밸류에이션의 재평가 시작 : ①애플 폴더블폰..

• 01투자의견을 매수(BUY)로 유지하고 목표주가를 35,000원으로 상향했다.
• 022026년 애플 폴더블폰(아이폰 폴드 추정)향 OLED 디스플레이와 메모리의 공급 일정이 구체화되며 6월에 생산이 시작될 것으로 전망했다.
• 03애플이 2026년 초프리미엄 모델에 집중하면서 초기 생산 물량이 확대될 가능성을 예상했다.
• 04피지컬 AI 시기로 진입하면서 휴머노이드와 로봇 분야에서 충전 시스템과 R/F PCB의 수요가 높아져 비에이치가 협력 대상으로 부각될 것으로 보았다.
• 052026년 3차 성장 구간에 진입하며 고성장을 전망하고 2026년 매출은 최고 수준, 영업이익은 최고 수준에 근접할 것으로 추정했다.

매수 의견을 유지하며 목표주가를 35,000원으로 상향했다. 2026년 애플 폴더블폰용 OLED 디스플레이·메모리 공급 일정이 구체화돼 6월 생산 시작이 전망됐고, 2026년 3차 성장 구간 진입으로 매출과 영업이익이 최고 수준에 근접할 것으로 추정된다.