셀트리온 목표주가는?

유안타증권가 제시한 목표주가는 270,000원입니다 (투자의견 BUY).

셀트리온 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 1Q26 연결 기준 매출액은 1조 1,450억원으로 전년 대비 36.0% 증가했으며, 영업이익은 3,219억원으로 전년 대비 115.5% 증가했다.; 1Q26 영업이익은 OPM 28.1%를 기록했으며, 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했다.; 기존 제품 매출액은 3,930억원으로 감소했지만, 신규 제품 매출액은 5,812억원으로 크게 증가하며 전체 바이오시밀러 매출액을 9,742억원으로 끌어올렸다.. 리스크: 허쥬마SC의 유럽 출시가 2H26 목표에 따라 진행되지 않을 경우 유럽 점유율 확대 기대가 달라질 수 있다.; 옴리클로의 2H26 미국 출시 일정이 지연될 경우 미국 매출 확대 기대가 약화될 수 있다..

INITIATE · 유안타증권

성장 이끄는 신규 시밀러068270

하현수 · 애널리스트2026-05-07읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 270,000원

요약 · TL;DR

011Q26 연결 기준 매출액은 1조 1,450억원으로 전년 대비 36.0% 증가했으며, 영업이익은 3,219억원으로 전년 대비 115.5% 증가했다.
021Q26 영업이익은 OPM 28.1%를 기록했으며, 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했다.
03기존 제품 매출액은 3,930억원으로 감소했지만, 신규 제품 매출액은 5,812억원으로 크게 증가하며 전체 바이오시밀러 매출액을 9,742억원으로 끌어올렸다.
04신규 제품의 매출 비중 증가로 수익성이 크게 개선되었다.
05램시마SC는 유럽에 허가 신청이 완료되었고 2H26 출시를 목표로 하여 유럽 시장 점유율 확대가 기대된다.

리스크

!허쥬마SC의 유럽 출시가 2H26 목표에 따라 진행되지 않을 경우 유럽 점유율 확대 기대가 달라질 수 있다.
!옴리클로의 2H26 미국 출시 일정이 지연될 경우 미국 매출 확대 기대가 약화될 수 있다.

본문

1Q26 매출액은 1조 1,450억원으로 전년 대비 36.0% 증가했고, 영업이익은 3,219억원으로 115.5% 늘어났다. OPM은 28.1%를 기록했으며, 실적은 컨센서스에 부합했다. 신규 제품 매출이 5,812억원으로 확대되며 바이오시밀러 매출을 9,742억원으로 끌어올렸다.

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