1Q26 Review: 알리글로 실적은 기대 이상006280

• 011Q26 매출액은 4,355억원으로 전년 동기 대비 13.5% 증가했다.
• 021Q26 영업이익은 117억원으로 전년 동기 대비 47% 증가했다.
• 03녹십자웰빙 지분 전량을 녹십자홀딩스에 매각함에 따라 매각차익 약 300억원이 영업외수익으로 반영되었다.
• 04연결 실적에는 전년 동기 대비 약 4배 증가한 GC바이오파마USA의 알리글로 매출 349억원이 반영되었다.
• 05이란 전쟁 영향으로 고마진 제품의 일부 물량이 하반기로 이연되었으나, 하반기 매출이 다시 발생할 것으로 예상되어 연간 실적 우려는 낮다고 판단했다.

• !미국향 선적 감소로 해외 혈액제제류 매출이 전년 동기 대비 42.3% 감소했다.
• !이란 전쟁으로 고마진 제품의 일부 물량이 하반기로 이연되어 해외 매출에서 헌터라제 16억원, 베리셀라 98억원이 감소했다.

1Q26 매출액은 4,355억원으로 전년 동기 대비 13.5% 증가했고, 영업이익은 117억원으로 47% 늘었다. 목표주가는 220,000원이며, 녹십자웰빙 지분 전량 매각에 따른 매각차익 약 300억원과 GC바이오파마USA 알리글로 매출 349억원이 실적에 반영됐다. 다만 미국향 선적 감소로 해외 혈액제제류 매출이 42.3% 줄었고, 이란 전쟁 영향으로 고마진 물량이 하반기로 이연되며 해외에서 헌터라 16억원, 베리셀라 98억원 매출 감소가 나타났다.