석유 최고가격제에 따른 실적 변동성 확대 예..

• 01S-Oil의 목표주가를 기존 12만원에서 13.5만원으로 상향했으며 매수 의견을 유지했다.
• 02목표주가 상향의 주된 요인은 정제마진 강세에 따른 실적 전망치 조정이다.
• 03호르무즈 해협 봉쇄로 인해 원유 및 석유제품 전반의 가격이 상승했다.
• 04종전 이후 정상화까지 3개월 이상의 시간이 소요될 것으로 예상되어 하반기에도 가격 강세가 지속될 것으로 전망했다.

• !국내 최고가격제의 종료 시점과 손실 보전 규모에 따라 실적이 크게 변동될 가능성을 리스크로 제시했다.

목표주가가 12만원에서 13.5만원으로 상향되었고 매수 의견이 유지됨. 정제마진 강세와 호르무즈 해협 봉쇄 영향으로 유가 및 석유제품 가격이 상승할 것으로 전망되며, 정상화까지 3개월 이상 소요될 가능성 때문에 하반기에도 가격 강세가 이어질 것으로 예상됨. 국내 최고가격제 종료 및 손실 보전 규모에 따라 실적 변동 리스크가 있음.