성수기를 앞두고 추정치 상향161890

• 011Q26에 매출 7,280억원과 영업이익 789억원을 기록해 전년 대비 각각 증가했으며, 시장 기대치를 상회했다.
• 02한국 부문은 매출 3,430억원과 영업이익 512억원을 기록하며 성장을 주도했고, OPM은 14.9%로 역대 최대 마진을 나타냈다.
• 03상위 고객사들의 오더가 견조하게 증가했으며, 스킨케어 히어로 SKU의 오더 유입이 특히 강하게 나타나 레버리지가 확대됐다.
• 04북미 부문은 매출 134억원과 영업적자 37억원을 기록했지만 전 분기 대비 적자가 축소되며 우려 대비 양호한 흐름을 보였다.
• 052공장 기여도가 점진적으로 확대될 것으로 예상된다는 점에서 추가 실적 악화 가능성은 크지 않다고 판단했다.

• !북미는 매출 감소와 영업적자 지속이 나타났다.
• !주력 고객사 오더가 완만히 회복 중이며, 회복 속도에 따라 실적 변동이 발생할 수 있다.

1Q26에 매출 7,280억원과 영업이익 789억원을 기록해 전년 대비 증가했으며 시장 기대치를 상회했다. 한국 부문 매출 3,430억원, 영업이익 512억원으로 OPM 14.9%를 달성했고 상위 고객사 오더 증가와 스킨케어 히어로 SKU 오더 유입으로 레버리지 확대 흐름이 나타났다. 북미는 매출 134억원과 영업적자 37억원으로 적자가 이어졌으나 전 분기 대비 적자 폭은 축소됐다.