5월: 계속되는 중동 재건 테마

• 01건설업종에 대해 비중 확대 의견이 제시되었다.
• 02중동 재건 기대감이 건설 업황의 투자 논거로 제시되었다.
• 03평택 P5 완공 일정이 당겨지며 공사 속도를 높이려는 움직임이 계열사의 단기 매출 증가에 영향을 줄 수 있다고 언급되었다.
• 041분기에는 주택건축 부문에서 마진이 회복되었고, 다수 건설사가 12%를 상회하는 수준의 마진을 기록했다고 제시되었다.
• 05LX하우시스는 B2B가 부진한 가운데 B2C에서 실적 개선이 나타났고, 주택 매매거래량 증가에 따른 인테리어 수요로 창호와 바닥재, 마감재 판매가 늘어난 것으로 설명되었다.

• !호르무즈 폐쇄가 장기화되면 고유가와 건축 자재 수급 어려움이 지속되어 건축 원가에 영향을 줄 수 있다고 언급되었다.
• !2분기부터는 유가 상승과 자재 수급 이슈로 인해 1분기와 같은 수준의 마진을 기대하기 어려울 수 있다고 제시되었다.
• !건축주택 부문 매출액이 전년동기 대비 큰 폭 감소해 연간 매출액 추정치 하향으로 이어질 수 있다고 설명되었다.

건설업종 비중 확대 의견이 제시되었으며, 중동 재건 기대와 평택 P5 완공 일정 당김에 따른 단기 공사 속도 개선 가능성이 근거로 언급되었다. 1분기에는 주택건축 마진 회복으로 다수 건설사가 12%를 상회하는 수준을 기록한 것으로 정리되었다. 다만 호르무즈 폐쇄 장기화와 자재 수급 차질, 유가 상승으로 2분기 마진 유사 기대가 어렵고 건축주택 매출 감소로 연간 추정치가 조정될 수 있다고 평가되었다.