스 클라우드 매출 7,794억원 증가
• ▸물류 부문 1조 9,553억원으로 성장
• ▸경쟁력 강화 및 대외사업 확대

[신한투자증권 김아람] IT서비스 3Q26 Preview: 실적과 기대감 사이 ▶️ 다음 주가 재료를 기다리며  . 기업 고객의 AI 투자 확대, 데이터센터, 로봇 SW 등 중장기 성장 내러티브가 실적 추정치 상향으로 이어지기까지는 최소 1~2년 시차. 따라서 이전까지는 신사업 관련 투자심리가 주가 향방 결정 . 삼성에스디에스와 LG씨엔에스의 27년 예상 주가수익비율(PER)은 각각 18배, 12배. 안정적인 실적 성장이 주가하방 지지하나 단기 주가재료 부족한 구간 ▶️ 3Q26 Preview: 안정적인 실적 성장 [삼성에스디에스] 영업이익 컨센서스 부합 전망. 정부/금융권 수주 매출화로 MSP 매출액 20% 이상 성장. 물류(+14.9%) 운임 상승으로 깜짝 두 자릿수 성장 [LG씨엔에스] 영업이익 컨센서스 5% 상회 전망. NH/KB 등 대규모 금융권 차세대 전산망 사업이 구축 단계에 진입. DBS(SI, 구축형)가 전년대비 20% 가까이 성장 ▶️ 성장 드라이버 점검: 이상 無 [데이터센터] 삼성에스디에스는 28년 한국 AIDC(40MW, 정부고객 입주), 29년 구미(60MW, 관계사 입주) 오픈 예정. 30년 500MW 목표로 DBO 계약 협상 중 . LG씨엔에스는 자체 데이터센터보다 DBO 사업에 집중. 26년 삼송 1차(50MW), 27년 중 삼송 2차(30MW) 오픈. 이후로는 남양주(60MW), 의정부(100MW) 등 DBO 파이프라인 다수 대기 추정 [로봇] 로봇 오케스트레이션 SW 시장 진출. LG씨엔에스는 피지컬웍스 기출시, 삼성에스디에스는 내년 중 그룹사와 공동 플랫폼 출시 ※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354369 위 내용은 2025년 10월 19일 8시 5분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여

주요 지분공시 정리(2026년 10월 16일) - 당일 중요한 지분 공시만을 선별해서 회사별로 구분하여 정리했습니다. - 상세보기를 클릭하면 요약내용을 볼 수 있습니다. 삼성전자 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000505) 삼성에스디에스 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000503) 한미사이언스 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000395) 넷마블 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000362) 에이비엘바이오 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000502) 고영 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000117) 디아이 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000123) 제이에스링크 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000141) 부국증권 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000496) 한섬 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000011) 아모텍 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261016000465) 스맥 - 대량보유

2026.10.16 17:21:58 기업명: 삼성에스디에스(시가총액: 15조 4,059억) A018260 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반) 대표보고 : 삼성전자/대한민국 보유목적 : 경영권 영향 보고전 : 48.97% 보고후 : 48.90% 보고사유 : - 특별관계자 및 보유주식수 변동 * 삼성생명보험 2026-10-07/장내매도(-)/보통주/ -1,848주/- 2026-10-08/장내매도(-)/보통주/ -984주/- 2026-10-12/장내매도(-)/보통주/ -226주/- 2026-10-12/장내매수(+)/보통주/ 146주/- 2026-10-13/장내매수(+)/보통주/ 425주/- * 홍라희 2026-10-13/장내매도(-)/보통주/ -3,233주/- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261016000503 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/018260

안녕하십니까, 교보증권 인터넷/게임/AI 담당 김동우입니다. 3Q26 삼성에스디에스는 컨센에 하회하는 매출 및 영익을 기록했을 것으로 추정합니다. *삼성에스디에스(018260): 헬릭스 투자를 통한 중장기 추가 업사이드 기대 - 3Q26 매출 3.67조원(YoY +8.3%), 영익 2,464억원(YoY +6.1%)로 컨센 부합 예상 - MSP(+21.8%), CSP(+18.4%) 등 클라우드 매출(YoY +18.2%)이 성장 견인 *투자의견 Buy 및 투자의견 250,000원 유지 - 삼성 그룹의 Helix 투자로 동사의 KKR 및 계열사들과의 AI DC 사업 시너지 강화 기대 - 동사의 DBO, CSP 사업에서의 추가적인 매출 업사이드 확보 가능 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20261012/20261012_018260_20210135_293.pdf

**[삼성에스디에스 3분기 프리뷰, 하나증권 AI/디지털자산/인터넷/게임 이준호] ** **'AI DC 추가 확보, 글로벌 사업 추진 기대'** 리포트: https://tinyurl.com/22trev3n ✅**3Q26 Pre: 컨센서스 부합 전망** 삼성에스디에스는 3분기 매출액 3조 6,751억원(+8.4%YoY, -1.1%QoQ), 영업이익 2,439억원(+5.0%YoY, +5.2%QoQ. OPM 6.6%)으로 컨센서스에 부합할 전망 3분기 IT 서비스 부문 매출액은 1조 7,001억원(+6.5%YoY, -3.5%QoQ)으로 추정. 클라우드 매출 8,067억원(+19.6%YoY, +3.5%QoQ) 내 CSP는 3,325억원(+18.7%YoY, +1.3%QoQ), MSP는 3,619억원(+23.0%YoY, +4.4%QoQ)으로 예상. 공공향 생성형 AI 사업 매출 인식 등으로 클라우드 부문에서 계획대로 성장이 이뤄지고 있다는 점에서 긍정적 3분기 물류 부문 매출액은 1조 9,750억원(+10.0%YoY, +1.0%QoQ)으로 추정. 대외 고객 확대, 항공 운임 증가, 유류 할증료 전가로 2분기에 이어 성장을 이룬 것으로 파악 ✅**2027년 고객사 AX 전환 지원과 로봇 오케스트레이션 플랫폼 공개 ** 2026년 매출액 14조 6,073억원(+4.9%YoY), 영업이익 8,184억원(-14.5%YoY, OPM 5.6%)을 기록할 전망. 3분기부터 다시 매출, 이익 성장이 확인될 것 클라우드 매출액은 3조 1,038억원(+15.8%YoY)로 추정. 삼성에스디에스는 연말까지 200명 이상의 전문 FDE를 양성, 고객의 AX를 지원할 예정이다. 앤트로픽, 오픈AI, 구글 모두와 협력을 확대하여 고객사에 맞춤형 서비스를 제공한다는 계획 또한 2027년에는 생산 설비와 로봇을 연결하여 운영할 수 있도록 하는 로봇 오케스트레이션 플랫폼을 공개할 예정 AI DC 풀스택 역량을 바탕으로 AX 전환 직접 지원, 피지컬AI까지 AI 밸류체인 전반의 모든

삼성에스디에스, 내년 데이터센터 가동에 성장 가속… AI 인프라 수주↑ https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006383298

2026.10.06 13:50:38 기업명: 삼성에스디에스(시가총액: 16조 8,684억) A018260 보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시) 개최일자 : 2026-10-29 개최시각 : 14:00 *IR 목적 2026년 3분기 경영실적 설명회 *IR 내용 2026년 3분기 경영실적 설명 및 Q&A 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261006800217 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/018260