과거의 대덕이 아니다

• 01투자의견을 매수(BUY)로 유지하고 목표주가를 95,000원으로 상향했다.
• 022026년 1Q 영업이익을 446억원으로 추정했으며 이는 전분기 대비 54% 증가하고 전년 대비 흑자전환한 수준으로 전망했다.
• 032026년 1Q 매출을 3,408억원으로 추정했으며 이는 전분기 대비 7.2% 증가하고 전년 대비 58.2% 증가로 전망했다.
• 04반도체 PCB 중심의 포트폴리오와 서버향 MLB 매출 확대, 자율주행 관련 FC BGA 공급 시작이 밸류에이션 상향의 근거로 제시됐다.
• 05실적 상향과 밸류에이션 확대가 동시에 진행되고 있어 추가 상승 여력이 있다고 판단했다.

매수(BUY) 의견이 유지됐으며 목표주가는 95,000원으로 상향됐다. 2026년 1Q 매출은 3,408억원, 영업이익은 446억원으로 추정되며 전분기 대비 매출은 7.2%, 영업이익은 54% 증가, 전년 대비 매출은 58.2% 증가와 흑자전환이 전망된다. 반도체 PCB 중심 포트폴리오와 서버향 MLB 확대, 자율주행 관련 FC BGA 공급 시작 등이 밸류에이션 상향 근거로 제시됐다.